界面新聞?dòng)浾?| 鄒文榕、韓宇航

界面新聞編輯 | 張一諾

隨著存款利率不斷走低，理財(cái)市場(chǎng)百態(tài)橫生。

一方面，投資者購(gòu)買券商新客理財(cái)、或者到銀行開個(gè)新戶，就能獲得超高收益；另一方面，部分風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，利用各個(gè)機(jī)構(gòu)互“卷”的契機(jī)，開啟了“薅羊毛”行動(dòng)。兩者之間，幫忙拼縫的中介也日漸活絡(luò)，貼息返惠、花式攬客、亦假亦真。

一位業(yè)內(nèi)人士表示，這些現(xiàn)象以往也存在，只是在機(jī)構(gòu)“搶人留錢”、越來(lái)越卷，投資者越來(lái)越在乎收益的當(dāng)下，愈發(fā)引人關(guān)注。

“拉新利器”券商新客理財(cái)

近段時(shí)間以來(lái)，如果在社交平臺(tái)搜索關(guān)鍵詞“券商新客理財(cái)”，“真香貼”可謂是層出不窮。

“跟風(fēng)買了個(gè)券商新客理財(cái)，28天到手460，就是開戶比較麻煩?！?/p>

“別說(shuō)，券商新客理財(cái)還挺不錯(cuò)的。這個(gè)月早餐錢搞定，下個(gè)月再搞別家（券商）的?！?/p>

“券商新客（理財(cái)）太香了，期限越長(zhǎng)，收益越高。買了5個(gè)多點(diǎn)的2個(gè)月期限，額度比較多，收獲三張毛爺爺?！?/p>

雖然無(wú)法斷定發(fā)帖者究竟為投資者本人，亦或是券商營(yíng)業(yè)部工作人員為拉新開設(shè)的引流貼，但能確定的是，在“資產(chǎn)荒”背景下，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1，但年化收益率卻普遍能達(dá)到6-8%的券商新客理財(cái)正成為時(shí)下“羊毛黨”的首選。

更有渠道端在來(lái)者咨詢開戶問題時(shí)，會(huì)直接詢問對(duì)方是為開戶炒股用，還是“薅羊毛”用。

“炒股歸炒股，理財(cái)歸理財(cái)。但炒股小白從買理財(cái)起步熟悉市場(chǎng)也是一種很好的入市方式?！庇星拦ぷ魅藛T向界面新聞?dòng)浾呓榻B，”畢竟券商新客理財(cái)在固收產(chǎn)品中收益還不錯(cuò)，投資者薅一把羊毛，也是幸福感滿滿。”

據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私?，券商新客理?cái)為券商針對(duì)新開戶投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，期限較短，但年化收益率大多在5%左右，最高可達(dá)8.18%。認(rèn)購(gòu)類型基本以質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)或收益憑證為主，但也有按照指令開戶交易指定ETF的需求。

以主流產(chǎn)品為例，質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)相當(dāng)于券商用自有資產(chǎn)作為抵押向投資者借錢，到期向投資者還本付息；而券商收益憑證本質(zhì)也是一種以券商為發(fā)行主體非公開發(fā)行的債務(wù)性融資工具。

“券商信用背書，屬于本金保障性產(chǎn)品。門檻低、風(fēng)險(xiǎn)低、靈活度高?！痹诟黝惾绦驴屠碡?cái)?shù)男麄魑陌钢校环θ绱吮硎尽?/p>

“本質(zhì)都是為了吸引客戶，只有首期收益高，看底層資產(chǎn)的話，這類產(chǎn)品達(dá)不到這么高的收益。基本都是賠本做?！庇腥坦ぷ魅藛T向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

“拉新用，我們都是公司貼錢做。由于期限短，且就只有一期，所以（公司）成本也不是很高?！绷硪患胰痰墓ぷ魅藛T更是直言。

“身強(qiáng)力壯”的新政區(qū)

