文|潮汐商業(yè)評(píng)論 Kyra
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Jesse在小區(qū)樓下發(fā)現(xiàn)又有一家藥店在裝修，“現(xiàn)在藥店也太多了吧，小區(qū)附近轉(zhuǎn)一圈能找到5-6家，感覺(jué)比奶茶店都多。”
事實(shí)上，由于零售藥店即時(shí)性、便利性等特點(diǎn)，其已逐漸成為藥品銷(xiāo)售的主要渠道之一。
隨著近些年“醫(yī)藥分開(kāi)”綜合配套改革措施的推進(jìn)，越來(lái)越多的處方藥品外流，在一定程度上推動(dòng)了零售藥店的發(fā)展，大街小巷的零售藥店越開(kāi)越多。
據(jù)東海證券研究所數(shù)據(jù)顯示，藥店市場(chǎng)總體規(guī)模從2015年的3246億元增長(zhǎng)到2022年的6300億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為9.9%。
面對(duì)新的院外市場(chǎng)這份“蛋糕”，零售藥店們也開(kāi)始了瘋狂的并購(gòu)模式，旨在提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力以分割更多的市場(chǎng)份額。
據(jù)《藥品監(jiān)督管理統(tǒng)計(jì)年度數(shù)據(jù)（2022年）》顯示，截至2022年12月底，全國(guó)共有《藥品經(jīng)營(yíng)許可證》持證企業(yè)約64.4萬(wàn)家。其中單體門(mén)店26.3萬(wàn)家，連鎖門(mén)店數(shù)量為36萬(wàn)家，連鎖率為57.8%。
但面對(duì)越來(lái)越多的入局者和愈發(fā)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，零售藥店還是門(mén)好生意嗎？
01 “藥店”的百年之變
苦口良藥，醫(yī)治百病。從古至今，藥物對(duì)人類(lèi)來(lái)說(shuō)都是不可或缺的重要物品。而中國(guó)藥店的發(fā)展至今也經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的歷史演變和文化傳承。
一些規(guī)模較大的藥房從唐代開(kāi)始出現(xiàn)，隨著當(dāng)時(shí)醫(yī)學(xué)著作的廣泛傳播，藥店也得以迅速發(fā)展。明清時(shí)期，一些地方性的藥店品牌開(kāi)始嶄露頭角，如開(kāi)元堂、同仁堂、古方堂、慈濟(jì)堂等。
在這個(gè)漫長(zhǎng)的發(fā)展過(guò)程中，中國(guó)藥店成為不僅僅是提供藥物的地方，更是醫(yī)學(xué)、文化和商業(yè)的交匯點(diǎn)。
20世紀(jì)初，近現(xiàn)代醫(yī)學(xué)的引入，以及城市化的發(fā)展，藥店的規(guī)模和種類(lèi)不斷擴(kuò)大。藥店逐漸從傳統(tǒng)的中藥店演變?yōu)榫C合性的藥品零售店，兼營(yíng)西藥、中藥以及保健品等。
1984年連鎖經(jīng)營(yíng)模式正式進(jìn)入國(guó)內(nèi)，部分連鎖藥店的雛形陸續(xù)出現(xiàn)，如采芝林、深圳市一致藥店應(yīng)運(yùn)而生。
同時(shí)，醫(yī)療改革政策（醫(yī)療體制改革、醫(yī)療分業(yè)經(jīng)營(yíng)、藥品分類(lèi)管理、流通體制改革、藥價(jià)改革）也為連鎖藥店的發(fā)展提供了良好的契機(jī)。
1998年，深圳中聯(lián)大藥房在武漢開(kāi)辦湖北六渡橋門(mén)店，成為國(guó)內(nèi)第一家跨地區(qū)發(fā)展的連鎖藥店。
2000年，中國(guó)藥品零售行業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放，全國(guó)連鎖跨省區(qū)發(fā)展試點(diǎn)開(kāi)始，大企業(yè)紛紛開(kāi)始進(jìn)軍零售連鎖業(yè)。連鎖藥店開(kāi)始采取加盟店的形式擴(kuò)門(mén)店，爭(zhēng)奪市場(chǎng)占有率。當(dāng)時(shí)，以金象大藥房為首的連鎖藥店拋出一系列特許加盟的優(yōu)厚條件，如免收加盟金、送計(jì)算及軟件、送門(mén)店改造費(fèi)等，使其從原先的幾十家門(mén)店很快發(fā)展到200多家。隨后，多家連鎖紛紛效仿，放寬加盟條件，進(jìn)行“跑馬圈地”。
