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全球前兩大電池商地位穩(wěn)固，第二梯隊(duì)有所變化。
2月7日晚，行業(yè)資訊媒體InfoLink Consulting發(fā)布全年電池片出貨排名，前五名分別是通威股份(600438.SH)、愛旭股份(600732.SH)、中潤(rùn)光能、捷泰科技以及潤(rùn)陽(yáng)股份。
與該機(jī)構(gòu)2022年排名相比，前兩位穩(wěn)固，其中通威股份已連續(xù)七年全球第一。第3-5位發(fā)生變化，其中中潤(rùn)光能由第三位掉至第四，捷泰科技由第五升至第四，潤(rùn)陽(yáng)股份則下降兩位，掉至第五。
InfoLink Consulting表示，通威股份在去年一舉成為組件環(huán)節(jié)的黑馬，扣除組件自用量體后仍然坐穩(wěn)第一寶座；愛旭股份持續(xù)深耕ABC系列產(chǎn)品；中潤(rùn)光能在長(zhǎng)久布局海外渠道與海外擴(kuò)產(chǎn)后，2023年正式超車至第三名，第四、五名捷泰科技與潤(rùn)陽(yáng)股份緊追在后。
除了電池業(yè)務(wù)，通威股份同時(shí)是全球最大硅料企業(yè)；愛旭股份也在逐步向組件環(huán)節(jié)擴(kuò)張。與頭部?jī)杉译姵仄髽I(yè)相比，后三家企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小且多聚焦在單一領(lǐng)域。
據(jù)上述機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，去年前五電池廠家總出貨量達(dá)到近182 GW，同比增長(zhǎng)約56%。
捷泰科技是鈞達(dá)股份(002865.SZ)下屬子公司。鈞達(dá)股份原主業(yè)為汽車飾件，為尋求轉(zhuǎn)型收購(gòu)了捷泰科技，從而進(jìn)入了光伏領(lǐng)域。2022年和2023年上半年，捷泰科技均位列全球光伏電池龍頭第五。
鈞達(dá)股份2022年凈利潤(rùn)大漲5倍，達(dá)7.17億元，是其歷年來(lái)最好的業(yè)績(jī)。2023年前三季度，鈞達(dá)股份實(shí)現(xiàn)P型電池出貨7.34 GW，N型電池出貨12.21 GW。
據(jù)InfoLink統(tǒng)計(jì)，2023年上半年，行業(yè)排名前五電池廠商的N型TOPCon電池累計(jì)出貨約10.5 GW。其中，鈞達(dá)股份TOPCon電池出貨6.56 GW，占比62%，排名行業(yè)第一。
今年1月，鈞達(dá)股份宣布將赴港上市，有望成為首家“A+H“兩地同時(shí)上市的光伏電池企業(yè)。2月6日，該公司表示已經(jīng)遞交了公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)交所主板掛牌上市的申請(qǐng)。
中潤(rùn)光能、潤(rùn)陽(yáng)股份同在創(chuàng)業(yè)板IPO過程中。其中，潤(rùn)陽(yáng)股份早在2022年11月已經(jīng)過會(huì)，去年6月末注冊(cè)生效，但至今未敲鐘上市。
潤(rùn)陽(yáng)股份是PERC電池老廠，在N型技術(shù)發(fā)展迅速的當(dāng)下，略有落后之勢(shì)。截至2022年末，該公司擁有單晶PERC電池片產(chǎn)能25 GW。招股書披露，其基于PERC技術(shù)的太陽(yáng)能電池片銷售額占據(jù)銷售總額的95%以上。
潤(rùn)陽(yáng)股份近年來(lái)也意識(shí)到單一環(huán)節(jié)供需波動(dòng)對(duì)業(yè)績(jī)帶來(lái)的不利影響，開始加快上下游產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，向一體化企業(yè)延伸。對(duì)于N型技術(shù)，該公司同時(shí)布局了TOPCon和異質(zhì)結(jié)。
招股書顯示，潤(rùn)陽(yáng)股份IPO擬募資40億元，用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目、年產(chǎn)5 GW異質(zhì)結(jié)電池片生產(chǎn)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
