文 | 野馬財(cái)經(jīng) 張凱旌

編輯丨武麗娟

“緬北”這個(gè)詞對(duì)于大多數(shù)人來(lái)講應(yīng)該并不陌生。這兩年，幾乎每個(gè)人都接到過(guò)詐騙電話(huà)或短信，就算沒(méi)有親身接觸過(guò)，也或多或少能從新聞、電影中感受到詐騙犯罪的觸目驚心。但誰(shuí)又曾想到，堂堂A股竟也成了詐騙高發(fā)地，從威孚高科（000581.SZ）、華脈科技（603042.SH），到海普瑞（002399.SZ）、創(chuàng)意信息（300366.SZ）……案例比比皆是。

海普瑞“A股史上最大電詐案”的結(jié)果還未水落石出，2月22日，創(chuàng)意信息又稱(chēng)公司此前簽訂的《物資采購(gòu)合同》未能完全收回款項(xiàng)，公司報(bào)警后，成都市公安局青羊區(qū)分局認(rèn)為符合合同詐騙案標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)已立案。公司已對(duì)該項(xiàng)目應(yīng)收賬款全額計(jì)提壞賬。

3月1日，創(chuàng)意信息進(jìn)一步披露了被騙的過(guò)程。受該項(xiàng)目影響，公司2023年將減少利潤(rùn)約3.25億元。

上市公司叫苦不迭的同時(shí)，也引發(fā)了不少股民的不滿(mǎn)，質(zhì)疑聲四起。那么，這些公司究竟是怎么被騙的？是否有公司掉入了同一個(gè)陷阱？

3.64億大合同無(wú)法回款，詐騙方背景神秘

創(chuàng)意信息是數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)提供商，主要為移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、國(guó)家電網(wǎng)等客戶(hù)提供大數(shù)據(jù)升級(jí)等各類(lèi)服務(wù)。

公司被詐騙的過(guò)程并不復(fù)雜。

2022年10月，創(chuàng)意信息了解到國(guó)寧睿能正在推進(jìn)“國(guó)網(wǎng)分布式IDC項(xiàng)目”，并且查詢(xún)到國(guó)寧睿能資信情況良好且項(xiàng)目屬實(shí)，就安排專(zhuān)人跟進(jìn)。

創(chuàng)意信息證券部表示，當(dāng)時(shí)國(guó)寧睿能有三家具備國(guó)資背景的股東，這才讓公司決定進(jìn)行下一步談判。

“國(guó)網(wǎng)”即“國(guó)家電網(wǎng)”，而IDC是數(shù)據(jù)中心的縮寫(xiě)。從作用上來(lái)看，數(shù)據(jù)中心可以看成一個(gè)超大的機(jī)房，里面躺了很多服務(wù)器，專(zhuān)門(mén)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行集中管理（存儲(chǔ)、計(jì)算、交換）。換言之，創(chuàng)意信息想?yún)⑴c到國(guó)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心的項(xiàng)目建設(shè)中。

溝通過(guò)程中，國(guó)寧睿能稱(chēng)該項(xiàng)目不采取公開(kāi)招投標(biāo)，是由其他企業(yè)承接后再轉(zhuǎn)至公司，遂幫創(chuàng)意信息對(duì)接了國(guó)網(wǎng)四川綜合能源服務(wù)有限公司（下稱(chēng)“川綜能”）項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人。

聽(tīng)上去可能有點(diǎn)繞。實(shí)際上就是國(guó)寧睿能從川綜能采購(gòu)物資，川綜能又向創(chuàng)意信息采購(gòu)。最終創(chuàng)意信息和川綜能簽訂了七份《物資采購(gòu)合同》，總價(jià)3.64億元。

四川本就是建設(shè)數(shù)據(jù)中心的風(fēng)水寶地，背靠豐沃的水資源，這里數(shù)據(jù)中心的運(yùn)營(yíng)成本遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平；川綜能又是國(guó)家電網(wǎng)旗下二級(jí)子公司，有央企背書(shū)。無(wú)論從哪個(gè)角度看，該項(xiàng)目都算靠譜。

