記者｜張喬遇
近年來，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中三大環(huán)節(jié)的機械化作業(yè)面積不斷增加，對于農(nóng)用機械需求量不斷提升。其中2021年相比2016年，我國機耕面積、機播面積及機收面積復合增長率分別為1.16%、2.93%、3.33%。
近日，一家農(nóng)用機械上游供應商元創(chuàng)科技股份有限公司（簡稱：元創(chuàng)股份、公司）提交了首次公開發(fā)行股票并在主板上市申請，目前經(jīng)過一輪問詢。
公司主營橡膠履帶類產(chǎn)品，根據(jù)QYResearch研究報告、中國橡膠工業(yè)協(xié)會膠管膠帶分會出具的《證明》，目前公司的國內(nèi)市場占有率排名第一。
報告期內(nèi)，元創(chuàng)股份現(xiàn)金分紅金額分別為1008.00萬元、1176.00萬元、1176.00萬元、1176.00萬元。元創(chuàng)股份本次募集資金擬投資項目包括：生產(chǎn)基地建設項目、技術中心建設項目、補充流動資金項目，各項目擬使用的募集金額分別為4.00億元、2513.17萬元和6000.00萬元。
前五大客戶收入占比過半
我國橡膠履帶的開發(fā)研制工作始于20世紀80年代末期，先后在杭州、鎮(zhèn)江、沈陽、開封及上海等地開發(fā)成功了農(nóng)業(yè)機械、工程機械和輸送車輛用橡膠履帶。當前國內(nèi)橡膠履帶的應用市場中，農(nóng)用履帶占比最大。
元創(chuàng)股份專業(yè)從事橡膠履帶類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品包括農(nóng)用機械橡膠履帶、工程機械橡膠履帶和橡膠履帶板。
報告期內(nèi)（2020年至2023年1-6月），元創(chuàng)股份營業(yè)收入分別為7.87億元、10.40億元、12.61億元，農(nóng)用履帶、工程履帶和履帶板三大類產(chǎn)品收入均呈現(xiàn)整體增長趨勢，扣非后凈利潤分別為1.20億元、8474.40萬元、1.37億元。
值得注意的是，公司客戶集中度處于較高水平。報告期，元創(chuàng)股份來自前五大客戶的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為55.86%、55.83%和50.10%和45.09%，沃得農(nóng)機、濰柴雷沃、洋馬集團為主機廠客戶，其他客戶為境內(nèi)外貿(mào)易商。
值得注意的是，元創(chuàng)股份對第一大客戶沃得農(nóng)機的銷售金額分別為2.33億元、3.14億元、2.84億元、7600.69 萬元，占公司各期收入的比例分別為29.72%、30.20%、22.54%和14.53%。
據(jù)悉，沃得農(nóng)機系國內(nèi)大型現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)機械裝備制造龍頭企業(yè)，根據(jù)中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，其核心產(chǎn)品履帶式谷物收獲機械市場占有率在2020年-2023年1-6月間的國內(nèi)市場占有率均排名第一。
報告期各期末，公司應收賬款余額分別為2.46億元、3.69億元、4.47億元、4.51億元，占同期營業(yè)收入的比重分別為31.29%、35.45%、35.43%和43.14%（年化），其中應收賬款前五大客戶占當期應收賬款余額的比例超過64%，以農(nóng)業(yè)機械主機廠客戶和工程履帶貿(mào)易商為主。
需要指出的是，元創(chuàng)股份退貨比例有所提升。報告期，元創(chuàng)股份客戶退貨金額分別為1506.56萬元、2012.75萬元、3721.46萬元和2438.99萬元，占各期營業(yè)收入比重分別為1.91%、1.94%、2.95%、4.66%。2022年退貨金額較上年增加84.89%，退貨比例較上年有所上升。
