2024年3月4日，三大股指震蕩收紅，成交額連續(xù)第5日突破萬(wàn)億元，盤面上資金聚焦CPO、液冷服務(wù)器等熱門概念，云計(jì)算指數(shù)單日成交超728億元，創(chuàng)去年6月以來(lái)新高。
成份股中，科華數(shù)據(jù)、新易盛分別大漲8.08％、7.18％，浪潮信息漲逾5%單日成交居首，紫光股份、拓爾思、潤(rùn)澤科技等漲幅也超4%，金山辦公、中際旭創(chuàng)、網(wǎng)宿科技、光環(huán)新網(wǎng)、拓維信息、中國(guó)長(zhǎng)城等熱門股亦飄紅。從成交額上看，浪潮信息、中科曙光、紫光股份包攬今日A股成交額前三。
圖片來(lái)源：Wind
場(chǎng)內(nèi)ETF方面，跟蹤云計(jì)算指數(shù)的云計(jì)算ETF（159890）早盤探底回升，午后維持水上震蕩，尾盤收漲1.04%，成交額4829萬(wàn)元，換手率超33%，交投層面保持活躍狀態(tài)。
圖片來(lái)源：Wind
分時(shí)圖上看，午后云計(jì)算ETF持續(xù)溢價(jià)交易狀態(tài)，資金布局熱情仍在延續(xù)。此前5日，云計(jì)算ETF（159890）累計(jì)獲4090萬(wàn)元資金凈申購(gòu)，區(qū)間凈流率超45%。
【AI催化海外算力旺盛需求】
2月份隨著英偉達(dá)超預(yù)期財(cái)報(bào)披露，全球AI算力需求旺盛趨勢(shì)不斷強(qiáng)化。上周五，戴爾財(cái)報(bào)顯示，公司Al服務(wù)器需求強(qiáng)勁，訂單量連續(xù)增長(zhǎng)近40%，積壓訂單幾乎翻倍。此外還有包括超威在內(nèi)的多家AI算力公司對(duì)今年服務(wù)器業(yè)務(wù)持樂(lè)觀態(tài)度。
國(guó)投證券最新觀點(diǎn)指出，AI服務(wù)器廠商業(yè)績(jī)及預(yù)期提升，反映了當(dāng)前及未來(lái)全球行業(yè)表人工智能產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展對(duì)A1算力旺盛的需求將持續(xù)提升，AI算力或?qū)⒊蔀橥顿Y確定性最強(qiáng)的AI產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分環(huán)節(jié)。
【國(guó)內(nèi)政策鼓勵(lì)支持AI算力發(fā)展】
政策層面，國(guó)內(nèi)支持AI算力發(fā)展的力度也在加大。2月19日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委召開(kāi)“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進(jìn)會(huì)。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，央企要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，深入推進(jìn)產(chǎn)業(yè)煥新，加快布局和發(fā)展人工智能產(chǎn)業(yè)。
2月29日，貴州向72家省內(nèi)外企業(yè)發(fā)放首批“算力券”，以用于其業(yè)連展購(gòu)買當(dāng)?shù)厮懔Ψ?wù)或數(shù)據(jù)交易產(chǎn)品時(shí)抵扣一定比例費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與政策的聯(lián)動(dòng)，有望加速國(guó)內(nèi)算力建設(shè)推進(jìn)。另外，河南、四川、浙江等地均推出了“算力券”，支持人工智能發(fā)展。
當(dāng)下，各級(jí)政府持續(xù)發(fā)布鼓勵(lì)性政策，通過(guò)補(bǔ)貼等方式鼓勵(lì)算力建設(shè)，本土算力公司有望持續(xù)受益。
【布局云上未來(lái)，關(guān)注云計(jì)算ETF（159890）】
資料顯示，云計(jì)算ETF（159890）復(fù)制云計(jì)算指數(shù)走勢(shì)，該指數(shù)主要覆蓋50只業(yè)務(wù)涉及提供云計(jì)算服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)以及上述服務(wù)相關(guān)硬件設(shè)備的上市公司。包含算力與應(yīng)用，算力約占比50%（光模塊、IDC、數(shù)據(jù)庫(kù)、集成商），應(yīng)用約占比50%（軟件龍頭+游戲+廣告營(yíng)銷），集合AI產(chǎn)業(yè)鏈算力與應(yīng)用龍頭。
數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind
從歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，截至3月1日，云計(jì)算指數(shù)基日以來(lái)收益率達(dá)269%，區(qū)間年化收益12.20%，不僅跑贏了滬深300、中證500等市場(chǎng)寬基指數(shù)，同時(shí)也跑贏了CS計(jì)算機(jī)、中證數(shù)據(jù)等指數(shù)。相對(duì)主流市場(chǎng)寬基指數(shù)，云計(jì)算指數(shù)也展現(xiàn)出較為明顯的高彈性、高波動(dòng)的特征。