文|新莓daybreak 李歡
編輯|翟文婷
2023年3月，阿里決定大分拆。一年時(shí)間，又分變合。一切似乎回到原點(diǎn)，一切似乎又都變了。
阿里集團(tuán)CEO從張勇變成吳泳銘，蔡崇信接任了集團(tuán)董事長(zhǎng)的位子。包括阿里云、淘天的1號(hào)位也發(fā)生更替。甚至就在昨天，上市熱門選手盒馬的創(chuàng)始人候毅退休，本地生活業(yè)務(wù)板塊俞永福則在更早些時(shí)候就被公告卸任這個(gè)職位。
阿里大分拆的計(jì)劃試圖解決的是阿里「太大」的問(wèn)題。如果不再分拆，擺在吳泳銘面前的還是同樣的問(wèn)題，需要他給出新的答案。
很多人在等待這個(gè)答案。比如資本市場(chǎng)。
去年5月18日，阿里公布2023財(cái)年第四季度及全年財(cái)報(bào)的時(shí)候，一同宣布了旗下六大業(yè)務(wù)板塊的董事會(huì)名單和部分業(yè)務(wù)的融資計(jì)劃。消息公布后，次日阿里美股收跌5％、港股下跌6％。
兩天后，按照港股計(jì)算，阿里當(dāng)時(shí)的總市值為1.75萬(wàn)億港元，較過(guò)去三個(gè)月累計(jì)下跌30％，只有2020年10月高點(diǎn)時(shí)的四分之一。
時(shí)隔一年，阿里又決定不再分拆的今天，市值持續(xù)蒸發(fā)，截至3月18日，同樣按照港股計(jì)算，目前阿里的總市值還有1.44萬(wàn)億港元。
漫長(zhǎng)的權(quán)力交接
俞永?；蛟S也沒(méi)有想到，距離把一個(gè)阿里拆分成「1+6+N」這件事，馬上就要過(guò)去一個(gè)整年了，自己最后也會(huì)卷入這場(chǎng)動(dòng)蕩之中。
等到集團(tuán)本財(cái)年結(jié)束的3月31日，俞永福就要正式卸任他在阿里本地生活集團(tuán)的所有管理職務(wù)，旗下餓了么和高德兩大核心業(yè)務(wù)，也已經(jīng)找到了新的接班人。
俞永福的退出，意味著張勇時(shí)代參與集團(tuán)核心業(yè)務(wù)管理的領(lǐng)導(dǎo)班子，又少了一位。
三年前，張勇探索新的治理結(jié)構(gòu)，試圖在業(yè)務(wù)上放手，于是開(kāi)始推行「經(jīng)營(yíng)責(zé)任制」。俞永福和戴珊——兩位明星管理者就是在這時(shí)候走向臺(tái)前的。2021年年底，阿里設(shè)立了四大業(yè)務(wù)板塊，并為這四大板塊找到了各自的分管大總裁，中國(guó)數(shù)字商業(yè)由戴珊負(fù)責(zé)，俞永福負(fù)責(zé)生活服務(wù)板塊。那是俞永福在阿里遠(yuǎn)離業(yè)務(wù)之后的一次權(quán)力回歸。
臨危受命，負(fù)責(zé)本地生活不到三年即將再次離開(kāi)，吳泳銘在全員信中高度肯定了俞永福的付出，「特別是在永福的帶領(lǐng)下，高德成為當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)領(lǐng)先者，餓了么在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中清晰定位，穩(wěn)扎穩(wěn)打。培養(yǎng)鍛煉了兩個(gè)對(duì)本地生活領(lǐng)域具備深刻認(rèn)知和強(qiáng)戰(zhàn)斗力的商業(yè)團(tuán)隊(duì)?！?/p>
而在俞永福離開(kāi)阿里本地生活的管理職務(wù)之前，戴珊的路徑和角色也發(fā)生變化。
「一拆六」計(jì)劃從啟動(dòng)開(kāi)始，身為阿里十八羅漢的戴珊出任淘天集團(tuán)CEO，短短9個(gè)月后，權(quán)力的指揮棒就交給了復(fù)出的阿里合伙人吳泳銘。
吳泳銘不僅在去年12月底從戴珊手里接過(guò)淘天集團(tuán)CEO一職，還與蔡崇信一起，接下了張勇遞過(guò)來(lái)的權(quán)力交接棒。到2023年底，吳泳銘一人身兼三職（阿里巴巴集團(tuán) CEO、阿里云智能集團(tuán) CEO、淘天集團(tuán) CEO ），成為了國(guó)內(nèi)大廠最忙的CEO。
