文|消金界
3月25日晚間，招商銀行（600036.SH）發(fā)布了2023年年報(bào)。
零售之王穩(wěn)住了自己的業(yè)績(jī)壓艙石，零售業(yè)務(wù)整體表現(xiàn)稱(chēng)得上穩(wěn)健。在2023年零售信貸整體需求不足的情況下，招行零售信貸的增速已經(jīng)算很亮眼了，這也說(shuō)明招行零售客群的基礎(chǔ)還是不錯(cuò)的。
不過(guò)被寄予厚望的財(cái)富管理業(yè)務(wù)依舊沒(méi)能“頂上來(lái)”，收入繼續(xù)下降。招商銀行大財(cái)富管理戰(zhàn)略的挑戰(zhàn)依然很大。從宏觀經(jīng)濟(jì)與此前該行的表態(tài)來(lái)看，大財(cái)富管理戰(zhàn)略可以說(shuō)是階段性“熄火”了，因此這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)也算在意料之中。
01、息差下降營(yíng)收承壓
財(cái)報(bào)顯示，截至2023年末，招行總資產(chǎn)額約為11.03萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.77%，貸款總額約為6.51萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)了7.56%。負(fù)債總額9.94萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.25%。存款總額8.16萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)了8.22%。
2023年，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3391.23億元，同比下降1.64%，凈利潤(rùn)1466.02億元，同比增長(zhǎng)6.22%。2023年，招商銀行實(shí)現(xiàn)凈利息收入2146.69億元，同比下降1.63%，實(shí)現(xiàn)非利息凈收入1244.54億元，同比下降1.65%。
凈息差下降導(dǎo)致利息收入減少，營(yíng)收壓力增大。2023年，招行的凈息差為2.15%，同比下降了25個(gè)基點(diǎn)。
對(duì)于息差的下降，招行在年報(bào)中稱(chēng)——在資產(chǎn)端，LPR持續(xù)下調(diào)，有效信貸需求不足，導(dǎo)致新發(fā)放貸款定價(jià)下行，帶動(dòng)貸款平均收益率同比下降。另外，居民消費(fèi)及購(gòu)房的意愿有待進(jìn)一步復(fù)蘇，收益率相對(duì)較高的信用卡貸款和個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)乏力。而在負(fù)債端，儲(chǔ)蓄存款的財(cái)富屬性加強(qiáng)，存款活期占比下降，負(fù)債成本率有所上升。
不過(guò)，招行息差的下降也在市場(chǎng)的預(yù)期之中。降息、貸款重新定價(jià)、貸款收益率下降等因素疊加，導(dǎo)致凈息差收窄成為2023年銀行業(yè)普遍性趨勢(shì)。
對(duì)此，招行在2023年年初就提出了應(yīng)對(duì)策略——提高業(yè)務(wù)增量，增加非息收入。
02、零售金融整體穩(wěn)健
面對(duì)營(yíng)收壓力，對(duì)零售見(jiàn)長(zhǎng)的招行來(lái)說(shuō)，首要任務(wù)就是穩(wěn)住零售金融業(yè)務(wù)，利用好自己的優(yōu)勢(shì)。
整體上2023年招行零售金融業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)健，零售客戶(hù)和零售客戶(hù)總資產(chǎn)均保持增長(zhǎng)。
截至2023年底，招行零售客戶(hù)總數(shù)達(dá)1.97億戶(hù)，較上年末增長(zhǎng)7.07%，零售總資產(chǎn)余額13.32萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)9.88%，零售客戶(hù)存款余額達(dá)33143.18億元，較上年末增長(zhǎng)12.13%。
2023年，招行零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1901.67億元，同比增長(zhǎng)0.89%，占總營(yíng)收的61.85%。
截至2023年末，招行零售貸款余額約3.37萬(wàn)億元，較上年末增加了8.49%。其中零售小微貸7497.73億元，較上年末增長(zhǎng)19.08%，消費(fèi)貸余額3015.38億元，較上年末增長(zhǎng)49.11%。
