記者 | 沈溦
在7折價公開法拍流產(chǎn)后，皓宸醫(yī)療（002622.SZ）所持撫順銀行股權將迎來第二次拍賣。
阿里司法拍賣平臺信息顯示，皓宸醫(yī)療持有的撫順銀行出資額為2.27億元的股權（持股比例為6.68%）將于3月12日~3月15日在司法拍賣網(wǎng)絡平臺進行第二次司法拍賣。
據(jù)悉，該股權二次拍賣起拍價為2.61億，相比評估價4.66億元，打了5.6折。
界面新聞記者注意到，盡管所持股份數(shù)量不多，但從2023年半年報來看，來自撫順銀行股權的投資收益占上市公司凈利潤比例超過170%，并表凈資產(chǎn)占比101.94%。
此前，上市公司多次表示，本次股權拍賣不會對公司的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。
但在“中植系”岌岌可危，公司資產(chǎn)流失危機進一步加重的形勢下，撫順銀行股權如果再被拍賣，無疑對上市公司是沉重打擊。
禍起“資本運作”
資料顯示，皓宸醫(yī)療最初名為永大集團，該公司2011年登陸深交所，主營永磁開關及高低壓開關成套設備產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2016年，永大集團實控人呂永祥向匯垠日豐投資合伙企業(yè)（有限合伙）（下稱“匯垠日豐”）轉(zhuǎn)讓其持有的永大集團23.81%的股份。隨后，匯垠日豐主導下，公司更名“融鈺集團”，并逐步向互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)型，卻屢屢折戟。
2018年7月，融鈺集團一度拋出百億并購假央企“中核國財”的計劃。“假央企”一事使融鈺集團深陷困境，連續(xù)收到證監(jiān)會處罰和深交所處分。
2019年10月15日，融鈺集團轉(zhuǎn)型操盤手，時任董事長尹宏偉因涉嫌違反證券法律法規(guī)，遭到證監(jiān)會立案調(diào)查，也事實上宣告資本運作之路失利。
2020年，北京首拓融匯投資有限公司（下稱“北京首拓融匯”）通過表決權轉(zhuǎn)讓方式獲取匯垠日豐持有的23.8%融鈺集團股份表決權，首拓融匯的實際控制人解直錕成為上市公司的實際控制人，公司正式納入“中植系”門下。
第二年，融鈺集團斥資2.46億元完成對德倫口腔51.00%股權的收購，并宣布將企業(yè)名稱變更為皓宸醫(yī)療。
同樣也是在2020年，時任融鈺集團董事長尹宏偉、時任監(jiān)事會主席左家華主導的違規(guī)操作曝光。
根據(jù)公司公告，2017年10月31日，金海棠資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“金海棠”）與尹宏偉、左家華、上海海笙國際貿(mào)易有限公司（下稱“海笙公司”）簽訂《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》，協(xié)議約定：金海棠以200萬元的價格收購尹宏偉、左家華持有的海笙公司合計出資額1.97億元所對應的股權。
前述股權轉(zhuǎn)讓完成后，金海棠再以增資的形式向海笙公司投資2.03億元，使得海笙公司的注冊資本達到4.03億元。至此，左家華持有海笙公司0.7444％股權、金海棠持有海笙公司99.2556％股權。
在《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》簽訂當日，金海棠還與左家華、海笙公司簽訂了一份《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議補充協(xié)議》，協(xié)議約定：左家華應于金海棠支付實際投資款后滿12月的對應日回購后者持有的海笙公司股權并支付回購價款。
此后，金海棠又分別與尹宏偉、融鈺集團及左家華簽訂了《保證合同》， 約定：尹宏偉、融鈺集團就左家華在《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》及《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議補充協(xié)議》項下之全部義務承擔連帶責任。
保證范圍包括左家華應支付的股權回購款及違約金、賠償金、尹宏偉、融鈺集團為實現(xiàn)債權而發(fā)生的費用等。
