鵬鷂環(huán)保(300664.SZ)2024年2月5日發(fā)布消息稱,2024年2月5日鵬鷂環(huán)保接受南京證券調(diào)研,公司投資關(guān)系總監(jiān):陳偉鋒;公司部門經(jīng)理:征叢參與接待,并回答了調(diào)研機(jī)構(gòu)提出的問題。
調(diào)研主要內(nèi)容:
交流座談內(nèi)容:
一、生物柴油業(yè)務(wù):
1)如何看待歐盟對(duì)中國(guó)生物柴油反傾銷調(diào)查?公司將如何應(yīng)對(duì)?
本次的反傾銷是起源于歐盟在23年8月份對(duì)中國(guó)部分一代生物柴油企業(yè)和貿(mào)易商發(fā)起的反規(guī)避調(diào)查;在12月份正式擴(kuò)大到針對(duì)全行業(yè)的反傾銷。根源在于歐洲的生物柴油協(xié)會(huì)認(rèn)為中國(guó)的一些廠家產(chǎn)品價(jià)格過低,出口量太大,有一些不規(guī)范的行為,嚴(yán)重影響其本土產(chǎn)業(yè)利益和就業(yè)。目前商務(wù)部指定五礦進(jìn)出口商會(huì)組織全行業(yè)企業(yè)應(yīng)訴。
我司生產(chǎn)的是二代生物柴油,相較于一代生物柴油,二代生物柴油是通過催化加氫工藝生產(chǎn),其化學(xué)結(jié)構(gòu)與柴油完全相同。一代生物柴油在應(yīng)用中只能添加一定的比例,而二代生物柴油可完全替代傳統(tǒng)柴油。
目前歐洲廣泛使用、中國(guó)廣泛生產(chǎn)的都屬于一代生物柴油;二代生物柴油(HVO)這個(gè)產(chǎn)品類別屬于新產(chǎn)品,在歐洲生物柴油總用量里占比不大,目前還未飽和。
我司在歐盟反傾銷調(diào)查期內(nèi)沒有向歐盟出口涉案產(chǎn)品,不屬于本次反傾銷調(diào)查范圍內(nèi),暫不涉及應(yīng)訴本次反傾銷調(diào)查。
在反傾銷終裁后,我司會(huì)以新出口商的身份,申請(qǐng)復(fù)審,申請(qǐng)本公司的出口稅率。
公司的HVO產(chǎn)品,可繼續(xù)深加工,異構(gòu)降凝至-40度以下,變成生物航煤SAF。SAF目前不在歐洲的反傾銷調(diào)查范圍內(nèi)。
2)是否了解國(guó)家能源局組織開展生物柴油推廣應(yīng)用試點(diǎn)的最新進(jìn)展?
國(guó)家能源局正組織生物柴油在國(guó)內(nèi)各地推廣試點(diǎn)。公司關(guān)注到一些一代生物柴油的上市公司和相關(guān)方簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。目前了解到還是以一代柴油為主。公司會(huì)密切關(guān)注是否國(guó)家層面關(guān)于二代柴油、生物航煤的機(jī)會(huì)。
3)后續(xù)公司生物柴油銷售計(jì)劃?
主要以出口銷售為主。銷售方向主要是歐洲,也關(guān)注其它發(fā)達(dá)國(guó)家的機(jī)會(huì)。
目前陸續(xù)和一些國(guó)外貿(mào)易商、油企進(jìn)行接觸和洽談。
4)目前原料端采購策略?
以國(guó)內(nèi)原料地溝油為主。公司是東北唯一一家生物柴油企業(yè)。原料采購范圍包括:東三省、河北、華北等地。從大型的收集商采購。
5)單噸成本大概能做到多少?
