文丨直通IPO 韓文靜

龐大的二手車交易市場，又將迎來一家上市公司。

2月6日，港交所官網(wǎng)披露了汽車街發(fā)展有限公司（以下簡稱“汽車街”）提交的上市申請，公司上市材料被正式受理，聯(lián)席保薦人為中信證券和海通國際。

這是汽車街第二次遞交上市申請，公司曾于2023年6月首次遞表。

招股書顯示，汽車街成立于2014年，是一家連接二手車買家及賣家的交易媒介，通過提供多種多樣的二手車相關(guān)服務(wù)來促進(jìn)二手車交易。

截至2023年底，已有超過6900家4S店曾通過汽車街的平臺(tái)處置二手車，于往績記錄期間，約超過16,000名買家為專業(yè)買家。

一路發(fā)展迅猛的汽車街，收獲了資本的關(guān)注。汽車街的股東陣營中，騰訊、華興資本、京東集團(tuán)等豪華股東赫然在列。

汽車“老將”的第二個(gè)IPO

成立于2014年的汽車街，是楊愛華二次創(chuàng)業(yè)的產(chǎn)物。

1999年，楊愛華創(chuàng)立了汽車銷售公司寶信汽車，并在上海開出首家4S店，成為奧迪在中國的首批授權(quán)經(jīng)銷商之一。

2011年，寶信汽車實(shí)現(xiàn)港交所上市，發(fā)行股票3.79億股，每股發(fā)行價(jià)8.50港元，共募集資金32.24億港元。

時(shí)間來到2014年，這是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)推陳出新的一年，也是O2O火速發(fā)展的一年。楊愛華意識(shí)到，電商或?qū)⒏淖兤囦N售行業(yè)，于是在2014年搭建起電商平臺(tái)“汽車街”。

招股書顯示，自2014成立開始，愛車街始終致力于重塑中國的二手車交易流程，引領(lǐng)中國的二手車行業(yè)走向標(biāo)準(zhǔn)化、高效率及透明化。

作為一家二手車交易平臺(tái)，汽車街的業(yè)務(wù)貫穿二手車買賣周期的全過程。

為了滿足二手車買賣雙方不斷變化的各種需求，汽車街主要提供兩方面的服務(wù)，一是為二手車買賣雙方提供貫穿整個(gè)二手車交易周期的全套增值服務(wù)，主要包括向二手車賣家提供收購前評估檢測、二手車收購支援、提供ADMS系統(tǒng)及辦證過戶服務(wù)。

二是其他服務(wù)，主要包括二手車收銷安排、展會(huì)服務(wù)及其他服務(wù)，以完善公司的線上線下一體化拍賣服務(wù)。

2020年，楊愛華以75億元人民幣財(cái)富名列《2020世茂深港國際中心·胡潤全球富豪榜》第2476位。

2023年6月30日，汽車街首次在港交所遞交上市申請，擬香港主板上市；2024年2月6日，汽車街再次向港交所遞交招股書。

明星股東云集，專注于B2B

作為二手車市場的頭部參與者之一，汽車街順理成章地吸引著資本的布局。

2017年，汽車街曾獲得美國COX集團(tuán)，招商銀行，佐譽(yù)資本等機(jī)構(gòu)的天使輪投資；2019年，汽車街完成A輪1500萬美元融資，投資方為騰訊、京東；2022年完成B輪1500萬美元融資，投資方為華興資本旗下的CR Matrix Limited。

盡管同為二手車交易平臺(tái)，但汽車街的業(yè)務(wù)模式與瓜子二手車、優(yōu)信二手車等截然不同，其并不靠C端普通消費(fèi)者創(chuàng)收，而是主打B2B模式。

招股書顯示，汽車街2021年、2022年、2023年?duì)I收分別為6.78億元、4.68億元、4.92億元；毛利分別為4.26億元、2.85億元、3.12億元。

其中，二手車拍賣是汽車街主要的營收支柱，2021年、2022年、2023年?duì)I收為3.34億元、2.4億元、2.87億元，分別占總營收的比重為49.4%、51.3%、58.4%。

來源：汽車街招股書

IPO前，昌廣投資有限公司持股為16.5%，World Key持股為8.25%，騰訊通過 Image Frame持股為4.11%，華興通過CR Matrix Limited持股為2.82%，京東旗下Dazzling Calcite持股為2.05%。