文|趕碳號(hào)
2023年度，伯克希爾·哈撒韋創(chuàng)下有史以來最好業(yè)績：全年凈利潤高達(dá)962億美元！2022年，該公司則虧損228億美元。
雖然如此，股神巴菲特在致股東的信中表示，伯克希爾·哈撒韋能源公司的盈利“嚴(yán)重”令人失望——該公司2023年的盈利下降了40%，至23億美元。這背后，折射出一代股神對(duì)于美國能源轉(zhuǎn)型所面臨困局的擔(dān)心。
巴菲特指責(zé)，美國一些州的監(jiān)管環(huán)境引發(fā)了“零利潤甚至破產(chǎn)的恐懼”。森林火災(zāi)造成的損失，加劇了該行業(yè)的困境。
巴菲特寫道：“在這個(gè)曾經(jīng)被認(rèn)為是美國最穩(wěn)定的行業(yè)，竟然很難同時(shí)預(yù)測(cè)其收益和資產(chǎn)價(jià)值。”
巴菲特表示：“當(dāng)塵埃落定后，美國的電力需求和隨之而來的資本支出，將是驚人的。我沒有預(yù)料到，甚至沒有考慮到監(jiān)管回報(bào)的不利發(fā)展，而且，我和伯克希爾·哈撒韋能源的兩個(gè)合作伙伴一起，犯了一個(gè)代價(jià)高昂的錯(cuò)誤”。
伯克希爾·哈撒韋能源業(yè)績滑坡，主要源于旗下太平洋公司被卷入一場(chǎng)山火訴訟。該公司未來不得不投入巨額資本改造現(xiàn)有輸電網(wǎng)絡(luò)。
太平洋公司的遭遇，正是美國電力基礎(chǔ)設(shè)施普遍老舊的折射。
01 一場(chǎng)山火，燒掉百億美元？
現(xiàn)在，破壞性的野火在美國西部的夏季幾乎是家常便飯，電力公司也同樣習(xí)慣于將其電線和設(shè)備出現(xiàn)的問題歸咎于受火災(zāi)的影響。然而，現(xiàn)在事情卻反了過來，電力公司要為山火負(fù)責(zé)，而且負(fù)責(zé)到底，哪怕傾家蕩產(chǎn)。
2023年4月，一項(xiàng)針對(duì)俄勒岡州第二大公用事業(yè)公司——太平洋公司因美國俄勒岡州2020年勞動(dòng)節(jié)災(zāi)難性山火而提起的16億美元集體訴訟的審判，在波特蘭開始。
2020年的這場(chǎng)火災(zāi)，導(dǎo)致美國俄勒岡州9人死亡，燒毀面積超過1,875 平方英里（4,856 平方公里），并摧毀了超過5,000 棟房屋和建筑物。
太平洋公司作為伯克希爾哈撒韋能源公司旗下子公司，被指責(zé)在暴風(fēng)雨期間沒有切斷其600,000 名客戶的電源。該公司的輸電線路已卷入多起火災(zāi)，其中一場(chǎng)火災(zāi)始于其加利福尼亞州的服務(wù)區(qū)域，并燒毀至俄勒岡州。
2023年6月，美國波特蘭摩特諾瑪縣巡回法院陪審團(tuán)作出裁定，太平洋公司對(duì)該起火災(zāi)負(fù)有責(zé)任，被判令向17名房主平均每人賠償500萬美元、總共賠償7,300 萬美元。這一賠償金額，甚至比原告律師所要求的還要多出數(shù)百萬美元。受害者因精神損害獲得的賠償，是其經(jīng)濟(jì)賠償?shù)?5 倍。
而最終，該起火災(zāi)的賠償范圍，最后可能遠(yuǎn)比17名原告要多，因?yàn)樯婕翱偣步?0,00 處房主。
此外，太平洋公司還面臨2023年1月份的另外一場(chǎng)野火審判和其他幾起懸而未決的訴訟，包括俄勒岡州釀酒廠提出的投訴——后者聲稱，火災(zāi)摧毀了他們的葡萄種植園。
在審判中，太平洋公司自己預(yù)估，其潛在責(zé)任為110億美元。不過，太平洋公司律師道格·迪克森認(rèn)為，懲罰性賠償沒有根據(jù)，而且自火災(zāi)以后該公司已投資數(shù)億美元來升級(jí)設(shè)備并擴(kuò)大氣象站和天氣模型。另外，如果懲罰性賠償超過其107億美元的凈資產(chǎn)，該公用事業(yè)公司可能會(huì)面臨破產(chǎn)。
