界面新聞?dòng)浾?| 馮雨晨

籌劃近一年，濱海能源（000695.SZ）向控股股東定增事項(xiàng)終未能成行。

3月12日，濱海能源宣布決定終止上述向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)。對(duì)于終止原因，濱海能源解釋為，基于內(nèi)外部環(huán)境變化等因素，綜合考慮資本市場(chǎng)環(huán)境因素及公司實(shí)際情況，經(jīng)董事會(huì)審慎分析后，同意終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)。

約一年前，2023年4月25日，濱海能源公告向控股股東旭陽控股有限公司發(fā)行A股股票的預(yù)案，擬發(fā)行募集資金總額不超過8.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

控股股東承接資產(chǎn)又提供借款

當(dāng)時(shí)謀求控股股東“輸血”的濱海能源有其難處。雖名帶“能源”二字，但濱海能源主要從事包裝印刷和出版物印刷，且包裝印刷業(yè)務(wù)連年不景氣。2020年至2022年，濱海能源營(yíng)收利潤(rùn)持續(xù)下行，經(jīng)歷了連續(xù)三年的虧損窘境。2009年至2022年，濱海能源已經(jīng)連續(xù)14年來未進(jìn)行現(xiàn)金分紅。

定增最終“告吹”，但在宣布籌劃定增至終止定增這段時(shí)間里，控股股東為濱海能源“操心”不少。

一方面，控股股東接下濱海能源“冷門”資產(chǎn)沖抵債務(wù)。

比如，2023年3月，濱海能源與天津京津文化傳媒發(fā)展有限公司簽署了《天津?yàn)I海能源發(fā)展股份有限公司與天津京津文化傳媒發(fā)展有限公司關(guān)于天津海順印業(yè)包裝有限公司之股權(quán)出售協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議約定，第三筆交易價(jià)款將根據(jù)過渡期審計(jì)報(bào)告調(diào)整。

2023年11月，濱海能源公告仍未收到天津京津文化傳媒發(fā)展有限公司支付的第三筆交易價(jià)款。為了維護(hù)上市公司利益，擬將上述股權(quán)交易尾款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東旭陽控股有限公司，以沖抵公司尚欠旭陽控股有限公司的部分借款。

再如，2024年1月，濱海能源公告，為盤活存量資產(chǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，濱海能源擬將5臺(tái)印刷設(shè)備轉(zhuǎn)讓給控股股東旭陽控股有限公司，交易對(duì)價(jià)6133.47萬元，以沖抵公司尚欠旭陽控股有限公司借款6133.47萬元，本次交易完成后，預(yù)計(jì)濱江能源總資產(chǎn)減少6097.61萬元，凈利潤(rùn)增加35.86萬元。

另一方面，控股股東向?yàn)I海能源提供借款。

2023年5月19日，濱海能源公告向控股股東旭陽控股有限公司借款1億元，借款期限自2023年5月19日起至2024年5月18日止，借款利率仍按借款協(xié)議簽署時(shí)的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率標(biāo)準(zhǔn)上浮50%執(zhí)行，即借款利率5.475%，無抵押擔(dān)保。

2023年7月27日，濱海能源公告向控股股東旭陽控股有限公司借款2億元，借款期限一年，借款利率按借款協(xié)議簽署時(shí)的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率標(biāo)準(zhǔn)上浮50%執(zhí)行，即借款利率 5.325%，無需抵押和擔(dān)保。

大力布局新能源

根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，2023年濱海能源預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)減虧，歸屬凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在-1380萬元至-1950萬元，重要原因在于剝離虧損嚴(yán)重的包裝物印刷業(yè)務(wù)。

其次，濱海能源將目光轉(zhuǎn)向新能源業(yè)務(wù)也成為減虧原因。業(yè)績(jī)預(yù)告中解釋減虧原因提到，負(fù)極材料項(xiàng)目部分產(chǎn)能于第四季度陸續(xù)投產(chǎn)調(diào)試。2023年預(yù)計(jì)負(fù)極材料業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入規(guī)模與印刷業(yè)務(wù)相當(dāng)，并實(shí)現(xiàn)盈利，但尚不足以彌補(bǔ)印刷業(yè)務(wù)產(chǎn)生的虧損。

自2023年上半年起，濱海能源戰(zhàn)略退出包裝印刷領(lǐng)域，同時(shí)布局新能源材料產(chǎn)業(yè)。

2023年5月，濱海能源以3987.76萬元收購內(nèi)蒙古翔福新能源有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“翔福新能源”）100%股權(quán)，拓展新能源材料產(chǎn)業(yè)。根據(jù)當(dāng)時(shí)公告，翔福新能源的10萬噸/年鋰電負(fù)極材料項(xiàng)目處于項(xiàng)目建設(shè)期，預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)4萬噸，2024年投產(chǎn)6萬噸。

2023年9月，濱海能源子公司翔福新能源以3300萬元的交易對(duì)價(jià)收購對(duì)手方商都中建金馬冶金化工有限公司持有的內(nèi)蒙古鑫金馬新材料有限公司100%股權(quán)。以期加快新能源行業(yè)的布局速度，提高負(fù)極材料項(xiàng)目的協(xié)同性。

2023年10月，濱海能源再放大招，公告254億元的光伏一體化項(xiàng)目計(jì)劃。

其子公司包頭旭陽新能源與包頭稀土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署了《關(guān)于光伏太陽能電池片組件一體化項(xiàng)目的投資協(xié)議》、孫公司包頭旭陽硅料與土默特右旗人民政府簽署了《工業(yè)硅、多晶硅、單晶硅拉晶、單晶硅切片一體化項(xiàng)目投資協(xié)議書》，濱海能源擬將包頭稀土高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)作為光伏太陽能電池片、組件一體化項(xiàng)目研究、建設(shè)基地，將土默特右旗新型工業(yè)園區(qū)化工園區(qū)作為工業(yè)硅、多晶硅、單晶硅拉晶、單晶硅切片一體化項(xiàng)目研究、建設(shè)基地。

其中，光伏太陽能電池片、組件一體化項(xiàng)目總投資約50億元，初步計(jì)劃建設(shè)10GW太陽能電池片、5GW太陽能組件項(xiàng)目；工業(yè)硅、多晶硅、單晶硅拉晶、單晶硅切片一體化項(xiàng)目總投資約204億元，建設(shè)年產(chǎn)15萬噸工業(yè)硅、12萬噸多晶硅、40GW單晶硅拉晶、40GW單晶硅切片及其它配套附屬設(shè)施，以及配套新能源開發(fā)建設(shè)項(xiàng)目。

根據(jù)3月12日濱海能源在互動(dòng)平臺(tái)上的回答，目前公司正在抓緊調(diào)研論證包頭項(xiàng)目，并將結(jié)合市場(chǎng)需求情況統(tǒng)一規(guī)劃，分期投資、分步投產(chǎn)；為加速項(xiàng)目落地投產(chǎn)，公司已同步開展土地競(jìng)拍、項(xiàng)目手續(xù)辦理等前期工作準(zhǔn)備。相關(guān)項(xiàng)目一季度尚未投產(chǎn)，尚無營(yíng)收。