一些創(chuàng)新存款產(chǎn)品的出現(xiàn)，可能讓市場陷入惡性競爭，對整個銀行業(yè)的發(fā)展和穩(wěn)定不利。例如近年來相對收益較高的“智能通知存款”類產(chǎn)品就被監(jiān)管要求陸續(xù)“下架”。

藍鯨財經(jīng)注意到，近期某在線旅游平臺上線了一款名為“豬小金”的產(chǎn)品，號稱活期年度平均返現(xiàn)率為2.68%，并打上了“攢錢去遠方，比放銀行更劃算”的口號，然而這背后有不少“玄機”。

錢放富民銀行活期，在線旅游平臺來返現(xiàn)2.68%

首先看這個宣傳口號，說比放銀行更劃算，但事實上，這個錢就是放在銀行的活期。

根據(jù)披露的活動規(guī)則，豬小金活動時間為2024年2月5日至2024年5月4日，豬小金活動規(guī)則為用戶根據(jù)活動頁面完成合作金融機構(gòu)賬戶開戶，并通過該賬戶在豬小金活動中進行攢錢，系統(tǒng)將根據(jù)豬小金賬戶余額自動完成“返現(xiàn)”收益的發(fā)放。

據(jù)了解，攢下（充值）100元以下無返現(xiàn)，100-5萬元一年最高得1324.95元，5萬-10萬元一年最高得2668.15元，10萬-20萬元一年最高得5387.40元，20萬元以上一年最低得5438.50元。除了返現(xiàn)，在豬小金累計返現(xiàn)滿300元/500元/1000元，可得10元該平臺旅行通用券1張。

關(guān)于合作金融機構(gòu)，目前點擊“立即開戶”的按鍵會直接跳轉(zhuǎn)到富民銀行的開戶頁面。

雖然看規(guī)則有點復(fù)雜，但用通俗的話來說，這個產(chǎn)品的設(shè)計其實非常簡單，該在線旅游平臺其實就是提供了一個推廣鏈接讓用戶去富民銀行開個二類賬戶存活期，然后平臺根據(jù)用戶在富民銀行存的金額按照一定的比例打錢到用戶錢包里的“返現(xiàn)”中。

單獨看合法合規(guī)，但背后邏輯經(jīng)不起推敲

這一切聽起來非常合情合理，該平臺的措辭也非?！扒擅睢?，然而問題的關(guān)鍵就是這2.68%的返現(xiàn)背后是誰出的。

我們一步步看，首先該平臺在這個產(chǎn)品里承擔(dān)的介紹人的角色，作為“送水人”推薦用戶到銀行存錢還要自己掏腰包顯然不合邏輯。

而且表面上富民銀行和該平臺在股東上也沒太大的交集，因此也不存在什么集團之間的幫助合作。

然而該平臺的措辭也非常巧妙，用了“攢下（充值）”這個說法，因為銀行的二類賬戶本來的說法就是充值，錢是都是從用戶一個一類戶充值（提現(xiàn)）到二類戶。其實錢就在銀行里，在該平臺的APP上看到的余額就是從富民銀行調(diào)入了一個接口。

另外就是返現(xiàn)率的說法，因為對該平臺來說，若是他作為主體返現(xiàn)給客戶的話說收益、利息都不合適，只有銀行可以這么說。但如果是富民銀行直接出錢返給客戶，那就是實打?qū)嵉母呦垉?，銀監(jiān)會明確嚴(yán)令禁止的紅線。

再從合規(guī)上說，該平臺也不存在代銷銀行產(chǎn)品的風(fēng)險，因為他只是推薦用戶過來開戶存活期，不涉及任何產(chǎn)品銷售。

在這件事上，富民銀行和該平臺作為獨立的主體完全沒有問題，但是合起來看，這或許就是一種規(guī)避高息攬儲的方法，因為該平臺自己掏錢去獎勵客戶到別的銀行開戶不合邏輯。對此，藍鯨財經(jīng)分別聯(lián)系富民銀行和該平臺均未有回復(fù)。

類似高息擦邊球還能走多遠

然而這樣的操作真的沒問題嗎？

某前城商行零售部高層對藍鯨財經(jīng)表示，3%左右的攬儲成本有些銀行也不是不能接受，之前有的農(nóng)商行農(nóng)信社智能通知存款的利息也能做到2%出頭了，更何況民營銀行。

針對上述產(chǎn)品，他還打了個比方，前幾年市場上到處都存在“貼息”存款，各種資金掮客會拉客戶到指定的銀行存錢，一般會額外貼幾個點，通常貼息都是掮客經(jīng)手給客戶的，而掮客自然要扣下一部分不能白干，客戶也能拿到額外收益，何樂而不為。

他進一步表示，“但是這種情況一旦變成大規(guī)?，F(xiàn)象，監(jiān)管自然不會視而不見，這種行為此后被定性為高息攬儲并吃罰單的比比皆是。”

再反過頭看豬小金產(chǎn)品，事實上，只要有消費場景的APP都可以復(fù)制這樣的模式，今天可以是買菜APP和A銀行，明天可以購物APP和B銀行，操作上就是多開個推廣入口。

或許大家也都在觀望監(jiān)管對于此類產(chǎn)品的態(tài)度。目前豬小金的活動時間為2024年2月5日至2024年5月4日，相信不久就會有答案了。