前述《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》、《股權轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議補充協(xié)議》及《保證合同》簽訂后，金海棠分別通過其管理的私募基金向海笙公司支付了投資款3.287億元、向協(xié)議約定的尹宏偉賬戶支付了股權轉(zhuǎn)讓款200萬元。
然而在股權回購日到期未收到回購款的情況下，金海棠將左家華、尹宏偉、上市公司同時訴至法庭，要求法院判令左家華立即支付截至2020年6月15日的回購價款3.62億元及自2020 年6月16日起至實際支付之日止的回購價款；判令公司、尹宏偉就左家華的上述支付義務承擔連帶保證責任。
盡管上市公司隨后表示，公司對上述合同簽訂不知情，公章使用未經(jīng)過內(nèi)部審批程序等，并向法院提起上訴，但并未見效果。
首次拍賣未果
去年12月，皓宸醫(yī)療披露，收到上海金融法院出具的《執(zhí)行裁定書》，由于要承擔上述合同糾紛的償還責任，公司所持有撫順銀行股權將被拍賣。
今年1月，皓宸醫(yī)療名下持有的撫順銀行出資額為2.27億元的股權進行第一次拍賣，但最終因無人出價而流拍。
而在3月12日的拍賣中，界面新聞查詢阿里巴巴法拍看到，該場拍賣共有35 人設置提醒，1515 次圍觀，截止到上午10點30分，仍未有人出價競拍。
盡管撫順銀行股權無人問津，但對連續(xù)巨虧的皓宸醫(yī)療來說，對業(yè)績影響卻極為重大。目前，皓宸醫(yī)療持有撫順銀行6.68%股權，位列第一大股東。據(jù)皓宸醫(yī)療2023年半年報披露的撫順銀行財務數(shù)據(jù)，該行資產(chǎn)總額為1096.26億元；2023年上半年該行實現(xiàn)營業(yè)收入6.43億元、凈利潤3.11億元。
2023年上半年按權益法計算，因撫順銀行而產(chǎn)生的投資收益為2001.07萬元，占皓宸醫(yī)療利潤總額的比例為172.45%；并表后的凈資產(chǎn)為5.92859億元，占皓宸醫(yī)療凈資產(chǎn)的比例為101.94%。
數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，皓宸醫(yī)療分別虧損2.97億元、7598.15萬元和2.57億元。
2023年上半年，公司一度扭虧，實現(xiàn)凈利潤762.06萬元，其中撫順銀行投資收益是盈利關鍵。不過，2023年業(yè)績預告顯示，該公司繼續(xù)虧損9000萬元至1.7億元。
皓宸醫(yī)療稱，報告期內(nèi)，公司持續(xù)加強市場拓展、優(yōu)化產(chǎn)品結構、提升運營效率，口腔醫(yī)療服務及永磁開關業(yè)務營業(yè)收入均有所增長，尤其口腔醫(yī)療服務營業(yè)收入取得大幅增長。公司根據(jù)長期股權投資情況，對長期股權投資進行減值測試，預計部分投資可回收金額低于賬面價值，基于謹慎性原則，擬計提長期股權投資減值準備，因此公司2023年度業(yè)績整體虧損。
資產(chǎn)流失危機
天眼查數(shù)據(jù)顯示，皓宸醫(yī)療目前共有4家仍然續(xù)存的子公司，其中，核心資產(chǎn)為植鈺醫(yī)療投資有限公司，其持有廣東德倫醫(yī)療集團有限公司（以下簡稱“德倫醫(yī)療”）51%股權。
據(jù)2022年皓宸醫(yī)療年報，當年實現(xiàn)營收為5.01億元，凈利潤虧損2.57億元。其中，德倫醫(yī)療實現(xiàn)營收為4.23億元，實現(xiàn)毛利1.79億元。業(yè)務營收占營收比重為84.49%。該比例至2023年中報時已上升至87.95%。
皓宸醫(yī)療2022年的年報顯示，截至2022年年末，德倫醫(yī)療擁有1家口腔醫(yī)院，26家直營連鎖門診部，在營面積超過3萬平方米，擁有牙椅300余張，為華南地區(qū)規(guī)模較大的連鎖口腔醫(yī)療企業(yè)之一。
不過，據(jù)皓宸醫(yī)療2023年8月30日公告，公司持有的全資子公司植鈺醫(yī)療投資有限公司股權被凍結，凍結權益金額為5000萬元，凍結期限1097天。公司全資子公司吉林永大電氣開關有限公司名下房產(chǎn)被查封，查封期限為3年。此外，公司和子公司合計被凍結資金522.01萬元。原因是公司與浙江省浙商資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱浙商資管）、溫州銀行股份有限公司（以下簡稱溫州銀行）之間部分銀行借款未能如期償還所致。