公司二代生物柴油是利用地溝油、棕櫚酸化油(POME)、酸敗油等廢棄油脂,通過加工處理生產(chǎn)出高凝與低凝產(chǎn)品,柴油為大宗產(chǎn)品,價(jià)格與國(guó)際油品價(jià)格掛鉤連動(dòng)。
我們的利潤(rùn)模式是在原料生產(chǎn)成本基礎(chǔ)上,增加適當(dāng)利潤(rùn)作為銷售基準(zhǔn)價(jià)格,根據(jù)客戶的具體要求進(jìn)行商務(wù)談判后,最終確定成交價(jià)格。價(jià)格主要影響因素為原材料、歐洲市場(chǎng)碳排放交易價(jià)格、地方政府補(bǔ)貼政策、產(chǎn)品碳減排值(GHG值)、海運(yùn)費(fèi)波動(dòng)、季節(jié)性調(diào)整等。在原材料價(jià)格顯著變動(dòng)或外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生重大變化時(shí),公司會(huì)對(duì)定價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
目前項(xiàng)目還在調(diào)式階段,還無法確認(rèn)噸盈利的具體數(shù)據(jù)。
6)后續(xù)產(chǎn)能投放計(jì)劃?
目前6千噸加工能力/月。6月份再次改造后最高可達(dá)到8千噸/月。視客戶如有長(zhǎng)期的代工/購買需求,可考慮再投放產(chǎn)能,專為客戶加工。
公司的改造方案目前看起來比較成功,能做到1年內(nèi)改造完畢投產(chǎn)。因此產(chǎn)能投放速度不是瓶頸。明確需求就可新增產(chǎn)能。
二、傳統(tǒng)業(yè)務(wù):
1)公司定增項(xiàng)目-長(zhǎng)春固廢處理進(jìn)展情況?
公司于23年11月完成環(huán)保驗(yàn)收,并于當(dāng)月進(jìn)入正式運(yùn)營(yíng),目前該項(xiàng)目處理量約為800噸/天。
2)對(duì)于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊的規(guī)劃?預(yù)期做到什么體量?傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊,央企及地方國(guó)企雖有天然的優(yōu)勢(shì),但由于政府支付出現(xiàn)問題,存量項(xiàng)目使其債務(wù)壓力較大,再投資力度明顯降低。同時(shí),增量項(xiàng)目的減少,加劇了市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng),市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)門檻提高,項(xiàng)目向頭部公司集聚。
我司主要從事投資、運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù),具有較強(qiáng)的抗經(jīng)濟(jì)周期性,所以目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)我司發(fā)展影響較小,并且我司目前資金良好,現(xiàn)金流優(yōu)秀,是市場(chǎng)上為數(shù)不多具有較強(qiáng)投資能力的民營(yíng)環(huán)保企業(yè),這為我司的發(fā)展提供了非常好的基礎(chǔ),相對(duì)優(yōu)勢(shì)凸顯。
鑒于央國(guó)企始終是環(huán)保市場(chǎng)最大的玩家,我們需要在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下發(fā)展得更好的話,必須與其形成差異化競(jìng)爭(zhēng),多合作、少競(jìng)爭(zhēng)。因此公司的發(fā)展策略為:
1、要向技術(shù)型公司轉(zhuǎn)型:存量項(xiàng)目的減少,央國(guó)企的競(jìng)爭(zhēng),導(dǎo)致傳統(tǒng)項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)激烈,如無新技術(shù),將很難取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此,公司要力爭(zhēng)在多個(gè)賽道開發(fā)出有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的技術(shù),與缺乏技術(shù)的央國(guó)企合作,作為其技術(shù)支持參與傳統(tǒng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。
2、要向服務(wù)型公司轉(zhuǎn)型:服務(wù)項(xiàng)目瑣碎,管理與技術(shù)要求較高,央國(guó)企很難參與,同時(shí)服務(wù)類型項(xiàng)目一般均可長(zhǎng)期服務(wù),用戶粘性高。發(fā)揮我司全產(chǎn)業(yè)鏈的核心競(jìng)爭(zhēng)力,以后我司要重點(diǎn)開發(fā)水廠代運(yùn)營(yíng)、水廠維修、管網(wǎng)維修、智能化改造、節(jié)能改造等專業(yè)化、服務(wù)型項(xiàng)目。不僅僅包括水廠,還包括環(huán)境綜合整治、河道和生態(tài)治理、固廢治理等項(xiàng)目。
3、繼續(xù)打造平臺(tái)型企業(yè),把我們的業(yè)務(wù)面打開,吸引更多好的團(tuán)隊(duì),公司來我們的平臺(tái)上共同發(fā)展。同時(shí),我司還要不斷尋找泛環(huán)保類、高科技類、新能源類項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì),布局我司的第二、第三賽道。
傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上重點(diǎn)拓展方向包括:
1、SEED低碳綠能水廠(SustainableEnergy&EnvironmentalDedicated-STP):SEED低碳綠能水廠完全可以替代各種形式的傳統(tǒng)水廠,貼合未來3060的碳主題,作為公司重點(diǎn)拳頭產(chǎn)品推廣。
2、代運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目:我司已有幾個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行了代運(yùn)營(yíng),下步會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)代運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的拓展。
3、水環(huán)境整治項(xiàng)目:推廣環(huán)境及河道整治類項(xiàng)目。
三、其他:
1)公司未來發(fā)展側(cè)重點(diǎn)在生物柴油還是固廢處理等業(yè)務(wù)?是否有考慮其他發(fā)展方向?
