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藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者關(guān)注到,日前,深交所連發(fā)數(shù)張警示函,其中一張指向華安證券(600909.SH)。在上市公司連續(xù)三次發(fā)布了可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告后,華安證券仍高調(diào)在研報(bào)中薦股*ST左江(左江科技,300799.SZ)。
數(shù)據(jù)顯示,在2023年4月相關(guān)研報(bào)發(fā)布后的3個(gè)月時(shí)間里,左江科技股票從220元/股左右,快速上行至7月的最高價(jià)299.8元/股。由于已在5月“披星戴帽”,股票簡稱由“左江科技”變更為“*ST左江”,左江科技也被稱為“最貴ST股”。去年12月,左江科技被證監(jiān)會立案調(diào)查后,股價(jià)閃崩,連續(xù)多個(gè)跌停,截至2024年2月7日收盤,股價(jià)已跌至20.86元/股,市值縮水超90%。
此次監(jiān)管處罰,也直接揭示出,華安證券發(fā)布的相關(guān)研究報(bào)告分析結(jié)論依據(jù)不充分,結(jié)論不審慎,未充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn),公司對研究報(bào)告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)等問題。
回溯來看,因“預(yù)計(jì)2022年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于1億元”,2023年1月31日、2月25日、3月25日,左江科技連續(xù)三次發(fā)布了公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公告。
而在一個(gè)月后的4月25日,華安證券仍發(fā)布了題為《算力領(lǐng)域的璀璨明珠,DPU放量乘勢而起》的深度研究報(bào)告并推薦買入左江科技。
藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者關(guān)注到,在該份研報(bào)中,華安證券預(yù)測左江科技2022-2024年分別實(shí)現(xiàn)收入0.6億元、9.3億元、13.4億元,同比增長-49%、1452%、44%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-1.4億元、3.51億元、6.25億元,首次覆蓋,給予“買入”評級。
深交所指出,經(jīng)查,華安證券相關(guān)研究報(bào)告分析結(jié)論依據(jù)不充分,結(jié)論不審慎,未充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn),華安證券對研究報(bào)告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán),故對該公司采取書面警示的自律監(jiān)管措施。
同時(shí)要求,華安證券應(yīng)高度重視,針對違規(guī)問題采取有效措施進(jìn)行整改,進(jìn)一步加強(qiáng)公司對研究報(bào)告質(zhì)量審核和合規(guī)審查,保障研究報(bào)告信息來源合法合規(guī),分析結(jié)論具有合理依據(jù),充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn),避免誤導(dǎo)市場。
研報(bào)披露時(shí),左江科技股價(jià)仍在220元/股左右,此后的3個(gè)月,股價(jià)節(jié)節(jié)攀升,“披星戴帽”也未能阻擋上漲之勢,7月14日,其股價(jià)達(dá)到299.8元/股的最高價(jià)。去年12月,左江科技被證監(jiān)會立案調(diào)查,連吃多個(gè)跌停板,截至2024年2月7日收盤,其股價(jià)已跌至20.86元/股,市值縮水超90%。
2024年1月29日,證監(jiān)會通報(bào)稱,已初步查明,*ST左江2023年披露的財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重不實(shí),涉嫌重大財(cái)務(wù)造假。該案目前正在調(diào)查過程中。(藍(lán)鯨財(cái)經(jīng) 李丹萍 lidanping@lanjinger.com)