據(jù)悉，皓辰醫(yī)療曾向溫州銀行取得1.88億元銀行借款，此后，溫州銀行將債權轉(zhuǎn)讓給浙商資管。根據(jù)公司與浙商資管簽訂債務確認及分期還款協(xié)議，公司將在兩年時間內(nèi)分期歸還剩余的1.73億元本金，并于2023年12月20日到期日前一次歸還全部利息。皓辰醫(yī)療方面稱，截至該公告披露日，公司尚欠貸款本金9989萬元。
彼時，皓宸醫(yī)療表示，截至公告披露日，上述資產(chǎn)被凍結查封事項未被限制正常使用，公司及子公司仍可用，仍正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，若法院對該案執(zhí)行采取進一步措施，則可能存在被司法處置的風險，可能對公司及子公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。
不過，截止到目前，上述債務糾紛還沒有結論性的進展。
控制權變局
除了自身資產(chǎn)危機外，伴隨著“中植系”的大廈將傾，皓宸醫(yī)療控制權的變局也引人關注。
2023年7月4日，皓宸醫(yī)療發(fā)布一份公司控制權可能發(fā)生變更的提示性公告。
2020年2月，時任皓宸醫(yī)療第一大股東匯垠日豐之普通合伙人及執(zhí)行事務合伙人廣州匯垠澳豐股權投資基金管理有限公司（以下簡稱“匯垠澳豐”）與中植系旗下北京首拓融匯于簽署合作協(xié)議。協(xié)議約定，北京首拓融匯間接控制公司23.81%的股份對應的表決權。匯垠日豐仍為上市公司的第一大股東。
除此之外，北京首拓融匯還與上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司廣州分行（以下簡稱“浦發(fā)銀行廣州分行”）簽署了《信托受益權轉(zhuǎn)讓合同》
資料顯示，彼時粵財信托?永大投資1號集合資金信托計劃持有匯垠日豐99.9996%股份，該信托計劃受益人正是浦發(fā)銀行廣州分行。
根據(jù)協(xié)議，浦發(fā)銀行廣州分行的將其享有的前述信托計劃的一般信托受益權和優(yōu)先信托受益權轉(zhuǎn)讓給北京首拓融匯，其中一般信托受益權的轉(zhuǎn)讓時間為2020年1月6日，優(yōu)先信托受益權的轉(zhuǎn)讓時間為信托計劃到期日2023年6月30日（含提前到期日），北京首拓融匯將在履行完給付轉(zhuǎn)讓價款義務后取得相應的一般信托受益權和優(yōu)先信托受益權。
不過，根據(jù)后續(xù)公告顯示，北京首拓融匯到期未能履行支付轉(zhuǎn)讓款義務。
2023年8月8日，皓宸醫(yī)療發(fā)布公告，匯垠澳豐已向北京首拓融匯投發(fā)送《關于解除<合作協(xié)議>的函》，如果合作協(xié)議解除，公司實際控制權將回到匯垠澳豐手中。2023年8月21日，皓宸醫(yī)療公告，廣州市南沙區(qū)人民法院已受理北京首拓融匯提出的請求確認《關于解除<合作協(xié)議>的函》無效一案。
隨后，深交所火速發(fā)問，要求說明北京首拓融匯是否認可解除協(xié)議以及實控權未來變更的可能性等。對此，北京首拓融匯明確了拒絕出讓實控權。
而關于上述浦發(fā)銀行廣州分行支付優(yōu)先信托受益權轉(zhuǎn)讓款面臨的退出問題，皓宸醫(yī)療在回復投資者時表示，“關于北京首拓融匯提出廣州匯垠澳豐股權投資基金管理有限公司向北京首拓融匯發(fā)出的《關于解除＜合作協(xié)議＞的函》無效一案，廣州市南沙區(qū)人民法院于10月24日開庭審理此案，該案目前尚無審理結果，不排除再次開庭審理的可能，公司將密切關注相關事項的進展情況”。
值得注意的是1月26日，北京市第一中級人民法院公告，該院于2024年1月5日作出（2024）京01破申1號民事裁定書，裁定受理中植企業(yè)集團有限公司破產(chǎn)清算一案，并于同年1月26日指定北京大成律師事務所為中植企業(yè)集團有限公司管理人。
這也意味著作為“中植系”手中所剩不多的上市公司資產(chǎn)，皓宸醫(yī)療將作為破產(chǎn)清算案的一環(huán)，未來也將被拍賣或其他處置。