而在戴珊接管淘寶天貓兩年的時(shí)間里，她對(duì)淘天天貓事業(yè)群做了一些整合，也在集團(tuán)戰(zhàn)略上做了調(diào)整，她曾經(jīng)是阿里十八羅漢中唯一一位還在一線的合伙人，馬云對(duì)戴珊的評(píng)價(jià)是「身經(jīng)百戰(zhàn)，坐鎮(zhèn)中場(chǎng)」。但對(duì)于超過(guò)20歲的淘天來(lái)說(shuō)，戴珊的努力帶來(lái)的改變似乎并沒(méi)有預(yù)期那么大。
久未參與集團(tuán)經(jīng)營(yíng)的吳、蔡二人重返業(yè)務(wù)一線，對(duì)于阿里的「錢袋子」淘天集團(tuán)，乃至整個(gè)阿里，似乎也是一個(gè)新的開(kāi)始。
分與合的背后
人事劇變之外，很多原本計(jì)劃獨(dú)立的業(yè)務(wù)，也經(jīng)歷了從積極分拆上市到停滯。
在去年5月18日晚間公布的上市計(jì)劃時(shí)間表中，盒馬、阿里云、菜鳥(niǎo)要先后在未來(lái)6至18個(gè)月完成上市和IPO。
盒馬應(yīng)該是阿里啟動(dòng)改革后首個(gè)獨(dú)立上市的子公司。不過(guò)在半年之后，阿里巴巴直接在2024財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)中首次公開(kāi)盒馬募股計(jì)劃暫緩。
這6個(gè)月的時(shí)間里，盒馬的上市進(jìn)度條備受關(guān)注，關(guān)于其上市計(jì)劃的傳言不斷。
去年4月，彭博消息稱盒馬已經(jīng)開(kāi)始為沖刺港股IPO做籌備工作，準(zhǔn)備明年在香港上市；到了阿里人事變動(dòng)密集而猛烈的9月，盒馬擱置IPO的消息傳出，當(dāng)時(shí)盒馬的回應(yīng)是「不予置評(píng)」。再后來(lái)就是11月，暫緩上市計(jì)劃的公告在財(cái)報(bào)中披露。
至此，盒馬的上市計(jì)劃并未有實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，但傳言并未止步于此。到了今年2月和3月，阿里變革調(diào)整方向向新零售蔓延的消息傳出，盒馬也頻頻傳出將被售出，盒馬的公關(guān)只好接二連三出來(lái)辟謠。
菜鳥(niǎo)的上市計(jì)劃原本定于最晚今年（2024年）11月完成。這個(gè)過(guò)程中，相較于盒馬，菜鳥(niǎo)的進(jìn)度條也往前推動(dòng)了一小步——去年9月，菜鳥(niǎo)在香港聯(lián)交所申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行，10月遞交了招股書(shū)，但最終計(jì)劃還是按下不表。直到今年2月，阿里巴巴主席蔡崇信對(duì)外表示，菜鳥(niǎo)還在等待更好的時(shí)機(jī)。
三大獨(dú)立計(jì)劃中，阿里云本是決定要徹底拆分獨(dú)立走向上市的業(yè)務(wù)板塊。但計(jì)劃宣布不到5個(gè)月，11月16日晚間，在2024財(cái)年第二季度的財(cái)報(bào)中，阿里決定放棄云智能集團(tuán)的完全拆分。這半年的時(shí)間內(nèi)，與阿里云深度捆綁的釘釘也剝離阿里云，組織架構(gòu)重新回到阿里集團(tuán)。
這一切與阿里的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向不無(wú)關(guān)系。去年9月12日，吳泳銘上任第三天發(fā)表的致阿里全員信中，他重點(diǎn)提到集團(tuán)未來(lái)會(huì)圍繞「用戶為先、AI驅(qū)動(dòng)」兩大重心，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，重塑業(yè)務(wù)戰(zhàn)略優(yōu)先級(jí)。
