今日(2024/3/22)，5G50ETF（159811）早盤震蕩走低，午后寬幅震蕩，截至當前，盤中飄紅，成交額近千萬，交投活躍。成分股中，潤澤科技、四維圖新、潤建股份漲停；立訊精密、科華數(shù)據(jù)跟漲，漲超6%；得潤電子漲超4%；長飛光纖漲超3%，中國移動漲超2%。

5G50ETF（159811）聚焦5G產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司，選取具有持續(xù)科技創(chuàng)新能力、流動性強的個股，剝離出由5G發(fā)展帶來成長的企業(yè)。其十大重倉成分股為立訊精密、韋爾股份、中國聯(lián)通、中國移動、中興通訊、中國電信、兆易創(chuàng)新、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、卓勝微。

隨著AI成為新一輪算力基礎設施建設的核心驅動力，海外及國內智算中心建設需求有望持續(xù)放大，核心基礎設施景氣度持續(xù)，長期受益AI發(fā)展。行業(yè)收入穩(wěn)定增長，研發(fā)投入持續(xù)穩(wěn)定。同時中特估、數(shù)據(jù)要素等政策持續(xù)加碼，助力估值改善、產(chǎn)業(yè)升級以及盈利水平進一步提升，需重視通信傳輸、運營商、設備商、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重要賽道的投資機會。

消息面上，2024年3月19日，英偉達GTC2024拉開帷幕，黃仁勛發(fā)表“見證AI的變革時刻”演講，發(fā)布數(shù)款計算/網(wǎng)絡新品及架構。

華泰證券表示，我們看到：1）光模塊：GB200集群中單GPU對外互聯(lián)帶寬進一步提升，有望帶動1.6T光模塊需求的加速釋放；2）交換機：英偉達IB與以太網(wǎng)并重，全球首次實現(xiàn)端到端800G吞吐，我們看好以太網(wǎng)交換機在未來推理時代的應用潛力；3）液冷：GB200機架將搭載液冷系統(tǒng)，節(jié)省20KW功耗，芯片端背書+服務器端擴產(chǎn)+運營商端愿景有望共同促進液冷技術落地，利好相關設備商及IDC。