文｜連線Insight 王慧瑩
編輯｜子夜
AI的魔法，在美圖身上顯靈了。
3月15日，美圖發(fā)布2023年業(yè)績報告。財報顯示美圖2023年總收入27 億元，同比增長29.3%；凈利潤3.7億元，同比增長233.2%。
一個亮點在于，當行業(yè)還在追求AI技術(shù)上的迭代時，美圖已經(jīng)憑借AI賺到了“第一桶金”。2023年，美圖影像與設計產(chǎn)品業(yè)務的收入為13.27億元，增速遠高于其他業(yè)務。
正如美圖公司創(chuàng)始人吳欣鴻在2023中期業(yè)績發(fā)布會上表示，“美圖有可能成為國內(nèi)第一家能規(guī)模盈利的視覺大模型公司?！?/p>
事實上，過去很長一段時間里，這家市值曾逼近千億的互聯(lián)網(wǎng)公司，都面臨著盈利和增長的難題。
作為一家以影像處理工具起家的公司，美圖的主營業(yè)務是美圖秀秀等修圖軟件，隨著市場競爭的激烈，美圖逐漸被邊緣化。
為了拯救主營業(yè)務和公司業(yè)績，美圖曾多次“冒險”。造手機、做社交、轉(zhuǎn)型短視頻，甚至還炒起了比特幣，坐上了“過山車”。
冒險的精神誠可貴，但過程卻是“九死一生”。上一次美圖出現(xiàn)在大眾面前，還是因為炒幣半年虧損近3億的消息。美圖也向連線Insight直言，在過去的發(fā)展中，美圖吃了不少“思維發(fā)散”的虧，做過一些“冒險”的嘗試。
直到去年，ChatGPT引領了全新的AI大模型浪潮，再次追風口的美圖完成了“九敗一勝”的游戲，找到了和自身業(yè)務高度關(guān)聯(lián)的賽道。
在最新業(yè)績發(fā)布會上，吳欣鴻表示AI原生工作流將成為未來巨大的機遇，美圖公司將致力于進一步打造AI原生應用，以滿足不同垂直場景的需求。吳欣鴻還透露，公司不會涉足通用大模型的競爭，而是將精力集中在針對特定場景的模型訓練和微調(diào)上。
AI的風一直在吹。想要拿到AI下半場的船票，美圖勢必要面臨更大的挑戰(zhàn)和激烈的行業(yè)競爭。新的征程中，美圖可能依然需要一些冒險精神。
1、AI，怎么拯救美圖？
2023年，ChatGPT席卷全球；2024年，Sora驚艷登場，兩個大模型重燃了AI行業(yè)。
兩場科技盛宴之下，AI激活了很多公司，美圖就是其中之一。
美圖2023年年報顯示，美圖實現(xiàn)總收入27億元人民幣，同比增長29.3%。經(jīng)調(diào)整后歸屬于母公司權(quán)益持有人凈利潤3.7億元，同比增長233.2%。
這無疑是一份亮眼的財報。美圖總收入與凈利潤快速增長的背后，離不開AI的助力。
從業(yè)務來看，美圖的核心業(yè)務分別為影像與設計產(chǎn)品業(yè)務、美業(yè)解決方案業(yè)務和廣告業(yè)務。財報顯示，三項業(yè)務的全年營收分別為13.27億元、5.69億元和7.59億元。
其中，2023年與AI關(guān)聯(lián)度最高的美圖影像與設計產(chǎn)品業(yè)務的收入為13.27億，同比增長52.8%，遠高于其他業(yè)務增速。
直接拉動美圖影像與設計產(chǎn)品業(yè)務收入增長的是用戶付費訂閱。財報顯示，截至2023年12月31日，美圖付費訂閱用戶數(shù)超911萬，同比增長62.3%，創(chuàng)歷史新高。
