記者 | 沈溦
近期，在英偉達(dá)新一代芯片的的帶動(dòng)下，高速連接器板塊熱度陡升。
3月22日，A股多家高速連接器相關(guān)企業(yè)漲停，其中沃爾核材（002130.SZ）3連板，連續(xù)否認(rèn)的新亞電子（605277.SH）4連板，鼎通科技（688668.SH）、勝藍(lán)股份（300843.SZ）雙雙20CM漲停，博威合金（601137.SH）2連板。
此外，華豐科技（688629.SH）漲12.04%，創(chuàng)益通（300991.SZ）漲10.13%，兆龍互連（300913.SZ）漲9.58%，奕東電子（301123.SZ）沖漲停后回落，最終報(bào)漲10.63%。
3月19日，英偉達(dá)在GTC 2024上發(fā)布GB200超級(jí)芯片，單GB200 NVL72機(jī)架可包含72顆GPU，提供720PFLOPs訓(xùn)練性能+1440PFLOPs推理性能?；ヂ?lián)模式通過(guò)NV Switch實(shí)現(xiàn)，其中GPU與NVSwitch采取銅互聯(lián)形式（高速背板連接器），可實(shí)現(xiàn)大幅節(jié)約成本，外部則使用光互聯(lián)形式（光模塊-I/O連接器），整體有望帶動(dòng)高速連接器需求提升。
興業(yè)證券研報(bào)認(rèn)為，伴隨AI對(duì)于算力需求的驅(qū)動(dòng)，相關(guān)的高速連接器技術(shù)升級(jí)、細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域需求預(yù)計(jì)將快速增長(zhǎng)。其中，高速背板連接器等領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠商在國(guó)內(nèi)設(shè)備商中的市占率有望持續(xù)提升；高速IO連接器領(lǐng)域，部分廠商以代工模式，切入海外高速IO連接器供應(yīng)商，直接受益于海外AI算力需求增長(zhǎng)。
據(jù)QYResearch調(diào)研團(tuán)隊(duì)最新報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2029年全球高速直連銅（DAC）電纜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到17億美元，未來(lái)幾年的年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR為12.3%。
華金證券指出，根據(jù)LightCounting（LC）發(fā)布的報(bào)告，作為服務(wù)器連接以及在解耦合式交換機(jī)和路由器中用作互連，高速銅纜的銷售不斷增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)從2023年到2027年高速銅纜的年復(fù)合增長(zhǎng)率為25%，到2027年，高速銅纜的出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到2000萬(wàn)條。數(shù)據(jù)中心建設(shè)將拉動(dòng)高速傳輸電纜及其連接產(chǎn)品需求。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，盡管熱度持續(xù)升溫，但A股擁有真實(shí)銅纜高速連接器技術(shù)儲(chǔ)備的公司并不多。
比如新亞電子在盤后繼續(xù)辟謠，經(jīng)自查，公司不存在包括高速連接器在內(nèi)的連接器產(chǎn)品，公司產(chǎn)品也不用于生產(chǎn)連接器。公司生產(chǎn)的高頻數(shù)據(jù)線材，隸屬于公司通信線纜及數(shù)據(jù)線材種類，應(yīng)用于各類服務(wù)器終端領(lǐng)域，公司高頻數(shù)據(jù)線材2023年銷售額預(yù)計(jì)占公司營(yíng)業(yè)收入比例不足3%，不構(gòu)成重大影響。據(jù)悉，新亞電子主營(yíng)業(yè)務(wù)集中在消費(fèi)電子、工業(yè)控制線材、汽車線纜、通信線纜及數(shù)據(jù)線材、新能源線纜及組件的研發(fā)、制造和銷售。
有公司否認(rèn)也有公司積極回應(yīng)，勝藍(lán)股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司有研發(fā)、生產(chǎn)銅纜高速連接器產(chǎn)品。高速連接器可以應(yīng)用在飛行汽車上。公司有研發(fā)生產(chǎn)適配光模塊的高速連接器產(chǎn)品，有生產(chǎn)可以應(yīng)用在服務(wù)器等算力設(shè)備的銅纜高速連接器產(chǎn)品。
不過(guò)，界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑饲暗陌肽陥?bào)顯示勝藍(lán)股份是一家專注于電子連接器及精密零組件和新能源汽車連接器及其組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司的主要產(chǎn)品包括消費(fèi)類電子連接器及組件、新能源汽車連接器及組件、光學(xué)透鏡等，主要應(yīng)用于消費(fèi)類電子、新能源汽車等領(lǐng)域。但并未透露銅纜高速連接器相關(guān)的情況。
沃爾核材方面曾回復(fù)提問(wèn)，其子公司樂(lè)庭智聯(lián)生產(chǎn)的400G、800G高速通信線為DAC銅電纜，在短距離信號(hào)傳輸方面，具備低功耗、高性價(jià)比、高速率等優(yōu)勢(shì)，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、交換機(jī)/工業(yè)路由器等數(shù)據(jù)信號(hào)傳輸。3月21日，沃爾核材宣布終止樂(lè)庭智聯(lián)分拆上市事宜。
此外，鼎通互聯(lián)方面早前曾表示，公司生產(chǎn)的通訊連接器組件主要應(yīng)用于通信基站、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等超大型數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和交換設(shè)備，以實(shí)現(xiàn)信號(hào)的高速傳輸。不過(guò)1月31日，公司互動(dòng)問(wèn)答中回復(fù)，主要產(chǎn)品包括高速通訊連接器及其組件和汽車連接器及其組件，目前公司沒(méi)有和光模塊廠商有合作。
兆龍互連此前在異動(dòng)公告中表示，目前公司800G高速電纜組件產(chǎn)品尚未形成量產(chǎn)。且從試樣到量產(chǎn)在技術(shù)工藝方面需要一定的時(shí)間，后續(xù)即便工藝技術(shù)日漸成熟，但其市場(chǎng)應(yīng)用及前景尚待進(jìn)一步明確，且公司產(chǎn)品能否獲得市場(chǎng)認(rèn)可仍存在較大不確定性，未來(lái)可產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和對(duì)業(yè)績(jī)的影響也存在較大不確定性。
創(chuàng)益通3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司連接器產(chǎn)品生產(chǎn)供貨正常，公司112Gbps規(guī)格的互連產(chǎn)品目前有小批量交付。
金信諾（300252.SZ）在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心行業(yè)的高速產(chǎn)品主要客戶為服務(wù)器領(lǐng)域廠商。另外，公司的高速產(chǎn)品匹配客戶的應(yīng)用需求，且已獲得國(guó)內(nèi)主流服務(wù)器廠商供應(yīng)商資質(zhì)并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定交付。
楚江新材（002171.SZ）3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司向安費(fèi)諾供應(yīng)精密銅帶和銅導(dǎo)體材料。
得潤(rùn)電子（002055.SZ）3月20日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示， 公司高速連接器業(yè)務(wù)近年來(lái)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2023年度連接器業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30%以上，同時(shí)保持了良好的盈利水平；公司將持續(xù)促進(jìn)高速連接器業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
華豐科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是華為高速背板連接器核心供應(yīng)商之一。
陜西華達(dá)（301517.SZ）3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司研制的產(chǎn)品包括各類高速連接器。