來(lái)源：企查查

但川綜能僅在2022年12月支付了3898.83萬(wàn)元，剩余3.25億元沒(méi)了下文。

創(chuàng)意信息追討款項(xiàng)期間，國(guó)寧睿能跳出來(lái)解釋?zhuān)⒎Q(chēng)愿意承擔(dān)剩余貨款的支付義務(wù)，還與創(chuàng)意信息簽訂了白紙黑字的付款協(xié)議。

然而，最終國(guó)寧睿能一分錢(qián)都沒(méi)付，創(chuàng)意信息遂提起訴訟，同時(shí)向法院申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全，而法院實(shí)際凍結(jié)資產(chǎn)的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，國(guó)寧睿能賬上還剩不到2萬(wàn)元。

川綜能的背景還算透明，這是一家成立了12年的老牌央企，成立之初就有國(guó)網(wǎng)四川省電力公司做股東。而國(guó)寧睿能則頗為神秘。

企查查顯示，國(guó)寧睿能成立于2022年1月，至今大股東已經(jīng)七次易主。其中一任大股東天津國(guó)寧的母公司海外內(nèi)投，和另一任大股東賽俚斯城建的國(guó)資背景都曾被央企中投公司“打假”。

更重要的是，國(guó)寧睿能能拿到建設(shè)國(guó)網(wǎng)IDC項(xiàng)目的資格，這本身就不是一件易事。

長(zhǎng)期關(guān)注數(shù)據(jù)中心行業(yè)的業(yè)內(nèi)人士王琳表示，IDC是一個(gè)高耗能的產(chǎn)業(yè)，對(duì)電力資源有巨大需求，因此想要像國(guó)寧睿能一樣，以投資人的身份出現(xiàn)在項(xiàng)目里，需要拿到環(huán)評(píng)指標(biāo)。而環(huán)評(píng)是審批制的，一年一個(gè)省最多批下來(lái)兩個(gè)，去年四川省只批了一個(gè)。之前四川能源投資集團(tuán)修建一個(gè)水利項(xiàng)目，等環(huán)評(píng)等了兩年。

在王琳看來(lái)，這樣一個(gè)大項(xiàng)目，創(chuàng)意信息不會(huì)是唯一的中標(biāo)方，因此也存在還有其他企業(yè)甚至上市公司也同樣拿不到回款的可能性。

詐騙方式五花八門(mén)，最慘的被騙27億

上市公司遭遇詐騙，聽(tīng)起來(lái)似乎是個(gè)很獵奇的事，但類(lèi)似的情形，實(shí)際上在近幾年的A股時(shí)有發(fā)生。

據(jù)“野馬財(cái)經(jīng)”不完全統(tǒng)計(jì)，2020年來(lái)至少有18家A股上市公司披露了遭到詐騙，或曾經(jīng)遇到詐騙，如今已經(jīng)有實(shí)質(zhì)性判決結(jié)果的狀況。

詐騙的類(lèi)型五花八門(mén)，大體可以分為電信詐騙、合同詐騙兩種。其中合同詐騙的場(chǎng)景又包括收購(gòu)案、簽約大額訂單、以及被犯罪嫌疑人“偷梁換柱”等多種。

詐騙的金額起伏非常大，少則二三百萬(wàn)，多則二三十億。但無(wú)論被騙多少，大都會(huì)以計(jì)提減值的方式對(duì)當(dāng)年乃至向前追溯數(shù)年的業(yè)績(jī)產(chǎn)生負(fù)面影響，有不少相關(guān)責(zé)任人還因此受到監(jiān)管警示、罰款。

創(chuàng)意信息就屬于在簽訂單時(shí)遭到詐騙，合同簽好，錢(qián)給出去卻回不來(lái)。當(dāng)然，給錢(qián)的前提是對(duì)方已經(jīng)通過(guò)包裝自己，充分取得了上市公司的信任。

類(lèi)似的案例還有匯金股份（300368.SZ）。2021年，匯金股份孫公司深圳融科與遠(yuǎn)中醫(yī)療簽訂了醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)合同，但在支付了部分貨款后，匯金股份發(fā)現(xiàn)遠(yuǎn)中醫(yī)療涉嫌偽造中標(biāo)通知書(shū)、醫(yī)院采購(gòu)合同和醫(yī)院驗(yàn)收?qǐng)?bào)告，來(lái)騙取貨款，遂向公安局報(bào)案。

