界面新聞記者 | 牛其昌
近日，鋰電池板塊迎來強勢反彈，電解液溶劑龍頭?？菩略矗?01292.SZ）連續(xù)錄得20CM漲停。
3月12日盤后，?？菩略窗l(fā)布股票異動交易公告稱，3月11日至3月12日，公司股價連續(xù)兩個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過30%，屬于股票交易異常波動情況。
“經(jīng)核查，近期公司經(jīng)營情況及內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生或預計將要發(fā)生重大變化，公司、控股股東和實際控制人不存在關(guān)于本公司的應(yīng)披露而未披露的重大事項，也不存在處于籌劃階段的重大事項?！焙？菩略幢硎?。
界面新聞注意到，在短短兩個交易日內(nèi)，海科新源連續(xù)錄得20CM漲停，截至3月12日收盤時，公司股價報20.22元/股，較3月8日的收盤價累計漲幅超過44%。其中，3月12日早盤，?？菩略醇创蠓唛_近13%，開盤5分鐘之內(nèi)便封20CM漲停，全天換手率達40.58%。
從龍虎榜來看，買入金額前五名營業(yè)部累計買入凈額4153.38萬元，買四、賣五均為華鑫證券上海分公司，該營業(yè)部買入769.53萬元，賣出500.64萬元，凈買額為268.89萬元。此外，深股通占據(jù)賣四的位置，凈賣出181.09萬元。
公開資料顯示，?？菩略纯偛课挥谏綎|東營，旗下?lián)碛猩綎|東營、江蘇連云港、湖北宜昌三大生產(chǎn)基地以及東營、蘇州兩大研發(fā)中心，是國內(nèi)為數(shù)不多能夠同時提供5種碳酸酯溶劑的生產(chǎn)企業(yè)。公司于2023年7月7日登陸科創(chuàng)板上市，實控人楊曉宏持股比例17.13%。
值得一提的是，作為全球鋰離子電池電解液溶劑龍頭，?？菩略丛谔熨n材料（002709.SZ）、比亞迪（002594.SZ）、瑞泰新材（301238.SZ）、ENCHEM等電解液龍頭企業(yè)占據(jù)A供地位。通過下游客戶覆蓋特斯拉、寧德時代（300750.SZ）、LG、三星SDI及松下等全球范圍內(nèi)知名鋰離子電池巨頭。
另據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，?？菩略措娊庖喝軇┤蚴姓悸蕪?022年28%進一步提升至2023年上半年35%。醇類產(chǎn)品的部分客戶為阿克蘇諾貝爾、強生、萬華化學（600309.SH）、愛普股份（603020.SH）、倩采及珀萊雅等國內(nèi)外知名大型化工企業(yè)。
不過，由于電解液市場供需失衡，過去一年?？菩略礃I(yè)績承壓。根據(jù)海科新源1月30日披露的業(yè)績預告，預計2023年盈利2678萬元-3326萬元，較上年同期下降88.27%至90.56%。
對于業(yè)績變動的主要原因，?？菩略幢硎?，電解液溶劑行業(yè)、丙二醇行業(yè)產(chǎn)能和銷量增加，但行業(yè)產(chǎn)品價格下降導致毛利率下降，公司報告期內(nèi)盈利能力受到影響。
對應(yīng)二級市場來看，?？菩略垂蓛r出道即巔峰，自開盤當日創(chuàng)下32.77元/股的新高后便一路震蕩下滑。
經(jīng)歷了2023年震蕩下行的周期后，以?？菩略礊辇堫^的鋰電池板塊近期終于否極泰來。
Choice鋰電池指數(shù)顯示，2月5日，鋰電池指數(shù)下探1658.13點，較2023年年初的2700點跌幅近四成。自2月6日以來，該指數(shù)反彈勢頭領(lǐng)跑大盤，其中3月11日寧德時代放量大漲14.46%，成交額破130億元高居A股榜首，在其帶動之下，?？菩略础⑻熨n材料、璞泰來（603659.SH）紛紛漲停，鋰電池板塊單日大漲4.53%。
從消息面來看，摩根士丹利近日發(fā)布報告，將電池巨頭寧德時代的評級上調(diào)至“超配”，選為行業(yè)首選，并設(shè)定目標價為210元，遠高于當時股價（158元/股）。
報告顯示，中國新能源車和鋰電供應(yīng)鏈垂直整合，使得成本優(yōu)勢明顯，具備全球競爭優(yōu)勢。2023年，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)成效卓越，產(chǎn)銷兩旺，分別達到944.3萬輛與949.5萬輛，產(chǎn)銷量連續(xù)9年位居世界第一，占全球比重超過60%，國內(nèi)新能源車滲透率僅用4年時間就突破至31.55%。
工信部官網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長態(tài)勢，根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，全國鋰電池總產(chǎn)量超過940GWh，同比增長25%，行業(yè)總產(chǎn)值超過1.4萬億元。
此外，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會發(fā)布的《2024中國新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》也預測，2025年全球鋰離子電池儲能累計裝機量將超過300GW，其中中國鋰離子電池儲能累計裝機量將達65-70GW；預計到2030年，全球鋰離子電池儲能累計裝機量將超過730GW，其中中國鋰離子電池儲能累計裝機量將達160GW。
從政策面上來看，國務(wù)院常務(wù)會議3月1日通過《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，指出要積極開展汽車等消費品以舊換新，預計撬動百萬乘用車增量。此外，國務(wù)院國資委表示將對三大汽車央企（一汽集團、東風集團和長安汽車）的新能源汽車業(yè)務(wù)進行單獨考核，反映政府對于新能源汽車行業(yè)的重視。
針對鋰電池板塊，中金公司研報指出，當前該板塊估值已較充分反映市場對需求、產(chǎn)業(yè)鏈盈利偏悲觀的預期，而利好因素在聚集。當前板塊籌碼擁擠度大幅改善，市場情緒較低，任何邊際變化或?qū)?gòu)成反彈動力，看好節(jié)后鋰電池板塊補庫存行情。