2023年，招行主動(dòng)調(diào)整了零售貸款的結(jié)構(gòu)，加大了小微貸和消費(fèi)貸的投放力度。不過(guò)，2023年招行的信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳。
截至2023年底，招行信用卡流通卡9711.81萬(wàn)張，較上年末下降5.44%，流通戶(hù)6974.04萬(wàn)戶(hù)，較上年末下降0.37%，招行解釋說(shuō)主要原因是新戶(hù)獲取規(guī)模下降。
2023年，招行信用卡實(shí)現(xiàn)交易額4.81萬(wàn)億元，同比下降了0.44%，信用卡實(shí)現(xiàn)利息收入635.15億元，同比下降0.72%，信用卡非利息收入272.28億元，同比下降3.02%。
因此在信用卡運(yùn)營(yíng)方面，招行提出要進(jìn)行獲客策略轉(zhuǎn)型，豐富卡產(chǎn)品體系，發(fā)力分期資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)新汽車(chē)分期貸后流程。
03、財(cái)富管理業(yè)務(wù)沒(méi)能“頂上來(lái)”
被招行寄予厚望的財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)的則沒(méi)有那么理想。
2023年，招行大財(cái)富管理收入452.68億元，同比下降7.9%。其中，財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入284.66億元，同比下降7.89%。
招行提出要“做大輕資本業(yè)務(wù)”，而財(cái)富管理業(yè)務(wù)正是其做大輕資本業(yè)務(wù)的核心。而招商銀行也提出了大財(cái)富管理戰(zhàn)略，財(cái)富管理業(yè)務(wù)肩負(fù)著招商銀行第二增長(zhǎng)點(diǎn)的任務(wù)。
不過(guò)財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入下降，并沒(méi)有讓招行改變?cè)黾臃抢⑹杖氲牟呗浴?/p>
招行2023年年報(bào)中表示，計(jì)劃通過(guò)三個(gè)措施推動(dòng)非利息凈收入的增長(zhǎng)——一是繼續(xù)推進(jìn)大財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，財(cái)富管理客群擴(kuò)面和挖潛并重，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，挖掘重點(diǎn)客戶(hù)的資產(chǎn)配置潛力，密切關(guān)注權(quán)益市場(chǎng)回暖機(jī)遇，優(yōu)化保險(xiǎn)、基金、理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品結(jié)構(gòu)，量?jī)r(jià)并舉，提升財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入貢獻(xiàn)；二是把握消費(fèi)復(fù)蘇機(jī)遇，持續(xù)升級(jí)和完善信用卡、電子支付等基礎(chǔ)交易服務(wù)，大力開(kāi)展促綁卡和促活躍經(jīng)營(yíng)，借助金融科技力量提升精細(xì)化運(yùn)營(yíng)能力，實(shí)現(xiàn)交易收入的挖潛增收；三是加強(qiáng)市場(chǎng)研判和專(zhuān)業(yè)能力建設(shè)，緊跟企業(yè)需求，提前布局，完善綜合化服務(wù)體系，提升公司金融、投行與金融市場(chǎng)板塊對(duì)非利息凈收入的貢獻(xiàn)。
資產(chǎn)質(zhì)量方面，招商銀行的資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)健，不良率仍維持在1%以下。
截至2023年底，招行不良貸款余額615.79億元，較上年末增加了35.75億，不良貸款率為0.95%，較上年末下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)。
值得注意的是，招商銀行的新生不良也在下降。2023年，招行新生成不良貸款609.97億元，同比減少19.78億，不良貸款生成率1.03%，同比下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，新生不良貸款主要集中了在零售業(yè)務(wù)上。零售貸款（不含信用卡）不良生成額91.63億元，同比增加8.48億元，信用卡不良生成額387.10億元，同比增加18.88億元。
可見(jiàn)2024年，招行零售貸款的壓力并不小。