近日，家住廣東的投資者洪先生在招商永隆銀行辦理了跨境理財(cái)通（南向通）業(yè)務(wù)。

他從準(zhǔn)備好材料、提交資格認(rèn)證到提交跨境理財(cái)通申請(qǐng)到最后通過，花費(fèi)了不到兩天時(shí)間。

洪先生告訴界面新聞，在開通跨境理財(cái)通服務(wù)后，招商永隆銀行的1個(gè)月期限的美元存款產(chǎn)品利率有4.1%，比分行高出2.2%。如果存款大于五萬(wàn)美金，利率更是有4.3%。

不止招商永隆銀行，近期多家銀行都針對(duì)南向通用戶推出了存款加息活動(dòng)，甚至貼息力度更大。根據(jù)界面新聞?dòng)浾卟煌耆y(tǒng)計(jì)，截止目前，工銀亞洲、中銀香港、建銀亞洲、中信國(guó)際以及渣打銀行等多家銀行都推出了高利率存款產(chǎn)品。

根據(jù)各個(gè)銀行官微的信息，目前工銀亞洲和建銀亞洲的利率較高，兩個(gè)銀行的1個(gè)月期限美元存款利率都達(dá)到了10%！

界面新聞?dòng)浾咴儐栐蜚y行相關(guān)的利率情況，深圳一支行工作人員表示，“渣打銀行香港那邊會(huì)給到10%的美元存款利率（短暫），內(nèi)地這邊會(huì)有自己的存款利率更新，半年存款期利率5.3%，一年存款期利率5.1%”。

除了存款利率優(yōu)惠，此次多家銀行還推出了現(xiàn)金迎新優(yōu)惠，根據(jù)建行亞洲官微，新開戶南向通用戶可享受500港幣獎(jiǎng)賞，中銀香港也推出“迎新賞”活動(dòng)：全新南向通客戶完成指定交易即可獲得一次3888港元現(xiàn)金抽獎(jiǎng)機(jī)會(huì)。

當(dāng)然各銀行對(duì)存款金額也作出了限制，其中美元的資金要求多在1000元以上，人民幣則在5000至10000元不等。

隨著跨境理財(cái)通2.0的落地，各家銀行都摩拳擦掌通過貼息、現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)等形式花式搶客，在國(guó)有大行、股份行以及中小銀行輪番降息，存款利率紛紛跌破2%的當(dāng)下，可以說(shuō)十分具有吸引力。

但投資者們心動(dòng)歸心動(dòng)，想要獲得高利率還需要過資格審查這一關(guān)。

此次跨境理財(cái)通對(duì)投資人資格做出了嚴(yán)格要求，辦理“南向通”業(yè)務(wù)的內(nèi)地投資者應(yīng)滿足以下條件：一是具有完全民事行為能力；二是有粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市戶籍或在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地9市連續(xù)繳納社?；騻€(gè)人所得稅滿2年；三是具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足最近3個(gè)月家庭金融凈資產(chǎn)月末余額不低于100萬(wàn)元人民幣，或者最近3個(gè)月家庭金融資產(chǎn)月末余額不低于200萬(wàn)元人民幣，或者近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元人民幣。

其實(shí)，除了上述粵港澳大灣區(qū)銀行借新政“跨境理財(cái)通2.0”的東風(fēng)頻頻“拉新留錢”外，內(nèi)地其他地區(qū)的銀行也一直花式攬客。

界面新聞?dòng)浾吡私獾胶贾葶y行、廣發(fā)銀行等也推出了新人優(yōu)惠，通過微信立減金等優(yōu)惠吸引客戶開新卡。

目前通過官方app推出開新立減優(yōu)惠活動(dòng)的多為城商行。界面新聞?dòng)浾咴儐栆晃粐?guó)有行的理財(cái)經(jīng)理，該理財(cái)經(jīng)理指出，“各銀行如此大力拉新還是怕在存款利率下調(diào)背景下流失客源，我們銀行目前沒有這種活動(dòng)，主要是開新卡難度較大。他們（上述城商行）推出活動(dòng)的這種卡多數(shù)是二類卡，相對(duì)容易辦理，二類卡和一類卡功能上有限制”。