這是他正式履新后的第一次對(duì)外發(fā)聲，包含著他對(duì)于阿里戰(zhàn)略重心的重要思考。
云有了新的使命。蔡崇信在去年12月和今年2月兩次提到，云和電商要協(xié)調(diào)融合。今年2月7日，阿里2024財(cái)年第三財(cái)季財(cái)報(bào)（2023年12月份季度業(yè)績(jī)）會(huì)上，阿里管理層也明確了阿里現(xiàn)在的戰(zhàn)略聚焦點(diǎn)是推動(dòng)集團(tuán)內(nèi)不同業(yè)務(wù)之間的協(xié)同效應(yīng)。不過(guò)還是會(huì)繼續(xù)考慮不同業(yè)務(wù)的單獨(dú)融資，不會(huì)操之過(guò)急。
這同時(shí)意味著，在未來(lái)，阿里云分拆的可能性就更小了。對(duì)于盒馬和菜鳥(niǎo)的IPO進(jìn)展，最新的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)會(huì)上，面對(duì)分析師的提問(wèn)，阿里管理層的回應(yīng)是，「去年阿里宣布重組，目標(biāo)是希望體現(xiàn)每個(gè)業(yè)務(wù)的內(nèi)在價(jià)值，但當(dāng)時(shí)也明確交易是否推進(jìn)、如何推進(jìn)取決于市場(chǎng)條件，當(dāng)前的市場(chǎng)條件沒(méi)有辦法再通過(guò)這樣的做法體現(xiàn)價(jià)值?！?/p>
盒馬IPO暫緩，阿里云不再分拆，菜鳥(niǎo)等待更好的上市時(shí)機(jī)，這是不被預(yù)料到的劇情走向。一年之前的分拆思路差不多都被推翻，一切似乎又回到了原點(diǎn)。
核心還是淘天集團(tuán)
去年一系列的動(dòng)蕩，源于阿里承受了太長(zhǎng)時(shí)間的內(nèi)外部壓力。
于內(nèi)，阿里日益膨脹為一個(gè)超大體系的組織體，但大多數(shù)業(yè)務(wù)依然處于虧損狀態(tài)，長(zhǎng)期依靠淘寶和天貓輸血成長(zhǎng)，這些業(yè)務(wù)迫切需要學(xué)會(huì)自力更生。
對(duì)外，阿里核心業(yè)務(wù)電商面臨來(lái)自拼多多、抖音電商的雙重挑戰(zhàn)。
阿里大分拆后，淘天集團(tuán)同時(shí)成立。戴珊在負(fù)責(zé)淘天板塊的兩年時(shí)間里，推動(dòng)淘寶天貓的融合，將戰(zhàn)略重心從交易轉(zhuǎn)移到消費(fèi)，留住老用戶的同時(shí)，還要補(bǔ)齊大淘寶的內(nèi)容短板，逛逛和直播也被推到了前臺(tái)。
2023年5月，久違露面的馬云閃現(xiàn)淘寶園區(qū)時(shí)，為淘寶天貓指出未來(lái)發(fā)展的三個(gè)方向——回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯(lián)網(wǎng)。
然而過(guò)去的2023年，對(duì)淘寶最重要的還是價(jià)格。低價(jià)也是這一年電商行業(yè)的關(guān)鍵主題。
去年的雙11，阿里將「好價(jià)」視為「雙11」的主要亮點(diǎn)。相比往年雙11重點(diǎn)考核GMV，對(duì)訂單量的關(guān)注是內(nèi)部共識(shí)。
除此之外，不論是負(fù)責(zé)淘天兩年時(shí)間的戴珊，還是走馬上任不久的吳泳銘，都涉及對(duì)淘天內(nèi)部組織架構(gòu)和關(guān)鍵人事的調(diào)整。
就在吳泳銘接替戴珊之后的第三天，天貓事業(yè)部、 M2C 事業(yè)部、用戶平臺(tái)事業(yè)部、阿里媽媽事業(yè)部等多項(xiàng)事業(yè)部負(fù)責(zé)人被更換。新團(tuán)隊(duì)幾乎全是 80 后。其實(shí)八個(gè)月前，戴珊剛對(duì)淘天集團(tuán)進(jìn)行過(guò)一次大的人事調(diào)整。