公司表示：主要系沃得農(nóng)機對聯(lián)合收割機主要機型進行升級過程中，按原型號采購公司生產(chǎn)的農(nóng)用履帶損壞率較高等原因所致。為更好地維護大客戶關系，公司仍對該部分產(chǎn)品提供了售后服務。
去年上半年收入下滑
根據(jù)我國生態(tài)環(huán)境部于2020年12月發(fā)布的相關要求，自2022年12月起，我國農(nóng)業(yè)機械產(chǎn)品的排放標準由“國三”升級為“國四”。
農(nóng)機排放標準升級后，由于“國四”標準產(chǎn)品的生產(chǎn)成本更高，與“國三”標準產(chǎn)品相比，其終端銷售價格普遍上調(diào)約5%-20%，同時“國四”標準對農(nóng)機排放要求更為嚴格，致使農(nóng)機用戶的使用成本亦有所上升，綜合導致部分終端用戶提前購買“國三”機型，消費需求前移，并于“國四”排放標準實施的前期對農(nóng)機市場需求造成短期抑制。據(jù)中國農(nóng)業(yè)機械工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，國內(nèi)市場履帶式谷物收獲機械2023年上半年銷量較上年同期下降35.17%。
公司部分收入來自外銷，報告期占主營業(yè)務收入比例分別為44.89%、42.57%、48.36%和52.52%。受“國三”改“國四”影響，2023年上半年公司境內(nèi)主機客戶的采購規(guī)模有所下降，當期主營業(yè)務收入同比下降8.48%，相應三大類產(chǎn)品產(chǎn)量同比下降32.75%、6.15%、14.75%。其中公司境內(nèi)農(nóng)用履帶主機客戶相關收入同比下降35.97%，對沃得農(nóng)機銷售收入較上年同期下降39.78%；對中聯(lián)重機銷售收入較上年同期下降40.55%。
元創(chuàng)股份表示：上述“國三”改“國四”排放標準切換對市場需求的負面抑制為短期影響，長期來看，公司農(nóng)用履帶的下游應用領域為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，系我國的第一產(chǎn)業(yè)，我國農(nóng)用機械保有量及其對應的履帶替換需求較大，同時，隨著我國持續(xù)推進農(nóng)業(yè)機械化，新增機械設備的履帶配套需求良好，因此長期來看農(nóng)用機械及其配套產(chǎn)品的市場需求穩(wěn)定向好。
實控人牽扯一樁受賄案
報告期內(nèi)，王文杰為公司控股股東及實際控制人。截至本招股說明書簽署日，王文杰通過直接持股方式持有公司82.27%股份，通過星騰投資（王文杰為星騰投資執(zhí)行事務合伙人）控制公司8.66%股份，合計控制公司股份的90.93%。王大元系王文杰之一致行動人，為王文杰之父，其通過直接持股方式控制公司4.31%股份。王文杰與一致行動人王大元合計控制公司股份的95.24%。
報告期，王文杰還被扯入了一樁涉賄案。
臺州市椒江區(qū)人民法院于2021年9月8日出具編號為“（2021）浙1002刑初183號”《臺州市椒江區(qū)人民法院刑事判決書》，根據(jù)該判決書，被告人董某作為國家工作人員，利用職務便利非法收受他人財物價值共計約1,846萬元，司法機關判決董某犯受賄罪，判處有期徒刑十年六個月并處罰金六十萬元，同時沒收贓款及孳息上繳國庫。
在本案中，王文杰向司法機關提供了關于其于2011年7月、2012年春節(jié)向董某贈送現(xiàn)金價值合計人民幣32.8852萬元的信息。
公司表示，2011年7月，董某因個人境外消費需要，向王文杰提出借款2萬美元，王文杰向其提供了相應資金；在2012年春節(jié)期間，經(jīng)董某提議王文杰再次向其支付20萬元現(xiàn)金。該等款項均來源于王文杰自有資金，且王文杰向董某贈送資金系基于朋友關系，王文杰對董某不存在具體請托事項，董某對元創(chuàng)股份相關行政補貼不具有審批權限或能夠左右最終是否發(fā)放的決策權，僅能提示元創(chuàng)股份相關補貼項目的存在，但不能影響、決定、改變元創(chuàng)股份能否取得相關補貼項目的事實。