連鎖加盟的形式帶來(lái)了藥品零售業(yè)份額快速發(fā)展，截至2003年，連鎖藥店門(mén)店數(shù)狂增至16萬(wàn)家。這時(shí)期的中國(guó)醫(yī)藥零售行業(yè)群雄并起，類(lèi)似老百姓和益豐這樣的優(yōu)秀企業(yè)，脫穎而出。
資本是行業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，2007年，中國(guó)海王星辰連鎖藥店有限公司在紐交所正式掛牌交易，同一時(shí)期，廣西同濟(jì)堂、吉林永興等也以不同的形式獲得資本，這些資本的進(jìn)入，代表著新輪醫(yī)藥行業(yè)爭(zhēng)奪的到來(lái)。
近年來(lái)，連鎖藥店“遍地開(kāi)花”，短短數(shù)年間連鎖經(jīng)營(yíng)模式在中國(guó)即得到快速發(fā)展。據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)連鎖藥店企業(yè)增長(zhǎng)至6650家，連鎖藥店門(mén)店為36萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)6.71%，連鎖化率進(jìn)一步提升至57.8%。
藥店越開(kāi)越多，導(dǎo)致的必然結(jié)果便是消費(fèi)者被不斷分流，開(kāi)藥店真的還賺錢(qián)嗎?
02 危、機(jī)并存的“萬(wàn)店”時(shí)代
近幾年連鎖藥店“圈地運(yùn)動(dòng)”高歌猛進(jìn)，品牌通過(guò)自建、并購(gòu)及部分品牌開(kāi)放加盟，行業(yè)正式邁入“萬(wàn)店時(shí)代”。
數(shù)據(jù)顯示，截至2023年三季度末，四大上市連鎖藥房老百姓、大參林、益豐藥房和一心堂的門(mén)店數(shù)量分別為13065家、12993家、12350家、10008家。
在新一輪醫(yī)藥改革的推動(dòng)下，醫(yī)院處方外流持續(xù)加速，藥店有望承接更多醫(yī)院處方和客流，使得處方藥零售規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，截至2022年達(dá)到2345億元。
持續(xù)不斷增長(zhǎng)的規(guī)模，給連鎖藥店們帶來(lái)更多希望，搶地盤(pán)大戰(zhàn)持續(xù)上演。數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，老百姓共完成8起收購(gòu)，以7.26億元，收購(gòu)藥店351家。同期，大參林發(fā)生同業(yè)并購(gòu)13起，涉及藥店804家。益豐藥房開(kāi)展9起行業(yè)并購(gòu)，收購(gòu)368家門(mén)店。一心堂在2023年全年發(fā)起15起行業(yè)并購(gòu)，公司投入現(xiàn)金4.65億元，共收購(gòu)藥店385家，在2023年末尾，一心堂還發(fā)布系列公告稱(chēng)，擬收購(gòu)187家藥店。老百姓也曾表示，2024年將保持門(mén)店穩(wěn)步擴(kuò)張，計(jì)劃開(kāi)店3500家。
但并購(gòu)是一把雙刃劍，雖然能為企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、搶占更多地市場(chǎng)份額，不過(guò)也可能會(huì)為公司帶來(lái)經(jīng)營(yíng)成本提升、毛利率下滑的挑戰(zhàn)。
最值關(guān)注的就是業(yè)績(jī)的不如意，前文曾提到，我國(guó)目前藥店的總數(shù)已超過(guò)64萬(wàn)家。這是什么概念呢，相當(dāng)于按照我國(guó)14億人口計(jì)算的話，店均服務(wù)人數(shù)已不到2200人，相比較而言，美國(guó)藥店店均服務(wù)人數(shù)為6250人，日本調(diào)劑藥局店均服務(wù)人數(shù)2299人。
