記者｜趙陽戈
上海思爾芯技術(shù)股份有限公司（下稱：思爾芯）作為典型被點(diǎn)名了。2月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布行政處罰，對(duì)思爾芯申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)上市過程中欺詐發(fā)行違法行為作出行政處罰。而該案系新《證券法》實(shí)施以來，發(fā)行人在提交申報(bào)材料后、未獲注冊(cè)前，證監(jiān)會(huì)查辦的首例欺詐發(fā)行案件。
虛增收入、凈利潤
根據(jù)交易所披露，思爾芯在2021年8月獲得受理，目的地科創(chuàng)板，其在2021年9月份就進(jìn)入了問詢，但最終在2022年7月終止了IPO，終止則是源自公司和保薦人一同向交易所提交了首發(fā)的撤回申請(qǐng)，提交時(shí)間是2022年7月26日。
說明書顯示，思爾芯自成立以來專注于集成電路EDA領(lǐng)域，業(yè)務(wù)聚焦于數(shù)字芯片的前端驗(yàn)證，為國內(nèi)外客戶提供原型驗(yàn)證系統(tǒng)和驗(yàn)證云服務(wù)等解決方案。公司總部在上海，深圳、西安、中國香港、中國臺(tái)灣、日本東京、韓國首爾及美國圣何塞等地均設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或辦事處。
根據(jù)說明書的數(shù)據(jù)，思爾芯稱自己2018年至2021年一季度的營業(yè)收入分別為2119.44萬元、7176.01萬元、1.33億元、2291.46萬元；凈利潤分別為-621.79萬元、-985.34萬元、1010.72萬元、-346.25萬元。但實(shí)際上，思爾芯的數(shù)據(jù)是有虛假的。
證監(jiān)會(huì)2月9日發(fā)布的行政處罰中顯示，作為首發(fā)信息披露質(zhì)量抽查企業(yè)，證監(jiān)會(huì)于2021年12月對(duì)思爾芯實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)公司涉嫌存在虛增收入等違法違規(guī)事項(xiàng)。就在思爾芯撤回之后，證監(jiān)會(huì)對(duì)其涉嫌欺詐發(fā)行行為進(jìn)行了立案調(diào)查和審理。
經(jīng)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，其《招股說明書》第六節(jié)“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、第八節(jié)“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”涉及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，2020年虛增營業(yè)收入合計(jì)1536.72萬元，占當(dāng)年度營業(yè)收入的11.55%，虛增利潤總額合計(jì)1246.17萬元，占當(dāng)年度利潤總額的118.48%。
證監(jiān)會(huì)依法決定：對(duì)思爾芯處以400萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事長黃學(xué)良，時(shí)任思爾芯董事、首席執(zhí)行官、總經(jīng)理Toshio?Nakama分別處以300萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁林鎧鵬，時(shí)任思爾芯董事、資深副總裁、董事會(huì)秘書熊世坤分別處以200萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯首席財(cái)務(wù)官黎雄應(yīng)處以150萬元罰款；對(duì)時(shí)任思爾芯監(jiān)事會(huì)主席楊錄處以100萬元罰款。
保薦機(jī)構(gòu)中金公司
從公開信息看，思爾芯的保薦機(jī)構(gòu)是中金公司，保薦代表人趙善軍、陳立人。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)2023年12月25日發(fā)布的2023年證券公司財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，中金公司的評(píng)價(jià)結(jié)果為A，是五家A評(píng)價(jià)的券商之一。
中金公司始終活躍在IPO市場(chǎng)中。根據(jù)上交所網(wǎng)站信息，中金公司保薦的IPO項(xiàng)目有五頁之多，共99家，其中狀態(tài)為“終止”的有先臨三維科技股份有限公司、聯(lián)想集團(tuán)有限公司、上海吉?jiǎng)P基因醫(yī)學(xué)科技股份有限公司等等，最近終止的有中科合成油技術(shù)股份有限公司。終止的約24家。
在深交所網(wǎng)站上，由中金公司保薦的IPO公司信息有6頁，約55家公司。最近一個(gè)撤回終止的公司是幺麻子食品股份有限公司。終止的有14家。
對(duì)于思爾芯此類情況，證監(jiān)會(huì)表示，實(shí)行注冊(cè)制，強(qiáng)調(diào)以信息披露為核心，發(fā)行上市條件更加多元包容，發(fā)行上市全過程更加規(guī)范、透明、可預(yù)期。但實(shí)行注冊(cè)制，絕不意味著放松質(zhì)量要求，在把選擇權(quán)交給市場(chǎng)，強(qiáng)化市場(chǎng)約束的同時(shí)，審核把關(guān)和法治約束也將更加嚴(yán)格。下一步，證監(jiān)會(huì)將全面落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)，進(jìn)一步加大新股發(fā)行領(lǐng)域現(xiàn)場(chǎng)檢查、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)、稽查執(zhí)法力度，壓實(shí)發(fā)行人信息披露責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也要一查到底。對(duì)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)將以“零容忍”的態(tài)度堅(jiān)決予以嚴(yán)厲打擊，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的行政處罰描述，思爾芯正是被抽中現(xiàn)場(chǎng)檢查，后來又撤回首發(fā)申請(qǐng)的案例。類似這種情況，實(shí)際上2023年抽檢名單中也有，比如2023年第一批被抽中企業(yè)里，浙江羊絨世家服飾股份有限公司抽中后主動(dòng)撤回申請(qǐng)；上海恒業(yè)微晶材料科技股份有限公司在堅(jiān)持到第二輪問詢后也選擇撤回終止；第二批抽中企業(yè)里，河南省城鄉(xiāng)規(guī)劃設(shè)計(jì)研究總院股份有限公司選擇主動(dòng)撤回終止了IPO。