界面新聞記者 | 唐卓雅

界面新聞編輯 | 謝欣

3月16日，羅欣藥業(yè)稱控股股東山東羅欣控股有限公司（以下簡稱“羅欣控股”）違規(guī)減持，收到浙江證監(jiān)局下發(fā)《行政處罰事先告知書》（下稱《告知書》）。

盡管羅欣藥業(yè)稱該案件不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生重大影響，3月18日，羅欣藥業(yè)股價跌3.9%，隨后有所回升。

此次羅欣控股收到浙江證監(jiān)局的《告知書》一案來由可以追溯到去年的5月。2023年5月18日至24日，羅欣控股通過大宗交易減持羅欣藥業(yè)股份合計6225萬股，占羅欣藥業(yè)總股本的5.72%。羅欣藥業(yè)在5月24日的披露公告中稱，此次權(quán)益變動未違反《中華人民共和國證券法》《上市公司收購管理辦法》等法律法規(guī)及其相關(guān)承諾。

但減持不久，羅欣控股先是6月收到了深交所的《監(jiān)管函》，后是7月收到了浙江證監(jiān)局的《警示函》，均對羅欣控股在持股比例變動達(dá)到5%時，未按規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)并停止相關(guān)交易一事表示關(guān)注。去年12月1日，羅欣控股又收到中國證監(jiān)會下發(fā)的立案告知書。

據(jù)《中華人民共和國證券法》第六十三條：投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到百分之五后，其所持該上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份比例每增加或者減少百分之五，應(yīng)當(dāng)依照規(guī)定進(jìn)行報告和公告，在該事實發(fā)生之日起至公告后三日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票，但國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的情形除外。

到了今年3月，浙江證監(jiān)局對羅欣藥業(yè)違規(guī)減持一事擬作出行政處罰。根據(jù)浙江證監(jiān)局的調(diào)查，羅欣控股作為羅欣藥業(yè)控股股東，2023年5月18日至24日，羅欣控股減持羅欣藥業(yè)的股份比例達(dá)到5.72%，并且未在減持比例達(dá)到5%時未按規(guī)定停止交易，違規(guī)減持約787.06萬股，占總股本的0.72%，合計成交金額約為5233.93萬元。按照擬制成本法計算，羅欣控股違法所得約為230.1萬元。 

基于此，浙江證監(jiān)局?jǐn)M決定對羅欣控股給予警告，沒收違法所得230.1萬元，并處罰款50萬元。

羅欣藥業(yè)曾就此事回復(fù)界面新聞稱，羅欣控股減持上市公司股份主要系股東資金需求，目前上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營、公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃未出現(xiàn)變化，生產(chǎn)運營一切正常。公司控股股東由于對規(guī)則的理解和把握不夠準(zhǔn)確，導(dǎo)致股東減持出現(xiàn)違規(guī)，表示本次減持操作并非主觀故意，并對本次違規(guī)減持行為給公司和投資者帶來的不良影響深刻致歉。

另外，去年除了羅欣控股外，控股股東羅欣控股的一致行動人克拉瑪依玨志股權(quán)投資管理有限合伙企業(yè)（以下簡稱“克拉瑪依玨志”）也曾頻繁減持，5月31日、6月1日、6月2日合計減持羅欣藥業(yè)股份3224萬股。減持后，其與一致行動人合計持有公司股份的比例減少2.96%。自2023年5月羅欣藥業(yè)的多個股東減持至今，羅欣藥業(yè)的股價已經(jīng)跌去了25.4%。

到了今年的1月底，羅欣藥業(yè)的股價連跌多日，跌去了20.59%。在這一時間段內(nèi)，羅欣藥業(yè)還發(fā)布了其2023年的業(yè)績預(yù)告，凈利潤預(yù)虧4.8億元至7.2億元，虧損有所收窄。羅欣藥業(yè)表示虧損是因為創(chuàng)新藥業(yè)務(wù)尚未能覆蓋其成本，并且對存貨及長期資產(chǎn)等計提了相應(yīng)減值準(zhǔn)備共計約1.61億元。

今年2月，羅欣藥業(yè)開始回購公司股份，擬用公司自有資金以不超過人民幣7.62元/股的價格回購不低于約656.17萬股的股份，占總股本的0.6%。這一消息明顯提振了公司股價，2月至今，羅欣藥業(yè)的股價上漲了16.51%。

在2022年的年報中，羅欣藥業(yè)也曾表示新藥仍處在市場開發(fā)期，收入規(guī)模還未能覆蓋團(tuán)隊人員及運營成本。這一年，羅欣藥業(yè)首次出現(xiàn)虧損，并且凈利潤直接虧掉了12億元。

事實上，新藥開發(fā)并非羅欣藥業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)虧的主要原因。2021年及2022年，羅欣藥業(yè)的研發(fā)費用分別為3.21億元和2.05億元。雖然總體研發(fā)支出下降，但是羅欣藥業(yè)表示2022年的創(chuàng)新藥研發(fā)投入較同期有所增加。

除了疫情影響之外，集采降價才是羅欣藥業(yè)業(yè)績轉(zhuǎn)虧的關(guān)鍵。羅欣藥業(yè)有多款產(chǎn)品進(jìn)入集采名單。例如在2021年的第五批集采中，羅欣藥業(yè)中選注射用艾司奧美拉唑鈉和注射用蘭索拉唑，降幅分別為96%、93%。2022年第七批集采中，依達(dá)拉奉注射液、注射用頭孢美唑鈉以及注射用美羅培南中標(biāo)。2023年的第八批集采中，注射用氨曲南及注射用頭孢西丁鈉兩個產(chǎn)品中標(biāo)。

以生產(chǎn)和銷售化學(xué)類仿制藥為主的羅欣藥業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)就是持續(xù)的集采降價，而羅欣藥業(yè)給出的解決方案是尋求創(chuàng)新藥轉(zhuǎn)型。

2021年下半年，羅欣藥業(yè)組建了為推廣創(chuàng)新藥組建了創(chuàng)新藥直營團(tuán)隊。2022年，羅欣藥業(yè)的替戈拉生片獲批，用于治療反流性食管炎，另外兩個新適應(yīng)癥十二指腸潰瘍已完成III期臨床研究并在2023年初上市申請獲受理，聯(lián)合根除幽門螺桿菌感染的III期臨床研究已完成患者入組。