中康CMH數(shù)據(jù)顯示，藥店行業(yè)整體的成本在提升，但是日均“人效”、“坪效”都在持續(xù)走低。這一趨勢(shì)在頭部連鎖也有體現(xiàn)，以一心堂為例，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收128.1億元，同比僅微增6.55%；同期凈利潤(rùn)6.86億元，同比微增1.26%。老百姓前三季度中西成藥毛利率較上年同期下滑了0.12個(gè)百分點(diǎn)，中藥較上年同期下滑了1.21個(gè)百分點(diǎn)。聚焦至藥店來(lái)看，近年并購(gòu)所帶來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)隽坎⒉凰憷硐搿?/p>
其次，在行業(yè)瘋狂擴(kuò)張的背景下，巨頭們的收購(gòu)動(dòng)作此起彼伏，高負(fù)債率早已成了各大連鎖藥店逃不出的怪圈，誰(shuí)也不能輕易剎車(chē)。在四家連鎖藥店中，老百姓的資產(chǎn)負(fù)債率最高。截至2023年9月30日，老百姓的資產(chǎn)負(fù)債率為65.99%，而一心堂、益豐藥房、大參林的資產(chǎn)負(fù)債率分別為51.02%、54.32%、63.28%。
最后是急速擴(kuò)張帶來(lái)的高懸商譽(yù)。截至2023年上半年，益豐藥房、大參林、老百姓、一心堂四家藥店連鎖企業(yè)的商譽(yù)分別為43.95億元、27.28億元、57.4億元、14.57億元，商譽(yù)占總資產(chǎn)的比例分別為20.84%、13.09%、27.36%、9.18%。
有分析師指出，由于醫(yī)藥行業(yè)固有的輕資產(chǎn)特性導(dǎo)致其多為高溢價(jià)并購(gòu)，并購(gòu)商譽(yù)中潛藏著極高的減值風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成實(shí)際的減值損失后，會(huì)給并購(gòu)方造成一定的不利影響。
另外還有醫(yī)藥電商對(duì)實(shí)體藥店帶來(lái)的沖擊。如今，互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)藥加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，線下藥店劣勢(shì)凸顯，經(jīng)常有消費(fèi)者在網(wǎng)上吐槽很難買(mǎi)到好用又便宜的藥，并且店里的工作人員會(huì)推銷(xiāo)很多其他藥品。而網(wǎng)上購(gòu)藥，消費(fèi)者可以在線貨比三家，自主選擇物美價(jià)廉的藥品，還可以避免被店員推銷(xiāo)的尷尬。
在商業(yè)環(huán)境和政策的變化下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，除了擴(kuò)大規(guī)模跑馬圈地外，連鎖藥店如何穩(wěn)住當(dāng)前局面，成了重中之重。
03 藥店愛(ài)上“賣(mài)水果”？
一方面是越開(kāi)越多導(dǎo)致的微利運(yùn)營(yíng)，另一方面是線上買(mǎi)藥更便宜帶來(lái)的低價(jià)沖擊，未來(lái)實(shí)體藥店的出路在哪？
首先，門(mén)診統(tǒng)籌資質(zhì)或有望成為獲客核心競(jìng)爭(zhēng)力。在推進(jìn)醫(yī)藥集采之后，醫(yī)院的用藥結(jié)構(gòu)也會(huì)出現(xiàn)改變，一些“性價(jià)比”不高的藥品需求也將流向院外藥店。擁有統(tǒng)籌資質(zhì)的藥店或可以更好的承接這一需求，客流量或有明顯提升。
其次，實(shí)體藥店必須要做好專(zhuān)業(yè)服務(wù)，黏住消費(fèi)者，尤其是老年群體和慢病群體等長(zhǎng)期顧客，藥店店員可以加強(qiáng)藥學(xué)專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)、參與患者用藥全過(guò)程，把核心從“藥”轉(zhuǎn)向“人”，深度聚焦“人”的需求，“以患者為中心”將是零售藥房未來(lái)生存和發(fā)展的基本路徑。
近年來(lái)，隨著藥品零售行業(yè)的集中度和規(guī)范性快速提高，藥店已經(jīng)步入了轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展新時(shí)期，對(duì)藥店來(lái)說(shuō)也是一場(chǎng)嚴(yán)肅的行業(yè)“大考”。其中，多元化發(fā)展成了或成藥店緩解盈利困局的關(guān)鍵。
山東省醫(yī)藥零售行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)左磊曾表示，實(shí)體藥店的發(fā)展必須擺脫“賣(mài)藥”思維，走多元化道路。
