界面新聞?dòng)浾?| 李昊
昔日A股運(yùn)動(dòng)品牌第一股ST貴人（603555.SH）明確將面值退市。
經(jīng)歷數(shù)日停牌，3月11日晚ST貴人公告稱，收到上交所下發(fā)的《關(guān)于擬終止貴人鳥(niǎo)股份有限公司股票上市的事先告知書》。因2月1日至3月7日，公司股票連續(xù)20個(gè)交易日收盤價(jià)均低于1元，上交所對(duì)公司股票作出終止上市的決定。
同時(shí)，上交所向ST貴人下發(fā)監(jiān)管工作函，明確公司控股股東、高管、實(shí)控人等尚有義務(wù)未履行，不能“一退了之”。具體來(lái)看：
其一，控股股東、高管承諾的增持計(jì)劃，不因公司退市而免除責(zé)任。
ST貴人控股股東黑龍江泰富金谷網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱泰富金谷）計(jì)劃自2023年5月4日起6個(gè)月內(nèi)增持公司股份，增持金額不低于5000萬(wàn)元，不超過(guò)1億元，到期未完成后延長(zhǎng)履行期限。截至2024年3月4日，控股股東僅增持金額約2000萬(wàn)元。
今年2月6日，ST貴人股價(jià)已行至1元線下，當(dāng)晚公司披露董事兼總經(jīng)理高瑞的增持計(jì)劃。高瑞稱將在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)增持公司股份，增持金額不低于3000萬(wàn)元，不超過(guò)6000萬(wàn)元，截至2024年3月6日，高瑞增持金額415.25萬(wàn)元。
上交所指出，前述增持義務(wù)不因公司股票終止上市而免除，請(qǐng)相關(guān)主體嚴(yán)格履行增持承諾，如逾期不履行承諾，本所將依規(guī)對(duì)相關(guān)責(zé)任人員予以嚴(yán)肅懲戒。
據(jù)界面新聞此前評(píng)論，無(wú)論是增持還是回購(gòu)，都是上市公司穩(wěn)定股價(jià)的常用手段，是上市公司喂給市場(chǎng)的定心丸。在面值退市風(fēng)險(xiǎn)凸顯的背景下，許多投資者的決策正是基于這些回購(gòu)或增持的承諾。
市場(chǎng)秩序應(yīng)保持良好，投資者不應(yīng)被欺騙，缺乏誠(chéng)信的信息披露行為不能被容忍。相關(guān)責(zé)任主體為了保住公司的上市地位，釋放利好吸引投資者入場(chǎng)，而公司退市不應(yīng)成為其責(zé)任人逃避法律責(zé)任的借口。
其二，實(shí)控人控制企業(yè)須向ST貴人返還1.66億元，應(yīng)嚴(yán)格履行返還義務(wù)。
前期，ST貴人全資子公司收購(gòu)實(shí)控人李志華控制企業(yè)的相關(guān)資產(chǎn)，交易作價(jià)3.73億元，公司已支付1.90億元。
2024年1月16日，經(jīng)ST貴人股東大會(huì)審議通過(guò)，子公司向公司關(guān)聯(lián)方購(gòu)買資產(chǎn)的方案已進(jìn)行“售改租”調(diào)整，關(guān)聯(lián)方和美泰富農(nóng)業(yè)發(fā)展股份有限公司（下稱和美泰富）需于2024年3月31日前向子公司返還1億元，于5月31日前返還8525.22萬(wàn)元。
截至目前，和美泰富已支付1933萬(wàn)元，尚有約1.66億元未返還。上交所要求，ST貴人實(shí)控人及關(guān)聯(lián)方預(yù)留充足資金，嚴(yán)格按照約定履行返還義務(wù)，不得損害上市公司利益。
其三，ST貴人原控股股東重整業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)尚未履行。
原控股股東貴人鳥(niǎo)集團(tuán)（香港）有限公司（下稱貴人鳥(niǎo)集團(tuán)）在公司重整計(jì)劃中作出業(yè)績(jī)承諾，若公司2021年至2023年期間扣非凈利潤(rùn)合計(jì)低于5億元，貴人鳥(niǎo)集團(tuán)將在2023年報(bào)披露后三個(gè)月內(nèi)以現(xiàn)金方式向公司補(bǔ)足。
2021年-2022年ST貴人分別實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤(rùn)0.90億元、0.69億元，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)-4.95億元。以此計(jì)算，ST貴人三年合計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)約-3.36億元，貴人鳥(niǎo)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金補(bǔ)足約8.36億元。
上交所指出，根據(jù)公司2021年、2022年年報(bào)及2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)公司無(wú)法完成重整業(yè)績(jī)承諾，貴人鳥(niǎo)集團(tuán)需履行補(bǔ)償義務(wù)。重整業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償義務(wù)不因公司股票終止上市而免除，請(qǐng)貴人鳥(niǎo)集團(tuán)及時(shí)做好履約準(zhǔn)備，明確相關(guān)補(bǔ)償安排以及履約保障措施，不得使上市公司利益受損。
回望過(guò)去，ST貴人曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限。公司以運(yùn)動(dòng)鞋服等產(chǎn)品起家，因深陷債務(wù)問(wèn)題，2020年8月被債權(quán)人申請(qǐng)重整。
2021年4月，糧食貿(mào)易流通業(yè)第三方供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)泰富金谷成為重整投資人。隨后，以運(yùn)動(dòng)鞋服起家的貴人鳥(niǎo)便開(kāi)始了向糧食貿(mào)易轉(zhuǎn)型的道路。
2023年9月，ST貴人稱將逐步退出運(yùn)動(dòng)鞋服業(yè)務(wù)，以糧食業(yè)務(wù)作為未來(lái)主要經(jīng)營(yíng)發(fā)展方向。然而糧食業(yè)務(wù)的發(fā)展并不如意。2022年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收21.08億元，其中糧食貿(mào)易10.66億元，占比50.54%。同年，因公司糧食業(yè)務(wù)可能存在“空轉(zhuǎn)”情形，年報(bào)被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具保留意見(jiàn)。
審計(jì)機(jī)構(gòu)指出，2022年ST貴人從事玉米貿(mào)易業(yè)務(wù)確認(rèn)收入6.69億元，但該部分業(yè)務(wù)面對(duì)的上游供應(yīng)商以及下游客戶均為貿(mào)易商，審計(jì)單位進(jìn)行了分析、檢查、走訪，未能追蹤獲取玉米貿(mào)易倉(cāng)儲(chǔ)及最終實(shí)物流轉(zhuǎn)證據(jù)，且該業(yè)務(wù)毛利率達(dá)16.29%，未取得毛利率較高合理性。
2023年ST貴人情況并未好轉(zhuǎn)，且虧損金額在擴(kuò)大。ST貴人發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，其2023年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-4.85億元。
此外，ST貴人及實(shí)控人還被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案。2月22日公司披露，公司及實(shí)控人、董事長(zhǎng)李志華分別收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書》。因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司、李志華立案。
目前ST貴人已確定退市。上交所指出，公司應(yīng)根據(jù)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，盡快聘請(qǐng)主辦券商，做好公司股票進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的具體安排和信息披露工作，確保公司股票在摘牌之日起45個(gè)交易日內(nèi)可以掛牌轉(zhuǎn)讓，保護(hù)投資者股份轉(zhuǎn)讓權(quán)利。