界面新聞?dòng)浾?| 張曉云
又有逾期的貴州政信資管產(chǎn)品給出新方案，這次是信托“一哥”。
界面新聞獨(dú)家獲悉，中信信托旗下一逾期政信產(chǎn)品發(fā)布公告擬召開(kāi)受益人大會(huì)，請(qǐng)投資者按照通知要求就信托財(cái)產(chǎn)處置方案行使表決權(quán)。該方案為相關(guān)方擬以8折參與不良債權(quán)競(jìng)拍，計(jì)劃在2024年底之前完成。
據(jù)界面新聞了解，該產(chǎn)品全名為中信信托貴州遵義市國(guó)資公司貸款集合資金信托計(jì)劃（下稱(chēng)中信遵義國(guó)資信托），借款人為遵義市國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)有限公司（下稱(chēng)遵義國(guó)資公司），成立于2020年7月31日，規(guī)模為1.17億元，期限為30個(gè)月。
2022年3月，遵義國(guó)資公司未能支付588.25萬(wàn)利息后，中信遵義國(guó)資信托正式開(kāi)始逾期。此后，中信信托方面采取了一系列措施，但并未獲得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
相關(guān)資料顯示，遵義國(guó)資公司是遵義市屬四大國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司之一，持有較為優(yōu)質(zhì)的金融股權(quán)，是貴州銀行的第四大股東、貴陽(yáng)銀行的第三大股東、貴州道真農(nóng)商行的第一大股東。保證人為遵義市投資（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，也是遵義市屬四大國(guó)有企業(yè)集團(tuán)公司之一，主要承擔(dān)遵義市范圍內(nèi)城市市政和公共服務(wù)設(shè)施投融資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理等職能，具有較強(qiáng)的區(qū)域?qū)I(yíng)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
中信信托公告稱(chēng)，此前，中信信托已向受益人披露了債務(wù)人未按期、足額償付貸款本息的相關(guān)違約情況。截至日前，債務(wù)人仍未糾正違約行為，擔(dān)保人亦未承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。
公告稱(chēng)，自債務(wù)人逾期償付貸款本息以來(lái)，中信信托多次同債務(wù)人、擔(dān)保人，以及遵義市委、市政府、市財(cái)政局、市地方金融監(jiān)督管理局等單位溝通，探討債務(wù)化解方案。近期，融資方也在多方協(xié)調(diào)資產(chǎn)管理公司參與上述不良債務(wù)的市場(chǎng)化處置。
“相關(guān)方向我司提出：公開(kāi)轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)，意向方擬以不低于債權(quán)本金余額的80％的價(jià)格參與競(jìng)拍不良債權(quán)，拍賣(mài)價(jià)款按規(guī)定支付，計(jì)劃在2024年底之前完成。”中信信托在公告中提及此次處置方案。
中信信托稱(chēng)，相關(guān)方表示："該方案已為各方集合資源窮盡所有可能性，是拿出的切實(shí)可行的最優(yōu)方案"。
與此同時(shí)，中信信托在同日還發(fā)布了另外兩只產(chǎn)品召開(kāi)受益人大會(huì)的通知，涉及的產(chǎn)品分別是中信民豐55號(hào)遵義道橋信托計(jì)劃與中信民豐53號(hào)貴州遵義投資集團(tuán)信托計(jì)劃，均與遵義市有關(guān)。
知情人士向界面新聞表示，中信民豐55號(hào)和中信民豐53號(hào)兩只產(chǎn)品的方案與中信遵義國(guó)資信托的方案類(lèi)似。但截至發(fā)稿，界面新聞未能獲得確認(rèn)方案。
