周五（2024年3月15日），市場全天探底回升，三大指數均小幅收漲，滬指周線錄得5連陽。北向資金午后大步進場掃貨，全天凈買入103.19億元，本周五個交易日連續(xù)加倉累計近330億元?？萍脊晌脖P拉升翻紅，智能駕駛、光通信、算力等細分賽道全線活躍。
截至收盤，中證科技龍頭指數收漲0.71%，成份股中，智能駕駛龍頭德賽西威漲停，光通信龍頭中際旭創(chuàng)收漲4.62%股價創(chuàng)歷史新高。另外，信維通信、滬電股份、潤澤科技、中科創(chuàng)達等多股也同樣漲逾4%。代表A股核心科技資產行情的科技ETF（515000）尾盤拉升翻紅，場內價格收漲0.70%！
圖片來源：Wind
從盤面看，科技股尾盤突然拉升或與北向資金大規(guī)模掃貨有關。而北向資金流入的原因則是全球知名指數機構富時羅素對A股的加倉，為A股新增了被動配置資金。從北向資金加倉路徑來看，TMT科技或是主要的布局思路。疊加多重政策加碼，機構表示科技成長行情有望延續(xù)。
【A股“含富量”暴漲！3000億資金蓄勢待發(fā)】
富時羅素去年8月的公告顯示，將于今年3月把2023年9月滬深港通擴容后新調入的A股的納入因子從12.5%提升至25%，調整措施將于3月4日生效，3月15日進行指數調倉。
本次調整后，富時中國A全指（互聯(lián)互通）成份股數量將從目前的1898只增加至1973只。根據近日市值計算，A股占富時羅素新興市場指數市值的比例將從約5.71%增加至約6.18%，占富時全球指數市值的比例從約0.55%增加至約0.61%。
富時羅素指數作為全球有重要影響的指數，是大量海外被動資金跟蹤的基準。本次富時羅素指數調整后，A股占指數權重將進一步提高，覆蓋公司廣度明顯提升，A股后續(xù)有望迎來海外資金增配。此前有券商測算，富時指數公司的長期目標是將A股全部納入富時全球指數，長期來看將帶來增量資金約3000億元。
哪些行業(yè)會重點受益呢？今年2月底，英國富時羅素指數公司公布的全球股票指數半年度指數審查報告顯示，將新調入A股76只、調出1只。此次新納入的數量比較大，從行業(yè)來看，電子、醫(yī)藥生物和計算機行業(yè)股票數量較多，分別有16只、12只和9只，科技創(chuàng)新含量顯著增強。
【北向資金買盤強勁！加倉哪些行業(yè)？】
本周五個交易日北向資金連續(xù)加倉累計近330億元，單周凈買入額創(chuàng)2023年7月以來新高。統(tǒng)計來看，北向資金年內增持A股超700億元。外資真金白銀看多做多中國，買盤強勁。具體到配置上，外資主要加倉哪些行業(yè)呢？
招商證券表示，從行業(yè)選擇上看，托管于外資機構的北上資金加倉的行業(yè)相對分散，且波動較大。第一，是延續(xù)外資對大白馬的偏好，加倉銀行、食品飲料等行業(yè)；第二，加倉了建筑裝飾、交運、采掘等高股息行業(yè)；第三，加倉了電子、通信部分TMT行業(yè)以及電力設備等偏成長或者超跌方向，或主要為了博弈市場企穩(wěn)后的彈性。
從持倉占比的變化角度看，TMT科技或是外資主要的布局思路。以2月份北向資金流向為例，外資加倉電子、通信、汽車、計算機等行業(yè)，減倉醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、家用電器等行業(yè)。
【多重政策加碼！機構：科技成長行情有望延續(xù)】
除了上述資金面外，近期科技資產也備受政策關注：高層連續(xù)聚焦新質生產力，泛科技或持續(xù)受益；推動大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新行動，機構預測市場需求將超5萬億；科技賦能“人工智能+”行動，助力高質量發(fā)展；央企入局，算力發(fā)展或提速！
中金公司表示，科技成長行情有望延續(xù)，繼續(xù)關注科技成長板塊。2024年初至今高股息資產與科技成長風格輪番占優(yōu)，往未來看，階段性的超額收益或來自受益于我國產業(yè)政策支持、產業(yè)趨勢明確的科技成長賽道：
1、在全球AI產業(yè)鏈分工中具備相對優(yōu)勢、或順應產業(yè)自主邏輯的科技成長賽道。
2、受益于新一輪大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新的部分領域。
一鍵配置科技成長股，相關產品關注科技ETF（交易代碼：515000.SH，聯(lián)接A：007873.OF，聯(lián)接C：007874.OF）。資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數，該指數從滬深市場的電子、計算機、通信、生物科技等科技領域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產。風險收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。
數據、圖片來源：滬深交易所、Wind、中證指數公司等，截至2024.3.15。風險提示：科技ETF被動跟蹤中證科技龍頭指數，該指數基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20，指數成份股構成根據該指數編制規(guī)則適時調整，其回測歷史業(yè)績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向?；鸸芾砣嗽u估的本基金風險等級為R3-中風險，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發(fā)的直接或間接損失負任何責任?；鹜顿Y有風險，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構成基金業(yè)績表現的保證，基金投資需謹慎。