相比組織架構(gòu)調(diào)整和人事變動(dòng)，產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的表現(xiàn)更決定著淘天乃至集團(tuán)的命運(yùn)走向。
2023年11月16日，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO參加了季度財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)。這次，他將1688，閑魚(yú)，釘釘，夸克列為阿里第一批戰(zhàn)略創(chuàng)新級(jí)業(yè)務(wù)。值得一提的是，1688和閑魚(yú)其實(shí)是淘天集團(tuán)的老業(yè)務(wù)。
這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)之所以重新被阿里看見(jiàn)與發(fā)現(xiàn)，是因?yàn)樗鼈冏プ×四贻p用戶。
1688做了20多年的B端批發(fā)生意，隨著大批年輕人涌入，這個(gè)平臺(tái)越來(lái)越受C端用戶喜愛(ài)，而且也變得時(shí)髦洋氣。
去年10月，1688推出1688嚴(yán)選和PLUS會(huì)員店兩項(xiàng)新業(yè)務(wù)。前者被視作1688的第二增長(zhǎng)曲線，稱為「采購(gòu)批發(fā)行業(yè)的天貓」；后者則是「白牌超市」的集合，約等于「山姆平替」。目標(biāo)用戶群瞄準(zhǔn)——錢包還沒(méi)鼓起來(lái)的Z世代和錢包有些癟了的新中產(chǎn)。
最近的數(shù)據(jù)顯示，目前，1688擁有5500萬(wàn)活躍買家，其中超63%為不到30歲的用戶，是阿里集團(tuán)年輕用戶比例相對(duì)較高的產(chǎn)品。
1688的業(yè)績(jī)能力也值得一提。20年來(lái)，從未出現(xiàn)過(guò)負(fù)增長(zhǎng)，一直是盈利的狀態(tài)。2024財(cái)年第二季度，來(lái)自于中國(guó)商業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)的營(yíng)收為50.94億元（約合6.98億美元），同比增長(zhǎng)18%。
處在角落中的另一個(gè)阿里發(fā)光的產(chǎn)品是兼具社區(qū)和交易屬性的閑魚(yú)。
3月12日，最新數(shù)據(jù)顯示，閑魚(yú)日均交易額已突破10億元。過(guò)去一年中，超過(guò)1億人在閑魚(yú)掛出閑置寶貝，其中，有3000萬(wàn)「95后」新用戶。
相比1688和閑魚(yú)的默默生長(zhǎng)，從一開(kāi)始就賺足聚光燈的淘特，最近卻迎來(lái)終局。
2月26日，據(jù)晚點(diǎn)報(bào)道，淘特將淡出歷史舞臺(tái)，未來(lái)淘特商家的主要經(jīng)營(yíng)陣地將轉(zhuǎn)移到淘寶。對(duì)此，淘寶天貓的回應(yīng)是：淘特業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)發(fā)展，同時(shí)增加手淘的全量供給來(lái)服務(wù)淘特原有市場(chǎng)用戶。
一定程度上這意味著，淘特將融入手淘，繼續(xù)承擔(dān)幫助淘寶爭(zhēng)奪性價(jià)比市場(chǎng)用戶的使命。淘特的地位變化也反映在阿里的財(cái)報(bào)中，2023財(cái)年的四個(gè)季度，淘特都是財(cái)報(bào)中的增長(zhǎng)亮點(diǎn)，還提到GMV同比增速， 2024財(cái)年開(kāi)啟，淘特就幾乎消失了。
淘特曾經(jīng)被視為最具增長(zhǎng)潛力的新業(yè)務(wù)，也是收獲集團(tuán)最多關(guān)注和資源的板塊。最終發(fā)現(xiàn)，處于角落中的幾乎可以與淘特合并同類項(xiàng)的1688，反而爆發(fā)出頑強(qiáng)的生命力。這樣鮮明的反差，在當(dāng)下電商競(jìng)爭(zhēng)格局中，可能留給阿里的思考更為深刻。