界面新聞?dòng)浾?| 陳慧東

上海、海南等地方國企改革概念股持續(xù)活躍。1月26日，海南、福建等各地地方國企概念股紛紛走高。截至當(dāng)日收盤，東方財(cái)富國企改革板塊整體上漲0.86%，浦東金橋（600639.SH）、中鐵裝配（300374.SZ）、特發(fā)服務(wù)（300917.SZ）、申華控股（600653.SH）、海峽創(chuàng)新（300300.SZ）、海南發(fā)展（600629.SH）、京糧控股（000505.SZ）等33只個(gè)股漲停。

數(shù)據(jù)顯示，資金層面，平潭發(fā)展（000592.SZ）獲主力資金凈流入1.71億元，占總成交額18.5%，游資資金凈流出9437.26萬元，占總成交額10.23%，散戶資金凈流出7628.15萬元，占總成交額8.27%。

特發(fā)服務(wù)實(shí)現(xiàn)20%漲停，主力資金凈流入9398萬元；沙河股份（000014.SZ）漲10.04%，主力資金凈流入8722萬元；PEEK材料概念股中欣氟材（002915.SZ）漲10.02%，主力資金凈流入8428萬元；中鐵裝配漲20.03%，主力資金凈流入7853萬元；上海易連（600836.SH）漲9.98%，主力資金凈流入7537萬元；中糧資本（002423.SZ）漲10.01%，主力資金凈流入7396萬元。

消息面上，1月24日，國務(wù)院國資委產(chǎn)權(quán)管理局負(fù)責(zé)人表示，已推動(dòng)將市值管理納入央企負(fù)責(zé)人業(yè)績考核，引導(dǎo)央企負(fù)責(zé)人更加重視所控股上市公司的市場表現(xiàn)。隨著市值管理考核的落地，未來央企為了做大做優(yōu)市值，有望通過增持、回購等方式穩(wěn)定投資者的預(yù)期和增強(qiáng)信心，并加大現(xiàn)金分紅力度回報(bào)投資者。

數(shù)據(jù)顯示，2023年1-11月，地方國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值6.5萬億元，同比增長3.5%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35.6萬億元，同比增長5.9%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.6萬億元，同比增長6.4%。

針對近期A股市場地方國企改革概念股活躍的現(xiàn)象，西安本地一家券商高層向界面新聞?dòng)浾叻Q，“國企改革主題是未來五年，資本市場和主流媒體都關(guān)注的重點(diǎn)。投資者需要重點(diǎn)關(guān)注上市公司提出的改制方案，比如，西安飲食（000721.SZ）的市值管理方案，如何股權(quán)激勵(lì)等。”

有多家券商發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，未來央企的價(jià)值有望被市場更充分的認(rèn)知以及定價(jià)，央企投資機(jī)會(huì)也將隨之凸顯。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，結(jié)合“中特估”的建設(shè)，國企改革深化、央企業(yè)績釋放，疊加主動(dòng)市值管理，或催生央國企板塊“估值+業(yè)績”的雙重催化。建議關(guān)注各省份實(shí)施鏈長制的產(chǎn)業(yè)鏈上下游，其中鏈主地方國企受益于資源優(yōu)勢集中及產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，有望實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破與業(yè)績超預(yù)期釋放。而產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)在鏈主帶動(dòng)下同樣有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長，或涌現(xiàn)一批優(yōu)質(zhì)的“專精特新”企業(yè)，其中具有相對技術(shù)及成本優(yōu)勢的上下游企業(yè)值得關(guān)注。

萬聯(lián)證券研報(bào)顯示，我國的國企改革已有40余年的歷史，這一路上不斷取得了新的重大突破，從國企經(jīng)營管理方式改革，到制度改革，再到監(jiān)管體制改革、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，以及近年的三年國企改革行動(dòng)里完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度、增強(qiáng)企業(yè)活力等。隨著國企改革的進(jìn)一步深入，一批高質(zhì)量發(fā)展的國有企業(yè)正不斷涌現(xiàn)，經(jīng)營情況良好、業(yè)績穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)國企央企投資機(jī)會(huì)顯現(xiàn)。