哥白尼 Sentinel-3A 衛(wèi)星于2017 年 10 月 9 日拍攝到了美國加利福尼亞州野火產(chǎn)生的煙霧圖像
這在美國有過不少先例，最著名的當(dāng)屬美國國最大的電力公司——PG&E山火賠償案。該公司因2017年和2018年北加州災(zāi)難性山火，被受害者索賠540億美元以上。2019年12月，該公司以總計(jì)135億美元賠償與受害者和解。
太平洋的母公司——伯克希爾哈撒韋能源是美國最大的公用事業(yè)公司之一，擁有520萬客戶。該部門還擁有天然氣管道、可再生能源發(fā)電廠和一家英國公用事業(yè)公司，去年的凈利潤為31億美元，收入為263 億美元，其中大約五分之一來自太平洋。
美國電力行業(yè)專家表示，公用事業(yè)公司，尤其是美國西部的公用事業(yè)公司，越來越多地發(fā)現(xiàn)自己陷入了財(cái)務(wù)困境，這在一定程度上是他們自己造成的。雖然更新、更換甚至掩埋數(shù)千英里的電力線是一項(xiàng)耗時(shí)且成本高昂的工作，但由于幾年前未能認(rèn)真開始這項(xiàng)工作，隨著野火的破壞性變得越來越大，以及有關(guān)電氣設(shè)備的訴訟，他們陷入了越來越不利的境地。
02 改造老舊電網(wǎng)，竟要2萬億美元
美國實(shí)際上沒有國家電網(wǎng)。相反，美國的現(xiàn)有電網(wǎng)系統(tǒng)分為三個(gè)區(qū)域——西部互聯(lián)、東部互聯(lián)和德克薩斯州——這些區(qū)域基本上各自獨(dú)立運(yùn)行，交相之間交換的電力很少。
所以，美國的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國，并不只是由于該國制造業(yè)的空心化、缺乏風(fēng)電光伏鋰電池等制造產(chǎn)業(yè)有效支撐。美國老舊而且支離破太強(qiáng)的電網(wǎng)系統(tǒng)，在其雄心勃勃的可再生能源目標(biāo)面前，正變得不堪一擊。
現(xiàn)在，如果不對(duì)美國陳舊的電力基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行大規(guī)模檢修和升級(jí)，美國的所有新能源進(jìn)展都可能會(huì)脫軌——美國能源部專家預(yù)估，完成改造升級(jí)，至少需要2萬億美元。
即便不需要面對(duì)能源轉(zhuǎn)型，在越來越多的極端天氣威脅下，美國的電力基礎(chǔ)設(shè)施也已無力支撐。
美國海洋和大氣局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2002年至2021年間，美國經(jīng)歷了229起天氣事件，每次造成的損失超過10億美元，而1980年至2001年，此類事件僅發(fā)生了94起。與此同時(shí)，2015年至2020年間，美國平均每年停電9,656次，是前六年平均4,609次的兩倍多。
隨著天氣變得更加惡劣，電網(wǎng)也會(huì)變得老化。美國能源部在2015年在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施審查中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)70%的美國輸電線路已使用超過25年，擔(dān)負(fù)著美國90%電力的大型電力變壓器的平均壽命已經(jīng)超過了40 年。一般來說，輸電線路的使用壽命通常為50 年，變壓器故障往往會(huì)在40年之后迅速攀升。
2015年到現(xiàn)在又過去了9年時(shí)間，美國對(duì)于電力基礎(chǔ)設(shè)施，仍然沒有什么像樣的投資。在能源轉(zhuǎn)型這個(gè)國家戰(zhàn)略上，美國這個(gè)大聰明，為什么對(duì)于升級(jí)電力系統(tǒng)這事無動(dòng)于衷呢？