公司固廢板塊經(jīng)過多年發(fā)展,有了一定成績(jī)。近年來,通過關(guān)停、清算和轉(zhuǎn)讓了部分效益不佳的項(xiàng)目,對(duì)剩余項(xiàng)目加強(qiáng)管理,公司固廢項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)逐步走上正軌。目前公司固廢板塊子公司已達(dá)14家,現(xiàn)已有2個(gè)拳頭產(chǎn)品——病死畜禽處置、好氧發(fā)酵技術(shù),在餐廚處理方面也有一定的技術(shù)儲(chǔ)備。公司2023年1-6月污泥處理收入71,506,054.97元,占營(yíng)業(yè)收入比重為8.10%。
公司固廢類業(yè)務(wù)重點(diǎn)拓展方向是:
1、固廢處置項(xiàng)目:要重點(diǎn)推廣結(jié)合高壓壓濾、噴霧干化等新技術(shù)的污泥干化焚燒項(xiàng)目,以及餐廚類項(xiàng)目、好氧發(fā)酵類項(xiàng)目。
2、病死畜禽處置項(xiàng)目:我司已有示范工程,效果、效益顯著,前期在新疆布點(diǎn)5個(gè),要求在各養(yǎng)殖大省進(jìn)行推廣,也可探討存量病死畜禽項(xiàng)目收購。
生物柴油方面,目前生物燃料使用的市場(chǎng)空間和前景正逐步打開。公司首次布局生物柴油業(yè)務(wù),選擇在遼寧省盤錦市投資改造地方煉油裝置建設(shè)10萬噸/年生物質(zhì)液體燃料技改項(xiàng)目。本項(xiàng)目采用新型沸騰床加氫技術(shù),以廢棄生物油脂為原料,生產(chǎn)符合歐盟標(biāo)準(zhǔn)的二代生物柴油。公司通過托管合作的方式,對(duì)相關(guān)合作單位現(xiàn)有裝置進(jìn)行技術(shù)改造,合作期間原料及產(chǎn)品由公司提供及銷售。后續(xù)將依托當(dāng)?shù)氐拈e置地方煉油裝置,并將視情況擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。
我司重視新興領(lǐng)域的項(xiàng)目拓展,積極尋找泛環(huán)保類、高科技類、新能源類項(xiàng)目的投資機(jī)會(huì)。2023年公司參與設(shè)立了鵬鷂弘盛基金,該基金認(rèn)繳資金規(guī)模4億元,將重點(diǎn)投資于環(huán)保產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、節(jié)能環(huán)保、氫能源、生物柴油、資源回收利用等相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的硬科技項(xiàng)目。
2)公司參與設(shè)立環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金,近期有什么投資動(dòng)向?
目前鵬鷂弘盛基金由基金管理人按協(xié)議約定開展相關(guān)工作,我司作為L(zhǎng)P不參與基金日常經(jīng)營(yíng)管理。經(jīng)了解有二個(gè)項(xiàng)目正在推進(jìn)中。