美圖在財報中指出，這一增長主要得益于AIGC技術(shù)的應用。美圖告訴連Insight，“AI是驅(qū)動美圖從生活場景到生產(chǎn)力場景的核心競爭力，美圖用戶每天處理數(shù)億份圖片和視頻，約83%都用到了泛AI功能?！?/p>
需要區(qū)分的是，吸引用戶付費的產(chǎn)品分為生活向產(chǎn)品和生產(chǎn)向產(chǎn)品。前者包括美圖秀秀、美顏相機、Wink等產(chǎn)品；后者則包括美圖設計室、開拍、WHEE等產(chǎn)品。
美圖CFO顏勁良表示，影像與設計產(chǎn)品業(yè)務中每個產(chǎn)品的毛利率差不多，都在70%-75%之間，它們對利潤的貢獻與它們對收入的貢獻比重基本上一樣。
之所以能在AIGC領域跑得很快，是因為美圖一直在拓展自身的AI技術(shù)能力和應用場景，推動自身與AIGC的關(guān)聯(lián)性。
去年6月，美圖發(fā)布了7款AI產(chǎn)品，包括AI視覺創(chuàng)作工具 WHEE、AI 口播視頻工具開拍、桌面端AI視頻編輯工具 WinkStudio、主打AI商業(yè)設計的美圖設計室 2.0、AI數(shù)字人生成工具DreamAvatar、美圖AI助手RoboNeo以及美圖視覺大模型 MiracleVision。
今年2月，美圖收購了中國視覺設計師在線社區(qū)站酷，以此加速MiracleVision模型商店的發(fā)展。隨著更多設計師在MiracleVision上訓練并分享他們的創(chuàng)意風格模型，用戶將能夠付費使用這些多樣化的風格模型，進一步激發(fā)創(chuàng)意靈感。
事實上，從幫用戶美化照片，到為用戶生成照片，這是美圖在AIGC東風之下自然而然的轉(zhuǎn)變路徑。尤其是基于用戶基數(shù)，美圖有天然的AIGC基因和使用場景。財報顯示，2023年，美圖月活躍用戶數(shù)達2.49億，同比增長2.6％。
對于美圖而言，當別人還在技術(shù)層面掙扎時，美圖正悄悄憑借AI驅(qū)動產(chǎn)品，贏得更多用戶、更多收入，并跑通AI商業(yè)化。
國聯(lián)證券研究所表示，2023年美圖應用層基于AIGC持續(xù)迭代，圍繞影像核心技術(shù)由C端加速向B端生產(chǎn)力場景滲透，“在AI驅(qū)動下，美圖商業(yè)化能力有望持續(xù)提升”。
“ChatGPT帶動了AI技術(shù)的快速爆發(fā)和轉(zhuǎn)換應用，美圖是受益者。原本美圖是個慢公司，15年來一直練習一些傳統(tǒng)招數(shù)，也在AI領域持續(xù)深耕，伴隨著AIGC的升溫，美圖公司的任督二脈被打通了?！比ツ?月，美圖CEO吳欣鴻向深網(wǎng)如此評價。
2、九敗一勝，美圖沒放棄過“冒險”
在找到AI搖錢樹之前，美圖經(jīng)歷了一段迷茫的“冒險時期”。
眾所周知，美圖以“美圖秀秀”為代表的影像處理工具起家，隨后又推出了一系列美化影像的產(chǎn)品，如美顏相機、美拍等。彼時，美圖抓住了用戶“美化”需求，開辟了新賽道，并因極易上手積累了不少用戶。
伴隨著發(fā)展美圖的估值也水漲船高，2016年，美圖登陸資本市場，公司整體月活用戶已經(jīng)超過4.5億。
一個很重要的問題在于，上市后，資本審視的目光更加嚴格。美圖始終在面對一個終極拷問：作為一款影像處理工具，靠什么賺錢？
圖源美圖公司官網(wǎng)
彼時，美圖的變現(xiàn)模式主要是廣告，一方面，廣告本質(zhì)上是流量生意，天花板有限；另一方面美圖主營業(yè)務門檻低，很容易被復制，更重要的是工具屬性決定了用戶用完即走，留存率不高。