蠢蠢欲動(dòng)、日漸活絡(luò)的“拼縫者”

幫助理財(cái)機(jī)構(gòu)拉新的第三方（渠道端）也日漸活絡(luò)起來(lái)。

有投資者在某公眾號(hào)上看到標(biāo)題為“杭州銀行新人年化17%/老用戶5.2%”這樣的產(chǎn)品宣傳，面對(duì)誘人的收益率，迅速點(diǎn)進(jìn)去一探究竟。

根據(jù)該投資者提供的文章，發(fā)現(xiàn)要按照：添加后臺(tái)微信二維碼好友獲得開戶二維碼（根據(jù)提示：每個(gè)月名額有限在做之前需要加工作人員微信確認(rèn)名額再操作，私自做無(wú)額外返利），在杭州銀行直銷銀行APP開戶再完成申購(gòu)，根據(jù)提示到期需要手動(dòng)贖回，確認(rèn)份額三個(gè)工作日找后臺(tái)返利。

文章里給出了一張收益參考，界面新聞?dòng)浾咛砑恿撕笈_(tái)工作人員小R的微信，小R對(duì)記者表示17%的收益包括了首購(gòu)禮公眾號(hào)返利以及利息收入。但記者發(fā)現(xiàn)在文中也標(biāo)明，其中理財(cái)產(chǎn)品收益是預(yù)估收益，并不確定。         

文章后面還附有推薦投資者申購(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)小R也對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，這一活動(dòng)期限僅限這一個(gè)月。

對(duì)于這一收益率的真實(shí)性，記者問詢了杭州銀行上海某支行的客戶經(jīng)理，他表示，目前是存在這樣的活動(dòng)。

對(duì)于非官方渠道宣傳杭州銀行新人開戶申購(gòu)X理財(cái)產(chǎn)品年華收益最高可達(dá)17%，這位理財(cái)經(jīng)理表示，投資者還是要警惕三方渠道發(fā)布的信息，以官方應(yīng)用為主，“從理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，不會(huì)有17%的收益率”。

界面新聞?dòng)浾哌€發(fā)現(xiàn)，小R的朋友圈幾乎每日更新多條各家銀行新客的存款利率信息，還包括券商理財(cái)新手入門知識(shí)。

在第三方建立的券商新客理財(cái)微信群當(dāng)中，每日都有中介發(fā)布主流券商的新客理財(cái)內(nèi)容。除涉及起投規(guī)模、年化利率、到期收益外等，亦有承諾在到期收益外返現(xiàn)百元紅包。

“XX證券，不限三限首開，12萬(wàn)35天，利率4%（利息約460元），返350一單，家里人可以多開。入金立馬反傭?！?/p>

“XX證券不限三，首開最晚12號(hào)必須入金，入金2萬(wàn)+零頭，買35天新手理財(cái)5%，200/單?！?/p>

“新人可以多看看券商及銀行的開戶入門。很簡(jiǎn)單，就是開戶到我們合作的經(jīng)理，我們就會(huì)給一筆辛苦費(fèi)，大家互利共贏。”有中介表示。

而當(dāng)界面新聞?dòng)浾吡私夥惮F(xiàn)紅包源頭時(shí)，有中介透露，一般為營(yíng)業(yè)部理財(cái)經(jīng)理的私人行為，但也有券商在中介投放廣告后，由第三方中介進(jìn)行補(bǔ)貼新客戶。

一位券商營(yíng)業(yè)部工作人員指出，客戶經(jīng)理直接給新客返現(xiàn)屬于違規(guī)行為。不過由于目前市場(chǎng)實(shí)在是卷，這種現(xiàn)象也是屢禁不止。

“現(xiàn)在渠道合作真的非常卷了。渠道幫券商拉一個(gè)有效戶，券商要給渠道800塊錢。并且現(xiàn)在這種返新客很少，屬于任務(wù)，任務(wù)完成就沒了，有名額限制?！绷硪晃蝗虪I(yíng)業(yè)部經(jīng)理向界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

（應(yīng)受訪者要求，文章中洪先生和小R均為化名）