目前，越來(lái)越多的城市逐步放開(kāi)允許藥店售賣(mài)保健品、功能性食品等。當(dāng)消費(fèi)者的需求越來(lái)越多樣化時(shí)，那么藥店就可以不僅僅是一個(gè)只提供藥品的場(chǎng)所，還可以是一個(gè)能提供完整健康解決方案的場(chǎng)所，一個(gè)圍繞生活的“超市”。
例如，1月23日，山東藥店龍頭企業(yè)漱玉平民發(fā)布一則公告，稱(chēng)要在經(jīng)營(yíng)范圍中增加“水產(chǎn)品零售;新鮮水果零售”。
無(wú)獨(dú)有偶，益豐也曾發(fā)布公告稱(chēng)將增加多個(gè)經(jīng)營(yíng)范圍，包括新鮮水果零售和批發(fā)、食用農(nóng)產(chǎn)品零售、病人陪護(hù)服務(wù)以及在保險(xiǎn)公司授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展專(zhuān)屬保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)（憑授權(quán)經(jīng)營(yíng)）等。一心堂此前還曾開(kāi)拓彩票業(yè)務(wù)。張仲景大藥房旗下的仲景生活此前就賣(mài)起了面包和奶茶。
除此之外，寵物市場(chǎng)也成了藥店?duì)帄Z的另一個(gè)發(fā)力點(diǎn)。據(jù)悉，益豐、大參林、老百姓、一心堂、健之佳、漱玉平民等上市藥店，都在不同程度地布局寵物用品市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)范圍包含或新增了“寵物用品”。
目前，實(shí)體店仍是零售藥企的收入大頭，但隨著政策的不斷推行，線下零售藥店的醫(yī)保結(jié)算優(yōu)勢(shì)也將難以持續(xù)。2023年11月，已經(jīng)有幾十家藥店被納入試點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)藥店醫(yī)保支付的范疇。
事實(shí)上，上網(wǎng)買(mǎi)藥也開(kāi)始越來(lái)越受到消費(fèi)者的歡迎。
據(jù)智研瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)醫(yī)藥O2O市場(chǎng)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》，2023年上半年醫(yī)藥O2O產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)110.2億元左右，預(yù)計(jì)到2029年市場(chǎng)規(guī)模為408.92億元左右。
鑒于此，把握線上流量對(duì)藥店來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的，例如健之佳在傳統(tǒng)電商業(yè)務(wù)上推行單平臺(tái)多店鋪運(yùn)營(yíng)模式，擴(kuò)展線上平臺(tái)的布局，開(kāi)設(shè)慢病用藥、中藥材專(zhuān)營(yíng)店等差異化店型。并開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)O2O系統(tǒng)佳E購(gòu)，在合規(guī)基礎(chǔ)上及時(shí)響應(yīng)和滿足遠(yuǎn)程問(wèn)診、處方流轉(zhuǎn)、自有及第三方平臺(tái)遠(yuǎn)程審方、執(zhí)業(yè)藥師藥學(xué)服務(wù)等顧客需求。
隨著 "醫(yī)藥分開(kāi)" 綜合配套改革措施的推進(jìn)，越來(lái)越多的處方藥品開(kāi)始外流，連鎖藥店行業(yè)整合進(jìn)一步提速，規(guī)模增長(zhǎng)只會(huì)越來(lái)越難，行業(yè)玩家不進(jìn)則退，未來(lái)只有盡力去挖掘單店的價(jià)值，才能行業(yè)紅海中掙得更大的發(fā)揮之地。
“我還在附近的藥店辦了一個(gè)會(huì)員卡，還送了一盒雞蛋，關(guān)鍵他們說(shuō)就算不到門(mén)店，線上買(mǎi)藥也能積分換禮品，感覺(jué)還不錯(cuò)啊?！盝esse對(duì)朋友分享道。
商業(yè)就是這樣。