周二（2024年3月26日），市場(chǎng)全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。兩市成交額小幅縮量，北向資金繼續(xù)凈買入，金額超47億元。盤面上，人工智能集體回調(diào)，CPO概念尾盤跳水。截至收盤，銳捷網(wǎng)絡(luò)下跌7.5%，深信服下跌6.26%，中科曙光下跌5.79%，中際旭創(chuàng)、三六零、烽火通信、同花順等跌逾4%。
熱門ETF方面，科技ETF（515000）全天震蕩走低，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格跌逾1%，日線四連陰。全天成交額超6600萬元，午后場(chǎng)內(nèi)頻現(xiàn)溢價(jià)交易區(qū)間，表明買盤資金活躍，或有資金逢跌吸籌。
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CPO尾盤為何高臺(tái)跳水？結(jié)合寧王今日大漲帶動(dòng)鋰電板塊反攻，有市場(chǎng)觀點(diǎn)稱，臨近季度末，風(fēng)格漂移基金可能要回補(bǔ)倉位。另外，消息面上，據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局今日公告，華為技術(shù)有限公司申請(qǐng)一項(xiàng)名為“一種光模塊、光通信設(shè)備及光通信系統(tǒng)“，公開號(hào)CN117767976A，申請(qǐng)日期為2022年9月。
全球行業(yè)格局來看，2010年至今以來國內(nèi)光模塊廠商飛速發(fā)展，全球排名逐步靠前。全球光模塊市場(chǎng)中，國產(chǎn)廠商已處于領(lǐng)先位置。根據(jù)LightCounting公布的2022年全球Top10榜單中國內(nèi)廠商強(qiáng)者愈強(qiáng)，共計(jì)7家入圍。產(chǎn)業(yè)鏈來看，光模塊下游包括互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算企業(yè)、電信運(yùn)營商、數(shù)據(jù)通信和光通信設(shè)備商等。其中互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算企業(yè)、電信運(yùn)營商為光模塊最終用戶。
就產(chǎn)業(yè)的投資機(jī)會(huì)，華泰證券指出，復(fù)盤過去10余年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起疊加云計(jì)算的快速發(fā)展為光模塊產(chǎn)業(yè)注入了長久的發(fā)展動(dòng)力。展望未來，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為AI將開啟光模塊產(chǎn)業(yè)的新一輪成長周期，有望長期為產(chǎn)業(yè)帶來積極變化?？春们腥牒Ｍ忸^部云廠商供應(yīng)鏈的光通信廠商發(fā)展機(jī)遇。
科技成長方面，市場(chǎng)人士分析，以數(shù)字經(jīng)濟(jì)、優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)出海為代表的科技成長領(lǐng)域作為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型下的“新動(dòng)能”，將顯著受益于相對(duì)景氣優(yōu)勢(shì)、政策支持以及自身向上的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，成為今年、甚至未來三到五年最重要的主線。在全球市場(chǎng)中，以人工智能為代表的新一輪科技周期正在啟動(dòng)，海外產(chǎn)業(yè)進(jìn)展持續(xù)超預(yù)期，我國也在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域加速追趕，業(yè)績有望加速兌現(xiàn)，可重點(diǎn)關(guān)注算力基建、AI應(yīng)用等方向。
展望泛科技板塊后市，機(jī)構(gòu)指出當(dāng)前科技板塊“預(yù)期高增”+“估值低位”，或處于左側(cè)戰(zhàn)略布局重要窗口，板塊相對(duì)投資價(jià)值凸顯。截至最新，中證科技龍頭指數(shù)動(dòng)態(tài)估值目前位于近五年約24%歷史分位點(diǎn)，板塊仍具備長期配置價(jià)值。一鍵配置科技龍頭，科技ETF（交易代碼：515000.SH，聯(lián)接A：007873.OF，聯(lián)接C：007874.OF）。
資料顯示，科技ETF（515000）跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)從滬深市場(chǎng)的電子、計(jì)算機(jī)、通信、生物科技等科技領(lǐng)域中選取規(guī)模大、市占率高、成長能力強(qiáng)、研發(fā)投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心資產(chǎn)。風(fēng)險(xiǎn)收益特征相較其它單一科技賽道品種更加均衡。
數(shù)據(jù)、圖片來源：滬深交易所、Wind、中證指數(shù)公司等，截至2024.3.26。風(fēng)險(xiǎn)提示：科技ETF被動(dòng)跟蹤中證科技龍頭指數(shù)，該指數(shù)基日為2012.6.29，發(fā)布于2019.3.20，指數(shù)成份股構(gòu)成根據(jù)該指數(shù)編制規(guī)則適時(shí)調(diào)整，其回測(cè)歷史業(yè)績不預(yù)示指數(shù)未來表現(xiàn)。文中指數(shù)成份股僅作展示，個(gè)股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動(dòng)向?；鸸芾砣嗽u(píng)估的本基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3-中風(fēng)險(xiǎn)，適宜平衡型（C3）及以上投資者。任何在本文出現(xiàn)的信息（包括但不限于個(gè)股、評(píng)論、預(yù)測(cè)、圖表、指標(biāo)、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對(duì)任何自主決定的投資行為負(fù)責(zé)。另，本文中的任何觀點(diǎn)、分析及預(yù)測(cè)不構(gòu)成對(duì)閱讀者任何形式的投資建議，亦不對(duì)因使用本文內(nèi)容所引發(fā)的直接或間接損失負(fù)任何責(zé)任?；鹜顿Y有風(fēng)險(xiǎn)，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成基金業(yè)績表現(xiàn)的保證，基金投資需謹(jǐn)慎。