實(shí)際上，在去年5月的股東大會(huì)上，巴菲特對(duì)于美國能源轉(zhuǎn)型遇到的問題，一語擊中要害：中國是一個(gè)國家，但是美國是50個(gè)州，美國的政府系統(tǒng)是不一樣的。
巴菲特吐槽，伯克希爾能源在風(fēng)電和光伏領(lǐng)域的投資，在美國公用事業(yè)行業(yè)中雖然無人能及，但這對(duì)于整個(gè)美國而言仍然只是“隔靴搔癢”。
這是因?yàn)?，美國電網(wǎng)建設(shè)之初便是分散破碎的。
美國作為世界上最先廣泛使用電力的國家，其電力產(chǎn)業(yè)在自由市場(chǎng)中從無到有逐漸發(fā)展起來。所以，美國的電網(wǎng)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)支離破碎，分散掌握在超過五百家的公司與組織手中。美國憲法高度重視對(duì)私有財(cái)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，不能隨意干涉電力公司的經(jīng)營，因此只能協(xié)商、呼吁鄰近區(qū)域的電力公司聯(lián)合成立電網(wǎng)調(diào)度組織RTO或者ISO。
和中國有點(diǎn)類似，美國的風(fēng)光資源分布也極不平衡。美國最具可再生能源潛力的地區(qū)不一定是最需要能源的地區(qū)。美國風(fēng)能協(xié)會(huì)的一份報(bào)告顯示，落基山脈和密西西比河之間的15 個(gè)州擁有全美風(fēng)能總潛力的87%和地面光伏電站潛力的 56%，可再生能源生產(chǎn)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其消費(fèi)量，而其他地區(qū)（特別是美國西部和東北部）的消費(fèi)量，將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其生產(chǎn)量。
然而，升級(jí)電網(wǎng)并不便宜，也不容易。
據(jù)達(dá)信商業(yè)（Marsh &McLennan）咨詢公司測(cè)算，到2050年，美國將需要更換超過140,000英里的輸電線路，僅此一項(xiàng)就可能花費(fèi)7000 億美元。2020 年，研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，維護(hù)“能夠滿足美國未來需求的傳輸系統(tǒng)”所需的修復(fù)和升級(jí)，總共將花費(fèi)超過1萬億美元。普林斯頓大學(xué)在2020年的一項(xiàng)研究，美國電力基礎(chǔ)設(shè)施改造的成本要高得多——到2050 年約為2.4萬億美元！
這是一個(gè)龐大的待辦事項(xiàng)清單。而且，它不屬于任何特定的人，或任何一家公用事業(yè)公司。
更為關(guān)鍵的是，這事還不只是靠錢就能搞得定的——美國目前既不掌握特高壓技術(shù)，也沒有建成過任何一條特高壓。
03 美國最貴輸電線路，剛一開工就被起訴
2023年12月27日，Pattern Energy宣布，美國歷史上最大的清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目SunZia完成110億美元融資，并已正式開工建設(shè)。SunZia由兩條500kV輸電線路組成，橫跨美國新墨西哥州中部和亞利桑那州中部之間約520 英里的聯(lián)邦、州和私人土地，建成后能夠?yàn)槊绹鞑扛髦葺斔?GW的清潔電力，將創(chuàng)造2000多個(gè)工作崗位，產(chǎn)生205億美元的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。