基于這樣的背景之下，美圖想要提高估值和想象力，不僅要探索更多元的業(yè)務，還要找到能把流量轉(zhuǎn)化為用戶穩(wěn)定留存率的路子，以此推動商業(yè)變現(xiàn)能力。
也是這樣，美圖變成了互聯(lián)網(wǎng)公司少見的“冒險家”。美圖開始轉(zhuǎn)型、跨界。做手機、玩社區(qū)，最令外界意外的還是跨入“幣圈”。
早在2013年，美圖開始涉足手機領域，要做一臺“讓更多人變美的手機”，而這也注定了美圖手機是個小眾賽道。功能單一、用戶垂直，加之手機市場價格戰(zhàn)愈演愈烈，美圖手機始終無法破圈，最終在2018年關(guān)閉手機業(yè)務，將旗下美圖手機的品牌獨家授權(quán)給小米集團。
2017年，美圖再次瞄上“變美”生意，推出了美圖美妝APP，借此進軍美妝電商行業(yè)，并表示電商業(yè)務是美圖興趣所在。但僅運營了一年多，就將該業(yè)務賣給了寺庫。
2018年，美圖提出了“美和社交”的戰(zhàn)略，立志做中國版的Instagram。美圖還斥資3.95億港元，買下了大街網(wǎng)約57.09%的股權(quán)。
放眼望去，彼時的社交早已是紅海競爭，面對微信、抖音、快手、小紅書等強敵，美圖雖然有一定的用戶優(yōu)勢，但面對真金白銀的資源競爭，美圖還是敗下陣來。在僅僅一年之后，美圖發(fā)現(xiàn)自身無法承受燒錢的巨大代價，只能選擇收縮戰(zhàn)線，放棄社交。
新業(yè)務探索“九死一生”，尤其是隨著修圖工具軟件的增多，美圖主營業(yè)務還面臨著激烈的競爭。財報數(shù)據(jù)顯示，截至2021年12月底，美圖月活用戶已減至2.3億人，較2016年上市時流失一半。
如果說上述業(yè)務還是美圖基于現(xiàn)實中“變美”賽道的拓展，那2021年美圖殺入虛擬“幣圈”，則讓市場有些摸不著頭腦。
2021年三月，美圖通過全資子公司Miracle Vision首次在公開市場交易中購買了1.5萬枚以太幣和379.1214枚比特幣。這兩種加密貨幣的總對價分別約為2210萬美元和1790萬美元。按當時的匯率計算，所購總價約合2億元人民幣。
一入幣圈深似海，美圖就像是坐起了過山車。先是大賺1億美元，一年多之后，美圖則虧損3億元。
這或許和時任美圖董事長蔡文勝的性格分不開。蔡文勝的一個信條是：“喜歡草根和千萬用戶，有用戶就有一切。”
草根出身的他把自己比喻為“精英與草根的橋梁”。過去每一步，蔡文勝都像草根賭命運一樣，追著風口上的機會。
先是豪賭30萬盈科股票，不到三個月時間就賺了100多萬；后來又做起了互聯(lián)網(wǎng)域名的生意，先后搶注了十多萬個互聯(lián)網(wǎng)域名，愛奇藝、微博的域名，都是由他之手倒賣出去的；再后來，蔡文勝做起了天使投資人，押注58同城、4399等公司。
“九敗一勝”的冒險之下，美圖終于迎來了轉(zhuǎn)機。如今美圖很堅定地朝著AI的方向發(fā)展，而這個過程中，美圖也從各種“冒險”試錯里，不斷提升自己的認知，這讓公司整個思維逐漸變清晰，公司的狀態(tài)也逐步聚焦。
3、新的征程，依然充滿挑戰(zhàn)
美圖闖出了AI這條路，拿到了上半場船票，但想要拿到下半場船票，美圖依舊充滿挑戰(zhàn)。
于本身而言，盡管美圖2023年業(yè)績亮眼，但在月活用戶方面乏善可陳。尤其是2023年上半年，在AIGC風口正盛時，美圖月活躍用戶總數(shù)也僅同比小幅增長1.7%，其中美圖秀秀的月活甚至下滑了2.1%。