中潤(rùn)光能在去年12月中旬首發(fā)過會(huì)。中潤(rùn)光能成立于2011年，本次發(fā)行，該公司擬募資23億元，以用于年產(chǎn)8 GW高效光伏電池項(xiàng)目(二期)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金，兩個(gè)項(xiàng)目分別耗資20億元和3億元。
截至2023年6月末，中潤(rùn)光能擁有電池片產(chǎn)能45.04 GW，預(yù)計(jì)年末電池片產(chǎn)能擴(kuò)大至超過50 GW。
中潤(rùn)光能在招股書中透露，已適當(dāng)投建了部分組件產(chǎn)能，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈布局。2020年起，其在江蘇宿遷、江蘇徐州沛縣等基地建設(shè)單晶了組件產(chǎn)能，截至報(bào)告期末擁有境內(nèi)組件產(chǎn)能4.5 GW。
如果潤(rùn)陽(yáng)股份和中潤(rùn)光能順利上市，全球前五大光伏電池商將齊聚A股。
“去年前三季度，電池廠家PERC產(chǎn)線依舊以滿產(chǎn)滿銷的方式運(yùn)轉(zhuǎn)，同時(shí)在迭代風(fēng)口上，各家積極導(dǎo)入TOPCon產(chǎn)線，產(chǎn)能爬坡在下半年提速上線?！盜nfoLink Consulting稱，盡管年末隨著行情的滑落稼動(dòng)水平滾動(dòng)下修、PERC產(chǎn)線面臨淘汰退出，前五電池廠家2023年出貨份額仍呈現(xiàn)顯著提升。
去年，PERC電池片出貨達(dá)146 GW，TOPCon 電池片在下半年開始加速放量，前五廠家累計(jì)出貨35 GW 左右，出貨占總量約19%。
異質(zhì)結(jié)與背接觸電池片則由于生產(chǎn)廠家主要以自用為主，前五廠家對(duì)外出貨尚少；至于業(yè)內(nèi)較少關(guān)注的多晶電池，2023年也仍然維持小眾的市場(chǎng)份額，全年出貨量超過1 GW，終端產(chǎn)品主要以海外地區(qū)如印度、土耳其等地消納為主。
InfoLink Consulting還分析稱，在尺寸方面，本次調(diào)研前五廠家出貨量以大尺寸M10、G12占據(jù)主要份額，這兩種尺寸前五出貨分別達(dá)到133 GW與43 GW，大尺寸市占率達(dá)到97%；M6及以下尺寸占比萎縮快速，前五出貨僅剩3%左右，預(yù)期在小尺寸產(chǎn)線逐步關(guān)停下，2024年市占率將持續(xù)萎縮。
2023年上半年，電池環(huán)節(jié)價(jià)格受到各規(guī)格階段性供需錯(cuò)配，引導(dǎo)價(jià)格橫盤上行。但下半年隨著 TOPCon擴(kuò)產(chǎn)逐步落地爬坡，產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩與技術(shù)迭代轉(zhuǎn)型上，PERC電池片需求快速萎縮，價(jià)格呈現(xiàn)跳水般的超跌。
InfoLink Consulting數(shù)據(jù)顯示，年末廠商面臨嚴(yán)重虧損，毛利水平達(dá)到-11%，企業(yè)紛紛關(guān)停自身產(chǎn)線以減少虧損。
“高效率檔位的產(chǎn)品明顯具備更好的營(yíng)利性。不論是N型電池片所具備的議價(jià)能力、P/N 型的效率檔位的分化也影響了最終的產(chǎn)品的價(jià)格位階?！痹摍C(jī)構(gòu)稱。
去年，光伏硅料、硅片、電池片、組件四大主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線下跌。2023年初，硅料價(jià)格在18萬(wàn)元/噸左右，年末降至6萬(wàn)元/噸，降幅近七成；硅片由年初4-5元/片，截至年末的2-3元/片，降幅四到五成。
傳導(dǎo)至中下游，P型電池由年初0.8元/W，降至年底的0.36元/W，降幅超五成；組件環(huán)節(jié)年內(nèi)價(jià)格同樣降幅近五成，年底每瓦均價(jià)已不足1元。
電池龍頭中，只有愛旭股份發(fā)布了去年業(yè)績(jī)預(yù)告，該公司去年四季度陷入虧損，虧損11.12億-11.52億元，全年業(yè)績(jī)下降近七成。