界面新聞?dòng)浾?| 牛其昌
近日,鋰電池板塊迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)反彈,電解液溶劑龍頭海科新源(301292.SZ)連續(xù)錄得20CM漲停。
3月12日盤后,海科新源發(fā)布股票異動(dòng)交易公告稱,3月11日至3月12日,公司股價(jià)連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過30%,屬于股票交易異常波動(dòng)情況。
“經(jīng)核查,近期公司經(jīng)營(yíng)情況及內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生或預(yù)計(jì)將要發(fā)生重大變化,公司、控股股東和實(shí)際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng),也不存在處于籌劃階段的重大事項(xiàng)。”??菩略幢硎尽?/span>
界面新聞注意到,在短短兩個(gè)交易日內(nèi),??菩略催B續(xù)錄得20CM漲停,截至3月12日收盤時(shí),公司股價(jià)報(bào)20.22元/股,較3月8日的收盤價(jià)累計(jì)漲幅超過44%。其中,3月12日早盤,海科新源即大幅高開近13%,開盤5分鐘之內(nèi)便封20CM漲停,全天換手率達(dá)40.58%。
從龍虎榜來(lái)看,買入金額前五名營(yíng)業(yè)部累計(jì)買入凈額4153.38萬(wàn)元,買四、賣五均為華鑫證券上海分公司,該營(yíng)業(yè)部買入769.53萬(wàn)元,賣出500.64萬(wàn)元,凈買額為268.89萬(wàn)元。此外,深股通占據(jù)賣四的位置,凈賣出181.09萬(wàn)元。
公開資料顯示,??菩略纯偛课挥谏綎|東營(yíng),旗下?lián)碛猩綎|東營(yíng)、江蘇連云港、湖北宜昌三大生產(chǎn)基地以及東營(yíng)、蘇州兩大研發(fā)中心,是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多能夠同時(shí)提供5種碳酸酯溶劑的生產(chǎn)企業(yè)。公司于2023年7月7日登陸科創(chuàng)板上市,實(shí)控人楊曉宏持股比例17.13%。
值得一提的是,作為全球鋰離子電池電解液溶劑龍頭,??菩略丛谔熨n材料(002709.SZ)、比亞迪(002594.SZ)、瑞泰新材(301238.SZ)、ENCHEM等電解液龍頭企業(yè)占據(jù)A供地位。通過下游客戶覆蓋特斯拉、寧德時(shí)代(300750.SZ)、LG、三星SDI及松下等全球范圍內(nèi)知名鋰離子電池巨頭。
另?yè)?jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,??菩略措娊庖喝軇┤蚴姓悸蕪?022年28%進(jìn)一步提升至2023年上半年35%。醇類產(chǎn)品的部分客戶為阿克蘇諾貝爾、強(qiáng)生、萬(wàn)華化學(xué)(600309.SH)、愛普股份(603020.SH)、倩采及珀萊雅等國(guó)內(nèi)外知名大型化工企業(yè)。
不過,由于電解液市場(chǎng)供需失衡,過去一年??菩略礃I(yè)績(jī)承壓。根據(jù)??菩略?月30日披露的業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)2023年盈利2678萬(wàn)元-3326萬(wàn)元,較上年同期下降88.27%至90.56%。
對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因,??菩略幢硎?,電解液溶劑行業(yè)、丙二醇行業(yè)產(chǎn)能和銷量增加,但行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格下降導(dǎo)致毛利率下降,公司報(bào)告期內(nèi)盈利能力受到影響。
對(duì)應(yīng)二級(jí)市場(chǎng)來(lái)看,??菩略垂蓛r(jià)出道即巔峰,自開盤當(dāng)日創(chuàng)下32.77元/股的新高后便一路震蕩下滑。
經(jīng)歷了2023年震蕩下行的周期后,以海科新源為龍頭的鋰電池板塊近期終于否極泰來(lái)。
Choice鋰電池指數(shù)顯示,2月5日,鋰電池指數(shù)下探1658.13點(diǎn),較2023年年初的2700點(diǎn)跌幅近四成。自2月6日以來(lái),該指數(shù)反彈勢(shì)頭領(lǐng)跑大盤,其中3月11日寧德時(shí)代放量大漲14.46%,成交額破130億元高居A股榜首,在其帶動(dòng)之下,??菩略?、天賜材料、璞泰來(lái)(603659.SH)紛紛漲停,鋰電池板塊單日大漲4.53%。
從消息面來(lái)看,摩根士丹利近日發(fā)布報(bào)告,將電池巨頭寧德時(shí)代的評(píng)級(jí)上調(diào)至“超配”,選為行業(yè)首選,并設(shè)定目標(biāo)價(jià)為210元,遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)股價(jià)(158元/股)。
報(bào)告顯示,中國(guó)新能源車和鋰電供應(yīng)鏈垂直整合,使得成本優(yōu)勢(shì)明顯,具備全球競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。2023年,中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)成效卓越,產(chǎn)銷兩旺,分別達(dá)到944.3萬(wàn)輛與949.5萬(wàn)輛,產(chǎn)銷量連續(xù)9年位居世界第一,占全球比重超過60%,國(guó)內(nèi)新能源車滲透率僅用4年時(shí)間就突破至31.55%。
工信部官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2023年,我國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算,全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量超過940GWh,同比增長(zhǎng)25%,行業(yè)總產(chǎn)值超過1.4萬(wàn)億元。
此外,中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)發(fā)布的《2024中國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》也預(yù)測(cè),2025年全球鋰離子電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量將超過300GW,其中中國(guó)鋰離子電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量將達(dá)65-70GW;預(yù)計(jì)到2030年,全球鋰離子電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量將超過730GW,其中中國(guó)鋰離子電池儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)量將達(dá)160GW。
從政策面上來(lái)看,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議3月1日通過《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》,指出要積極開展汽車等消費(fèi)品以舊換新,預(yù)計(jì)撬動(dòng)百萬(wàn)乘用車增量。此外,國(guó)務(wù)院國(guó)資委表示將對(duì)三大汽車央企(一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)和長(zhǎng)安汽車)的新能源汽車業(yè)務(wù)進(jìn)行單獨(dú)考核,反映政府對(duì)于新能源汽車行業(yè)的重視。
針對(duì)鋰電池板塊,中金公司研報(bào)指出,當(dāng)前該板塊估值已較充分反映市場(chǎng)對(duì)需求、產(chǎn)業(yè)鏈盈利偏悲觀的預(yù)期,而利好因素在聚集。當(dāng)前板塊籌碼擁擠度大幅改善,市場(chǎng)情緒較低,任何邊際變化或?qū)?gòu)成反彈動(dòng)力,看好節(jié)后鋰電池板塊補(bǔ)庫(kù)存行情。