記者 | 沈溦

近期，在英偉達(dá)新一代芯片的的帶動(dòng)下，高速連接器板塊熱度陡升。

3月22日，A股多家高速連接器相關(guān)企業(yè)漲停，其中沃爾核材（002130.SZ）3連板，連續(xù)否認(rèn)的新亞電子（605277.SH）4連板，鼎通科技（688668.SH）、勝藍(lán)股份（300843.SZ）雙雙20CM漲停，博威合金（601137.SH）2連板。

此外，華豐科技（688629.SH）漲12.04%，創(chuàng)益通（300991.SZ）漲10.13%，兆龍互連（300913.SZ）漲9.58%，奕東電子（301123.SZ）沖漲停后回落，最終報(bào)漲10.63%。

3月19日，英偉達(dá)在GTC 2024上發(fā)布GB200超級(jí)芯片，單GB200 NVL72機(jī)架可包含72顆GPU，提供720PFLOPs訓(xùn)練性能+1440PFLOPs推理性能?；ヂ?lián)模式通過(guò)NV Switch實(shí)現(xiàn)，其中GPU與NVSwitch采取銅互聯(lián)形式（高速背板連接器），可實(shí)現(xiàn)大幅節(jié)約成本，外部則使用光互聯(lián)形式（光模塊-I/O連接器），整體有望帶動(dòng)高速連接器需求提升。

興業(yè)證券研報(bào)認(rèn)為，伴隨AI對(duì)于算力需求的驅(qū)動(dòng)，相關(guān)的高速連接器技術(shù)升級(jí)、細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域需求預(yù)計(jì)將快速增長(zhǎng)。其中，高速背板連接器等領(lǐng)域，國(guó)產(chǎn)廠商在國(guó)內(nèi)設(shè)備商中的市占率有望持續(xù)提升；高速I(mǎi)O連接器領(lǐng)域，部分廠商以代工模式，切入海外高速I(mǎi)O連接器供應(yīng)商，直接受益于海外AI算力需求增長(zhǎng)。

據(jù)QYResearch調(diào)研團(tuán)隊(duì)最新報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)2029年全球高速直連銅（DAC）電纜市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到17億美元，未來(lái)幾年的年復(fù)合增長(zhǎng)率CAGR為12.3%。

華金證券指出，根據(jù)LightCounting（LC）發(fā)布的報(bào)告，作為服務(wù)器連接以及在解耦合式交換機(jī)和路由器中用作互連，高速銅纜的銷(xiāo)售不斷增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)從2023年到2027年高速銅纜的年復(fù)合增長(zhǎng)率為25%，到2027年，高速銅纜的出貨量預(yù)計(jì)將達(dá)到2000萬(wàn)條。數(shù)據(jù)中心建設(shè)將拉動(dòng)高速傳輸電纜及其連接產(chǎn)品需求。

界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?，盡管熱度持續(xù)升溫，但A股擁有真實(shí)銅纜高速連接器技術(shù)儲(chǔ)備的公司并不多。

比如新亞電子在盤(pán)后繼續(xù)辟謠，經(jīng)自查，公司不存在包括高速連接器在內(nèi)的連接器產(chǎn)品，公司產(chǎn)品也不用于生產(chǎn)連接器。公司生產(chǎn)的高頻數(shù)據(jù)線材，隸屬于公司通信線纜及數(shù)據(jù)線材種類(lèi)，應(yīng)用于各類(lèi)服務(wù)器終端領(lǐng)域，公司高頻數(shù)據(jù)線材2023年銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)占公司營(yíng)業(yè)收入比例不足3%，不構(gòu)成重大影響。據(jù)悉，新亞電子主營(yíng)業(yè)務(wù)集中在消費(fèi)電子、工業(yè)控制線材、汽車(chē)線纜、通信線纜及數(shù)據(jù)線材、新能源線纜及組件的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售。

有公司否認(rèn)也有公司積極回應(yīng)，勝藍(lán)股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司有研發(fā)、生產(chǎn)銅纜高速連接器產(chǎn)品。高速連接器可以應(yīng)用在飛行汽車(chē)上。公司有研發(fā)生產(chǎn)適配光模塊的高速連接器產(chǎn)品，有生產(chǎn)可以應(yīng)用在服務(wù)器等算力設(shè)備的銅纜高速連接器產(chǎn)品。

不過(guò)，界面新聞?dòng)浾咦⒁獾剑饲暗陌肽陥?bào)顯示勝藍(lán)股份是一家專注于電子連接器及精密零組件和新能源汽車(chē)連接器及其組件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，公司的主要產(chǎn)品包括消費(fèi)類(lèi)電子連接器及組件、新能源汽車(chē)連接器及組件、光學(xué)透鏡等，主要應(yīng)用于消費(fèi)類(lèi)電子、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域。但并未透露銅纜高速連接器相關(guān)的情況。

沃爾核材方面曾回復(fù)提問(wèn)，其子公司樂(lè)庭智聯(lián)生產(chǎn)的400G、800G高速通信線為DAC銅電纜，在短距離信號(hào)傳輸方面，具備低功耗、高性價(jià)比、高速率等優(yōu)勢(shì)，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器、交換機(jī)/工業(yè)路由器等數(shù)據(jù)信號(hào)傳輸。3月21日，沃爾核材宣布終止樂(lè)庭智聯(lián)分拆上市事宜。

此外，鼎通互聯(lián)方面早前曾表示，公司生產(chǎn)的通訊連接器組件主要應(yīng)用于通信基站、服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心等超大型數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和交換設(shè)備，以實(shí)現(xiàn)信號(hào)的高速傳輸。不過(guò)1月31日，公司互動(dòng)問(wèn)答中回復(fù)，主要產(chǎn)品包括高速通訊連接器及其組件和汽車(chē)連接器及其組件，目前公司沒(méi)有和光模塊廠商有合作。

兆龍互連此前在異動(dòng)公告中表示，目前公司800G高速電纜組件產(chǎn)品尚未形成量產(chǎn)。且從試樣到量產(chǎn)在技術(shù)工藝方面需要一定的時(shí)間，后續(xù)即便工藝技術(shù)日漸成熟，但其市場(chǎng)應(yīng)用及前景尚待進(jìn)一步明確，且公司產(chǎn)品能否獲得市場(chǎng)認(rèn)可仍存在較大不確定性，未來(lái)可產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益和對(duì)業(yè)績(jī)的影響也存在較大不確定性。

創(chuàng)益通3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司連接器產(chǎn)品生產(chǎn)供貨正常，公司112Gbps規(guī)格的互連產(chǎn)品目前有小批量交付。

金信諾（300252.SZ）在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心行業(yè)的高速產(chǎn)品主要客戶為服務(wù)器領(lǐng)域廠商。另外，公司的高速產(chǎn)品匹配客戶的應(yīng)用需求，且已獲得國(guó)內(nèi)主流服務(wù)器廠商供應(yīng)商資質(zhì)并實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定交付。

楚江新材（002171.SZ）3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司向安費(fèi)諾供應(yīng)精密銅帶和銅導(dǎo)體材料。

得潤(rùn)電子（002055.SZ）3月20日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示， 公司高速連接器業(yè)務(wù)近年來(lái)保持良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2023年度連接器業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，相關(guān)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30%以上，同時(shí)保持了良好的盈利水平；公司將持續(xù)促進(jìn)高速連接器業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

華豐科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司是華為高速背板連接器核心供應(yīng)商之一。

陜西華達(dá)（301517.SZ）3月21日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司研制的產(chǎn)品包括各類(lèi)高速連接器。