2024年1月30日，Wind數(shù)據(jù)顯示，大盤跳空低開后弱勢震蕩，尾盤跌幅擴(kuò)大，雙創(chuàng)指數(shù)均再創(chuàng)新低。盤面上，中字頭午后回落加速，成交量也同步大幅萎縮，場內(nèi)個(gè)股連續(xù)2個(gè)交易日出現(xiàn)百股跌停，上海鳳凰出現(xiàn)“地天地板”。

漲幅方面，跨境ETF全線上揚(yáng)，日經(jīng)ETF(159866.SZ)領(lǐng)漲

具體來看，截至2024年1月30日收盤，日經(jīng)ETF(159866.SZ)領(lǐng)漲6.42%，日經(jīng)ETF(513520.SH)上漲4.61%，標(biāo)普生物科技ETF(159502.SZ)上漲3.31%，納斯達(dá)克指數(shù)ETF(513870.SH)、標(biāo)普ETF(159655.SZ)等跟漲超2%。國投金融地產(chǎn)ETF(159933.SZ)成唯一上榜漲幅TOP10的非跨境ETF產(chǎn)品，收盤前一分鐘暴拉近6個(gè)點(diǎn)。

隔夜外盤方面，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2024年1月29日，美股三大指數(shù)高開高走，道指、標(biāo)普創(chuàng)收盤新高。截止收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲幅為0.59%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲幅為0.76%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲幅為1.12%。截止2024年1月30日收盤，日本股市方面，日經(jīng)225指數(shù)收報(bào)36065.86點(diǎn)，較前收盤價(jià)上漲0.11%，近20個(gè)交易日上漲7.08%；東證指數(shù)報(bào)2526.93點(diǎn)，較前收盤價(jià)下跌0.1%，近20個(gè)交易日上漲6.83%。

長城證券指出，科技類行業(yè)吸引QDII基金顯著投資關(guān)注。從QDII基金行業(yè)分布來看，根據(jù)GICS一級行業(yè)分類，非日常生活消費(fèi)品占比最大，為29.93%；其次是通訊業(yè)務(wù)，為23.69%；第三大行業(yè)為信息技術(shù)，為18.58%。從三大行業(yè)QDII基金看，非日常生活消費(fèi)品/通訊業(yè)務(wù)/信息技術(shù)QDII基金平均投資市值分別為5.45/5.04/3.84億元?？梢钥闯?，在當(dāng)前的QDII基金投資趨勢中，科技類行業(yè)吸引了較為顯著的投資關(guān)注，反映出投資者對科技行業(yè)的高度關(guān)注，主要由于科技行業(yè)的快速發(fā)展、創(chuàng)新潛力和未來增長前景所驅(qū)動(dòng)。

跌幅方面，芯片半導(dǎo)體板塊集體回調(diào)

具體來看，美國50ETF連續(xù)2天跌停，溢價(jià)持續(xù)收窄。多只芯片、半導(dǎo)體相關(guān)主題ETF跌超4%。

消息面上，工業(yè)和信息化部等七部門于2024年1月30日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)未來產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》，提出我國要加快實(shí)施重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程，突破人形機(jī)器人、量子計(jì)算機(jī)、超高速列車、下一代大飛機(jī)、綠色智能船舶、無人船艇等高端裝備產(chǎn)品，以整機(jī)帶動(dòng)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地，打造全球領(lǐng)先的高端裝備體系。

東莞證券認(rèn)為，從業(yè)績預(yù)告看，業(yè)內(nèi)企業(yè)23Q4業(yè)績呈現(xiàn)較大分化，受益于國產(chǎn)替代的加速推進(jìn)，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備、材料板塊表現(xiàn)相對亮眼，如北方華創(chuàng)、中微公司等預(yù)計(jì)2023年全年?duì)I業(yè)收入實(shí)現(xiàn)同比高速增長，在海外對國內(nèi)采購進(jìn)口半導(dǎo)體設(shè)備趨緊的情形下，國內(nèi)頭部半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)正處于高速發(fā)展階段。展望2024，隨著內(nèi)資晶圓廠產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，疊加下游需求持續(xù)復(fù)蘇，國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)有望進(jìn)一步深化國產(chǎn)替代進(jìn)程，市場份額有望加速滲透，帶來顯著的訂單增量。

活躍度方面，寬基ETF成交額下滑明顯，基準(zhǔn)國債ETF(511100.SH)換手超400%

具體來看，寬基ETF中，滬深300ETF(510300.SH)、滬深300ETF易方達(dá)(510310.SH)、滬深300ETF(159919.SZ)均上榜，滬深300指數(shù)再受市場關(guān)注。

基準(zhǔn)國債ETF(511100.SH)換手率達(dá)435.86%，該基金為中長期純債型基金。日經(jīng)ETF(513520.SH)、日經(jīng)ETF(159866.SZ)、標(biāo)普ETF(159655.SZ)等QDII換手率也超200%。

中泰期貨認(rèn)為，本次超預(yù)期降準(zhǔn)和結(jié)構(gòu)性降息后，央行在結(jié)構(gòu)性貨幣政策運(yùn)用上可能已經(jīng)取向，在海外降息路徑不明朗的情況下，以數(shù)量性貨幣工具降準(zhǔn)對沖國內(nèi)部分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，市場對于1季度降息預(yù)期可能要重新評估，全面降息概率可能有所下降。參考?xì)v史規(guī)律，常規(guī)年份中1月份不降息則一季度降息概率不大，下一個(gè)降息博弈時(shí)間點(diǎn)或出現(xiàn)在二季度。如果OMO和MLF政策利率鎖定，那么對應(yīng)一年期銀行同業(yè)存單利率的下行空間可能有限，10年期國債收益率下行抵抗可能會(huì)比較強(qiáng)。

ETF發(fā)行市場方面，科創(chuàng)50ETF增強(qiáng)(588450.SH)擬定于本周五開始募集

公告顯示，科創(chuàng)50ETF增強(qiáng)(588450.SH)將于2024年2月2日開始募集。

國信證券指出，指數(shù)增強(qiáng)ETF作為ETF和指數(shù)增強(qiáng)策略結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)品，自2021年年底推出以來，整體發(fā)展平穩(wěn)，產(chǎn)品線當(dāng)前以寬基為主，主流寬基指數(shù)基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋。指數(shù)增強(qiáng)ETF實(shí)現(xiàn)了指數(shù)增強(qiáng)基金和ETF基金的優(yōu)勢互補(bǔ)，既有ETF持倉透明、費(fèi)用低廉、交易便利、流動(dòng)性強(qiáng)的優(yōu)勢：對于投資者而言，指數(shù)增強(qiáng)ETF可以實(shí)現(xiàn)場內(nèi)實(shí)時(shí)交易，且管理費(fèi)率低廉，由于需要每日對外披露申購贖回清單，運(yùn)作更為透明。對于管理人而言，基本可以達(dá)到滿倉運(yùn)作；此外在增強(qiáng)策略的加持下也具有一定的超額收益潛力：2022年和2023年主要指數(shù)增強(qiáng)ETF產(chǎn)品均相對基準(zhǔn)指數(shù)取得了超額收益。