從技術(shù)來看，當下AI美顏還處在初期探索階段，想要讓AI功能更加強大，還要面臨數(shù)據(jù)、算力等多方面的考驗。
更重要的是，AI圖像生成市場是個正在增長的市場。Fortune Business Insights報告預測，到2030 年，僅AI 圖像生成市場的規(guī)模將達到9.17億美元，年均復合增長率為17.4%。
市場增長，玩家變多，競爭也會更加激烈。目前不僅有字節(jié)、騰訊、快手等互聯(lián)網(wǎng)大廠入局，還有Tiamat等初創(chuàng)公司蠶食份額。
正如美圖公司創(chuàng)始人兼CEO吳欣鴻所言：“AI技術(shù)大爆發(fā)，也造成了需求大爆發(fā)，大家體驗到了AI帶來的生產(chǎn)力提升，嘗到這種好處就回不去了。所以需求在那兒，又有那么多的公司加入這個戰(zhàn)場，逼著我們把獲客的時間縮短?！?/p>
可以預見的是，隨著AI技術(shù)和大模型的發(fā)展，科技巨頭競相加大力度，是行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。美圖向連線Insight介紹，真正的競爭關(guān)鍵在于如何精準挖掘垂直場景，構(gòu)建AI原生工作流，并打造清晰的商業(yè)模式。
吳欣鴻在業(yè)績發(fā)布會上透露，公司不會涉足通用大模型的競爭，而是將精力集中在針對特定場景的模型訓練和微調(diào)上。
這意味著，美圖還是會專注于自身的影像和視頻賽道。
目前，美圖視覺大模型MiracleVision（奇想智能）已通過《生成式人工智能服務管理暫行辦法》備案并應用于美圖旗下所有產(chǎn)品，同時通過API、SDK、SaaS、模型訓練等形式向行業(yè)客戶、合作伙伴全面開放模型能力。
據(jù)連線Insight了解，美圖在2022年推出的Wink，目前已經(jīng)是視頻剪輯賽道的第三名。同時，為了加強AI能力儲備，美圖2023年投資了AI芯片及相關(guān)軟件解決方案公司燧原科技，以及多模態(tài)大模型公司、AI原生營銷技術(shù)公司等。
值得一提的是，今年年初OpenAI推出的文生視頻大模型Sora給了美圖新的啟發(fā)和動力。
吳欣鴻在本次業(yè)績發(fā)布會上提到，Sora所展現(xiàn)的能力原本被認為需要2-3年后才能實現(xiàn)，但這一突破讓美圖公司重新審視了視覺大模型的底層架構(gòu)。
為此，美圖緊急升級了模型的底層框架，并重新投入到圖像和視頻模型的訓練中。“目前我們已經(jīng)基本摸清相應的技術(shù)路線，接下來在今年6月份的美圖影像節(jié)上應該會有一些視頻模型的新成果呈現(xiàn)?！?/p>
吳欣鴻認為，垂直場景支撐的AI原生應用創(chuàng)新還有約兩年的窗口期。
美圖也向連線Insight透露，美圖2024年將繼續(xù)圍繞著“影像與設計產(chǎn)品”，在電商設計、商業(yè)攝影、視頻剪輯、視頻創(chuàng)意等領域持續(xù)推進“生產(chǎn)力”戰(zhàn)略。
不能忽視的是，與圖像模型相比，視頻模型的訓練調(diào)優(yōu)周期更長，所需的算力和成本也更高，需要真金白銀的投入，這將是對美圖商業(yè)變現(xiàn)能力的考驗。想要在AI領域持續(xù)發(fā)力，并靠AI能力實現(xiàn)商業(yè)化，這是一場不能松懈的馬拉松。