另外一種比較普遍的詐騙方式是借助收購(gòu)。

以特發(fā)信息（000070.SZ）為例。2015年，特發(fā)信息以發(fā)行股份+支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)深圳東智，同時(shí)深圳東智的實(shí)控人陳傳榮等做出2015年-2017年的業(yè)績(jī)承諾。陳傳榮還單獨(dú)做出2018年-2020年的業(yè)績(jī)承諾。

事情原本進(jìn)展順利，但2019年深圳東智的業(yè)績(jī)卻突然跳水，陳傳榮的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款也未全部到位。經(jīng)調(diào)查，特發(fā)信息發(fā)現(xiàn)深圳東智被收購(gòu)前就對(duì)財(cái)報(bào)做了手腳，通過(guò)延遲入賬供應(yīng)商貨款等方式多記凈資產(chǎn)3.46億元，同時(shí)還少記了1.05億元負(fù)債。

而這也是收購(gòu)詐騙中的慣用套路，通過(guò)表面靚麗的“假賬”來(lái)提升標(biāo)的自身估值，并在收購(gòu)?fù)瑫r(shí)做出業(yè)績(jī)承諾來(lái)博取上市公司信任。

如此一來(lái)，當(dāng)上市公司出資購(gòu)買(mǎi)，犯罪嫌疑人就能大賺一筆。此后標(biāo)的公司或勉力維持虛假的業(yè)績(jī)以完成業(yè)績(jī)承諾，或借上市公司之名進(jìn)行大額對(duì)外借款、擔(dān)保，或利用職務(wù)便利侵占公司利益，但終歸會(huì)在各種違規(guī)操作中露出馬腳。

此外，當(dāng)出現(xiàn)特發(fā)信息這樣，用發(fā)行股份的方式來(lái)收購(gòu)的公司，犯罪嫌疑人還能通過(guò)減持再賺一筆。

與訂單、收購(gòu)詐騙相比，電信詐騙就顯得更為簡(jiǎn)單粗暴一些。

海普瑞、大亞圣象（000910.SZ）、世龍實(shí)業(yè)（002748.SZ）都是被犯罪分子偽造的高管郵箱郵件蒙蔽了雙眼，輕信了犯罪分子給出的秘密收購(gòu)等緣由，向其進(jìn)行了打款。

在所有詐騙中，最為特殊的可能是威孚高科（000581.SZ）、華脈科技（603042.SH）與中廣核技（000881.SZ）遇到的情況。

2022年，威孚高科子公司威孚國(guó)貿(mào)圍繞小家電、個(gè)護(hù)健康、家居百貨等產(chǎn)品開(kāi)展“平臺(tái)貿(mào)易”。由威孚國(guó)貿(mào)搭建平臺(tái)，客戶(hù)在平臺(tái)中選品、下單，威孚國(guó)貿(mào)從供應(yīng)商處拿貨。然而2023年3月，威孚國(guó)貿(mào)卻發(fā)現(xiàn)“平臺(tái)貿(mào)易”流出金額與流入金額足有27億元之差，由此認(rèn)為存在有人利用供應(yīng)商或客戶(hù)虛構(gòu)貿(mào)易業(yè)務(wù)，騙取上市公司資金的風(fēng)險(xiǎn)。

華脈科技和中廣核技受騙則歸因于個(gè)人犯罪。時(shí)任西安電信高管林洋假借西安電信名義，與華脈科技子公司華訊簽了手機(jī)采購(gòu)訂單；與中廣核技合作的郭明，則是私自將本應(yīng)躺在倉(cāng)庫(kù)中的貨物出庫(kù)并銷(xiāo)售。盡管兩人采取各種手段試圖騙過(guò)上市公司，但最終還是東窗事發(fā)。

為何總有上市公司上當(dāng)？

雖然都是詐騙，但不同公司的情況并不能一概而論。

僅從業(yè)績(jī)上來(lái)看，這些上市公司在被騙當(dāng)年有的出現(xiàn)巨虧，而諸如收購(gòu)這類(lèi)詐騙，往往還會(huì)讓公司連續(xù)多年的業(yè)績(jī)失真，但有的公司即使被騙，也依然保持了較高的盈利水平。