目前，貴州和云南兩省地方隱債化解正在進(jìn)行中。據(jù)界面新聞此前報(bào)道，包括國(guó)通信托、雪松信托、長(zhǎng)安資產(chǎn)等在內(nèi)的多家資管機(jī)構(gòu)旗下的逾期政信產(chǎn)品召開(kāi)受益人大會(huì)，對(duì)方案進(jìn)行投票，基本都為通過(guò)，只有中泰信托播州國(guó)投項(xiàng)目被否決。
這或許是因?yàn)閮陡侗壤煌?，通過(guò)的方案基本都是償付剩余全額，免去逾期利息或給于低息等。但中泰信托的方案是7折和解。
2023年11月，中泰信托向投資者發(fā)出受益人大會(huì)的通知，擬以通訊方式于12月5日召開(kāi)就播州國(guó)投項(xiàng)目債權(quán)變現(xiàn)相關(guān)議案進(jìn)行投票表決。根據(jù)界面新聞獲得的議案，播州國(guó)投將一次性?xún)斶€中泰信托3.08億元，相當(dāng)于當(dāng)前債務(wù)余額的70%，剩余未清償款項(xiàng)全部予以豁免。但該方案最后僅獲得35%贊成票，七折和解方案流產(chǎn)。
隨后，中泰信托和貴州播州區(qū)國(guó)投集團(tuán)公司（下稱(chēng)播州國(guó)投）還發(fā)布了一則關(guān)于中泰播州項(xiàng)目的聯(lián)合聲明。聲明稱(chēng)，播州國(guó)投將與中泰信托繼續(xù)秉承市場(chǎng)化、法治化原則平等自愿協(xié)商，化解本筆債務(wù)。
據(jù)了解，雪松信托金兔2號(hào)的融資方之前有探口風(fēng)打算8折兌付，但在投資者強(qiáng)烈反對(duì)下，才取得了全額兌付本金、放棄逾期利息的方案，并已順利拿到錢(qián)款。
對(duì)照之下，中信信托此次給出的8折方案略高于中泰信托的7折被否方案，但兌付時(shí)間拉長(zhǎng)，計(jì)劃在2024年底之前完成，并非在方案通過(guò)后馬上打錢(qián)。此前相關(guān)資管產(chǎn)品投資者基本在方案通過(guò)后十個(gè)工作日內(nèi)收到了錢(qián)款。
與此同時(shí)，中信信托方案中引入的是第三方參與競(jìng)拍不良債權(quán)，并非直接和解，是否能獲得投資者的投票通過(guò)暫時(shí)還是未知數(shù)。界面新聞將持續(xù)關(guān)注。
此外，打折和解雖然在自然人投資者方面遇到了不小的阻礙，但在機(jī)構(gòu)投資者方面已有案例。
2023年10月25日，上市公司德林海（688069.SH）披露，公司作為債權(quán)人，與債務(wù)人大理洱海保護(hù)投資建設(shè)有限責(zé)任公司、通?？h水利局就部分項(xiàng)目應(yīng)付公司的共計(jì)1.64億元賬款達(dá)成債務(wù)重組方案：公司同意給予債務(wù)人一定折讓?zhuān)?jīng)此次債務(wù)重組，預(yù)計(jì)能夠收回應(yīng)收賬款1.21億元，即應(yīng)收賬款“打75折”。
12月19日，華體科技（600369.SH）披露，公司與凱里市財(cái)政局、凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)城鄉(xiāng)管理局、凱里市綜合行政執(zhí)法局根據(jù)政府置換債券轉(zhuǎn)貸資金使用管理的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)過(guò)友好協(xié)商，達(dá)成化債方案，擬簽訂《凱里市2023年置換存量政府債務(wù)協(xié)議書(shū)》。
各方同意置換存量政府債務(wù)項(xiàng)目：凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)路燈采購(gòu)（A 包），債務(wù)余額 42,301,647.83元，置換金額21,150,823.91元；凱里經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)路燈采購(gòu)（B 包），債務(wù)余額29,860,301.27元，置換金額14,930,150.63元。從金額來(lái)看，相當(dāng)于打了五折。