界面新聞?dòng)浾?| 馮賽琪
近日，天津證監(jiān)局對(duì)一名“牛散”做出重罰。
“牛散”王建林在持有深交所上市公司“濱海能源”股票達(dá)5%期間，涉及信披違規(guī)、限制期違規(guī)轉(zhuǎn)讓股票等行為。 天津證監(jiān)局決定對(duì)王建林合并采取責(zé)令改正，給予警告，沒收176.73萬元違法所得，并處以300萬元罰款。
經(jīng)天津證監(jiān)局查明，王建林控制使用其本人、彭某忠等8人名下證券賬戶（以下簡(jiǎn)稱“賬戶組”）交易“濱海能源”股票，交易資金大部分來源于本人及家庭資金。
2022年12月，王建林控制使用的賬戶組合計(jì)持有“濱海能源”比例首次達(dá)到公司總股本的5%以上，為5.2%，此后繼續(xù)交易，至2023年9月合計(jì)持股比例為10.96%，期間最高持股比例達(dá)11.09%。
2023年3月，濱海能源創(chuàng)下了近7年價(jià)格新高，一度飆至16.79元/股的高位。
據(jù)了解，王建林使用賬戶組違規(guī)炒作該股票期間，濱海能源價(jià)格一直在10元/股關(guān)口之上。而目前股價(jià)已經(jīng)有所回落，Wind顯示，截至3月22日收盤，“濱海能源”股票報(bào)收8.88元/股。
在證監(jiān)會(huì)的聽證會(huì)上，王建林表示，其違法行為未對(duì)公司及股民造成實(shí)質(zhì)性損害，作出承諾后未再交易，且目前濱海能源浮虧巨大，家庭負(fù)債嚴(yán)重，生活困難。
按照規(guī)定，股東持股比例達(dá)5%時(shí)要及時(shí)披露相關(guān)信息。
但王建林在持有“濱海能源”比例達(dá)到總股本的5%、達(dá)到5%后每增加和減少5%、以及達(dá)到5%后每增加和減少1%時(shí)，均沒有在規(guī)定時(shí)限內(nèi)報(bào)告和披露其持股信息變動(dòng)情況，未報(bào)告和披露其控制和使用的其他股東賬戶交易“濱海能源”的事實(shí)。
此外，在前述持股信息變動(dòng)發(fā)生后的限制期內(nèi)，王建林還在繼續(xù)交易“濱海能源”股票，期間共賣出2058萬股，賣出成交金額2.95億元，獲利176.73萬元。
天眼查顯示，濱海能源是一家從事電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)的企業(yè)，總部位于天津市，企業(yè)注冊(cè)資本2.22億元，公司控股股東為旭陽控股有限公司。
截至2023年三季度末，王建林仍位于濱海能源十大流通股東的第三名，持股4.88%。
對(duì)于上述違法交易行為，王建林表示，自己并非有表決權(quán)的股東，監(jiān)管對(duì)其持股變動(dòng)信息未披露進(jìn)行罰款沒有法律依據(jù)。且交易行為僅構(gòu)成短線交易，短線交易所得收益2.6萬元已上繳公司，不應(yīng)再予處罰。違法是由于不熟悉股票市場(chǎng)交易規(guī)則所致，請(qǐng)求從輕或減輕處罰。
天津證監(jiān)局對(duì)王建林的申辯意見不予采納。并決定合并沒收176.73萬元違法所得，并處以300萬元罰款。其中，對(duì)持股變動(dòng)信息未披露行為采取責(zé)令改正，給予警告，罰款100萬元；對(duì)限制期轉(zhuǎn)讓證券行為采取責(zé)令改正，給予警告，沒收176.73萬元違法所得，并罰款200萬元。
監(jiān)管認(rèn)為，當(dāng)事人控制使用賬戶組交易并成為“濱海能源”5%以上股東后，其并非無表決權(quán)股東，而是表決權(quán)受限。
另外，對(duì)于其提到的上繳部分短線交易所得收益的事實(shí)，并不影響證監(jiān)局對(duì)其限制期轉(zhuǎn)讓證券的認(rèn)定與處罰。天津證監(jiān)局指出，對(duì)于當(dāng)事人交易行為同時(shí)構(gòu)成限制期轉(zhuǎn)讓證券和短線交易的情況，依據(jù)競(jìng)合“擇一重”原則僅對(duì)限制期轉(zhuǎn)讓證券作出處罰，符合《行政處罰法》第二十九條規(guī)定。
關(guān)于當(dāng)事人違法的主觀故意。一方面，當(dāng)事人作為證券投資者應(yīng)自覺遵守各項(xiàng)交易規(guī)則，不知曉法律、不熟悉規(guī)則不是豁免法律責(zé)任的理由。另一方面，當(dāng)事人存在違法行為被發(fā)現(xiàn)后轉(zhuǎn)移資金至非近親屬賬戶繼續(xù)交易的情形，其本人在調(diào)查中亦承認(rèn)使用他人賬戶是為規(guī)避持股5%以上股東的交易限制，足以證明其違法動(dòng)機(jī)。