界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨

新開(kāi)源（300109.SZ）擬向公司董事長(zhǎng)和副董事長(zhǎng)定增募資6.23億元，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2月20日晚間，新開(kāi)源披露非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬以12.46元/股的價(jià)格向張軍政、楊洪波發(fā)行不超過(guò)5000萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)6.23億元（含本數(shù)）。

發(fā)行對(duì)象張軍政和楊洪波皆為新開(kāi)源高級(jí)管理人員及實(shí)控人親屬。

張軍政分別自2019年、2021年至今擔(dān)任新開(kāi)源總經(jīng)理、董事長(zhǎng)，楊洪波自2019年至今擔(dān)任新開(kāi)源副董事長(zhǎng)，二人對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠產(chǎn)生重要影響。同時(shí)，張軍政系控股股東及實(shí)際控制人之一王東虎之女婿，楊洪波系新開(kāi)源控股股東及實(shí)際控制人之一楊海江之子。

本次發(fā)行前，新開(kāi)源股東王東虎、楊海江及任大龍通過(guò)一致行動(dòng)協(xié)議成為公司共同實(shí)際控制人，共計(jì)持有公司4399.28萬(wàn)股股份，占公司股份總數(shù)的13.64%，張軍政、楊洪波為其一致行動(dòng)人。

本次發(fā)行完成后，張軍政直接持有新開(kāi)源股份數(shù)將增加至4057.05萬(wàn)股，直接持股比例上升至10.89%；楊洪波直接持有新開(kāi)源股份數(shù)將增至1066.4萬(wàn)股，直接持股比例上升至 2.86%。張軍政、楊洪波將與王東虎、楊海江及任大龍共同控制新開(kāi)源，五人成為公司的共同實(shí)際控制人，將合計(jì)控制公司25.56%的表決權(quán)。

結(jié)合新開(kāi)源歷次定增發(fā)行價(jià)格來(lái)看，2015年為13.1元/股，2019年為16.17元/股，本次12.46元/股的價(jià)格相對(duì)最低。

新開(kāi)源表示，本次定增扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。但結(jié)合新開(kāi)源目前并不算緊張的現(xiàn)金流情況，不少市場(chǎng)聲音認(rèn)為，定增發(fā)行的真正目的在于穩(wěn)固實(shí)控人隊(duì)伍的持股比例。

一方面，2023年前三季度，新開(kāi)源實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.05億元，創(chuàng)下上市以來(lái)最好業(yè)績(jī)。截至2023年三季度末，新開(kāi)源資產(chǎn)負(fù)債率為13.49%，這一比例在同行中處于較低水平。同時(shí)，賬上貨幣資金3.10億元，應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)4.30億元，足以覆蓋同期的短期借款1995.07萬(wàn)元，應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)2.5億元。

另一方面，新開(kāi)源股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散，十大股東中單一持股數(shù)量最大股東為實(shí)控人之一王東虎，持股比例為8.7%，近一半處于質(zhì)押狀態(tài)，剩余九大股東持股比例均不超4%，另外兩位實(shí)控人楊海江、任大龍僅持股3.04、1.90%。

新開(kāi)源在發(fā)行預(yù)案中也直言，張軍政和楊洪波認(rèn)購(gòu)本次定增股票將提高其在公司的持股比例，有助于其未來(lái)在公司經(jīng)營(yíng)中發(fā)揮更重要的作用，也為公司的家族傳承打下基礎(chǔ)。

去年9月至12月，張軍政還以49.88萬(wàn)元增持新開(kāi)源2.56萬(wàn)股，楊洪波320.02萬(wàn)元增持新開(kāi)源16.4萬(wàn)股。