Pattern Energy是一家風(fēng)電、光伏、輸電和儲(chǔ)能項(xiàng)目私營企業(yè)，目前在北美投資運(yùn)營著約30個(gè)可再生能源項(xiàng)目，裝機(jī)容量近6GW。
然而，看上去是一件大好事，剛一開工卻遇到了麻煩。美國亞利桑那州部落民族和環(huán)保組織在去年11月份要求政府對(duì)該項(xiàng)目中的50英里進(jìn)行了停工。
今年1月，Tohono O'odham民族、圣卡洛斯阿帕奇部落、西南生物多樣性和考古中心，又向美國地方法院提起訴訟，要求推翻美國聯(lián)邦政府對(duì)價(jià)值110 億美元的SunZia輸電項(xiàng)目重啟的批準(zhǔn)。
托霍諾·奧德漢姆 (Tohono O'odham) 是索諾蘭沙漠的美洲原住民，主要居住在美國亞利桑那州和墨西哥北部索諾拉州。
當(dāng)?shù)夭柯渲赋觯撦旊娋€路沒有就當(dāng)?shù)厣焦鹊奈幕蜌v史意義向各部落進(jìn)行適當(dāng)咨詢，違反了《國家歷史保護(hù)法》。一個(gè)重要理由是，該山谷據(jù)稱有12,000 年的人類活動(dòng)歷史。它被認(rèn)為是亞利桑那州南部最完整的史前景觀之一。西南考古局發(fā)現(xiàn)500多個(gè)考古遺址將因?yàn)樵撦旊娋€路的建設(shè)，處于危險(xiǎn)之中。當(dāng)?shù)夭柯浔硎?，他們?cè)缭?009年該項(xiàng)目首次宣布時(shí)，就要求美國政府將山谷地區(qū)視為“傳統(tǒng)文化場(chǎng)所”，并找到一條危害較小的路線。
這可是美國迄今為止最大的一條清潔能源輸電線路。但是，只要有人打官司，事情就會(huì)變得很麻煩。
SunZia項(xiàng)目只是超高壓，并不是特高壓。美國目前還沒有特高壓。
輸電電壓一般分高壓、超高壓和特高壓。國際上，高壓(HV)通常指35~220kV的電壓；超高壓(EHV)通常指330kV及以上、1000kV以下的電壓；特高壓(UHV)指1000kV及以上的電壓。高壓直流(HVDC)通常指的是±600kV及以下的直流輸電電壓，±800 kV及以上的電壓稱為特高壓直流輸電(UHVDC)。
中國是目前世界上唯一全面掌握特高壓技術(shù)并將其投入商業(yè)運(yùn)營的國家。根據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)，一回路特高壓直流電網(wǎng)可以送600萬千瓦電量，相當(dāng)于現(xiàn)有500千伏直流電網(wǎng)的5到6倍，而且送電距離也是后者的2到3倍。另外，采用特高壓線路輸電可以比采用500千伏高壓線路節(jié)省60%的土地資源。
因此，特高壓技術(shù)是我們的不傳之秘，擁有極高的技術(shù)壁壘，已成為國家競(jìng)爭(zhēng)力的一部分。2019年，中國為巴西援建了一條八百千伏特高壓輸電線路，為該國1600萬人口解決了供電問題。，也使巴西成為拉美地區(qū)第一個(gè)擁有中國特高壓線路的國家。
就是在這種情況下，美國也從未停止揮舞貿(mào)易保護(hù)的大棒。與美國反制中國產(chǎn)光伏、風(fēng)電產(chǎn)品如出一轍，2020年，美國決定禁止采購中國的變壓器，所謂理由是擔(dān)心影響到美國的供電安全。中國變壓器產(chǎn)品不得不轉(zhuǎn)道墨西哥，就像光伏不得不轉(zhuǎn)道東南亞一樣。最近幾年，美國的停電事件反而越來越多。
所以，美國的可再生能源遇到的挑戰(zhàn)，如巴菲特所說，美國50個(gè)州就像50個(gè)國家一樣不團(tuán)結(jié)，不能集中力量干大事。這只是一方面，還有很多更深層次的原因。
最近，一直得到化石能源集團(tuán)支持的共和黨人特朗普攻城拔寨，勢(shì)如破竹。未來，美國可再生能源的不確定性，越來越大。