一般情況下，出現(xiàn)巨虧的公司難免會(huì)遭到投資者們潮水般的質(zhì)疑。

如海普瑞，被電信詐騙騙走約9200萬(wàn)元，2023年擬計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備7.5億元到9.5億元，預(yù)計(jì)導(dǎo)致歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)減少6.38億元到8.08億元。于是就引來(lái)了“跟獐子島的扇貝有異曲同工之妙”“年底要銷(xiāo)賬”的評(píng)論。

來(lái)源：股吧

創(chuàng)意信息被騙后，對(duì)應(yīng)收賬款計(jì)提全額壞賬，將導(dǎo)致公司連續(xù)第四年虧損。股吧同樣有網(wǎng)友認(rèn)為是“將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移了”、“鬼把戲”。

來(lái)源：股吧

香頌資本董事沈萌認(rèn)為，上市公司被騙，一方面是技術(shù)手段增加了騙局的復(fù)雜度，讓人防不勝防、容易掉進(jìn)精心編織的陷阱；另一方面也不排除有些企業(yè)是利用“被騙”的名義處理一些賬面上的問(wèn)題。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜則表示，上市公司遭遇詐騙可能是因?yàn)閮?nèi)控不完善、監(jiān)管和審計(jì)不嚴(yán)，甚至是高層的決策失誤。

華脈科技、特發(fā)信息、海普瑞等公司，或被監(jiān)管通報(bào)批評(píng)，或收到了警示函，或被要求提交整改報(bào)告，理由都與內(nèi)控體系有關(guān)。

其中，林洋在詐騙華脈科技的過(guò)程中，一度用網(wǎng)上買(mǎi)來(lái)的空盒子代替手機(jī)實(shí)物，交給華脈科技子公司進(jìn)行驗(yàn)收，也沒(méi)被查出破綻，足以見(jiàn)得驗(yàn)收流程的不嚴(yán)謹(jǐn)；而特發(fā)信息收購(gòu)時(shí)，顯然也沒(méi)能做到妥善的盡職調(diào)查。

需要注意的是，合同詐騙案不僅對(duì)上市公司影響較大，對(duì)中小股東也會(huì)造成沖擊。

如在收購(gòu)中被詐騙的聯(lián)創(chuàng)股份（300343.SZ），其通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)期間，公司股價(jià)一度從停牌前的27.78元/股，漲至145.99元/股（不復(fù)權(quán)），漲幅超過(guò)420%。但隨著泡沫破裂，公司的股價(jià)也經(jīng)歷了較長(zhǎng)時(shí)間的沉寂期。

針對(duì)這一點(diǎn)，如果被詐騙的上市公司出現(xiàn)了被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查、虛假信披等情況，投資者可以發(fā)起索賠。

柏文喜認(rèn)為，上市公司可以采取加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制、提高信息披露透明度、對(duì)員工進(jìn)行反詐騙培訓(xùn)、定期進(jìn)行內(nèi)部和外部審計(jì)、完善決策機(jī)制、制定應(yīng)對(duì)詐騙事件的應(yīng)急響應(yīng)計(jì)劃等措施，來(lái)降低被騙的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益。

智者千慮，必有一失。連騰訊都曾被犯罪嫌疑人偽造的老干媽公司印章騙的團(tuán)團(tuán)轉(zhuǎn)；京東也曾躺槍?zhuān)颉俺信d系”公司用假冒的京東公章、員工、系統(tǒng)和數(shù)據(jù)騙過(guò)諾亞財(cái)富，獲得巨額融資……騙子的狡詐可想而知。

但對(duì)于騙術(shù)的防范，也恰是公司設(shè)置層層把關(guān)、多方協(xié)調(diào)的內(nèi)控體系的意義之一。如此多鮮活的案例擺在眼前，上市公司們也該長(zhǎng)點(diǎn)心了。

你如何看待如此多上市公司遭遇詐騙的現(xiàn)象？評(píng)論區(qū)聊聊吧！