界面新聞記者 | 馮雨晨

消息面利好頻出，算力板塊卻集體猛跌。

3月27日，算力概念股行情低迷，同花順?biāo)懔ψ赓U板塊跌幅高達(dá)6.29%，85只個股僅三只飄紅。奧飛數(shù)據(jù)（300738.SZ）跌幅達(dá)15.65%，高新發(fā)展（000628.SZ）、恒為科技（603496.SH）、中貝通信（603220.SH）、龍宇股份（603003.SH）、真視通（002771.SZ）等一眾明星算力概念股紛紛跌停，云天勵飛-U（688343.SH）、航宇微（300053.SZ）、特發(fā)信息（000070.SZ）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688.SZ）等跌幅均都在9%以上。

發(fā)生了什么？

奧飛數(shù)據(jù)證券部人士對界面新聞表示，股價大跌是市場行為，中貝通信稱，暫時沒有了解到有影響板塊的行業(yè)消息，公司經(jīng)營正常。

恒為科技人士同樣對界面新聞表示，不清楚是不是因為算力行情引起的股價大跌，市場漲跌正常，目前沒有了解到行業(yè)中有什么影響股價的消息。

回看2月以來的算力行情，先是Sora橫空出世引爆市場，再由Kimi接力攪動一池春水，算力板塊開年以來在兩波熱潮中整體呈現(xiàn)上升行情。

不乏市場人士認(rèn)為，經(jīng)過持續(xù)上行后算力板塊進(jìn)入回調(diào)期間。3月27日跌幅最狠的奧飛數(shù)據(jù)在過去的3月22日至26日三個交易日中累計漲幅就高達(dá)46%，跌停的龍宇股份同期累計漲幅達(dá)20.48%。再例如，高新發(fā)展自春節(jié)后以來，股價已然翻倍。

不過，板塊大跌的同時，消息面上，算力板塊近日頻釋放利好消息。

據(jù)公開報道，3月26日，工信部趙志國總工程師在國新辦發(fā)布會上強調(diào)，我國將持續(xù)優(yōu)化骨干網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，建設(shè)高速算力網(wǎng)絡(luò)，強化新型信息基礎(chǔ)設(shè)施對經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型的支持力度，以保持信息通信業(yè)的競爭優(yōu)勢。此次發(fā)布會首次提及了“高速算力網(wǎng)絡(luò)”概念，突顯出國家對提升網(wǎng)絡(luò)效能和算力資源配置效率的決心。

3月25日，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在中國發(fā)展高層論壇2024年年會上指出，國家數(shù)據(jù)局將加快推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動構(gòu)建全國一體化算力體系，探索布局?jǐn)?shù)據(jù)流通設(shè)施，打造安全可信的流通環(huán)境，為促進(jìn)跨行業(yè)、跨地域數(shù)據(jù)要素流通提供支撐。

上海市通信管理局等11個部門近日聯(lián)合印發(fā)的《上海市智能算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展“算力浦江”智算行動實施方案（2024-2025年）》提出，到2025年，本市智能算力規(guī)模超過30EFlops，占比達(dá)到總算力的50%以上。算力網(wǎng)絡(luò)節(jié)點間單向網(wǎng)絡(luò)時延控制在1毫秒以內(nèi)。智算中心內(nèi)先進(jìn)存儲容量占比達(dá)到50%以上。

此外，多家券商也在研報中對算力產(chǎn)業(yè)鏈保持樂觀展望。例如，銀河證券研報3月26日指出，算力產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)?；?、普及化及國產(chǎn)化將成為未來發(fā)展的主要方向。由于我國下游場景所需計算數(shù)量規(guī)模較大，疊加政策的持續(xù)推動，算力產(chǎn)業(yè)鏈上游智算中心建設(shè)仍將保持較高景氣度。國內(nèi)外算力需求也將拉動光模塊產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模進(jìn)一步提升。

華龍證券研報也認(rèn)為，AI大模型將持續(xù)推動算力需求高增。由于推理側(cè)與應(yīng)用側(cè)聯(lián)系更為密集，隨著AI應(yīng)用向下游拓展，推理算力需求將會持續(xù)增長。同時，受算力供求關(guān)系影響，算力租賃商業(yè)模式逐漸清晰，預(yù)計算力服務(wù)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)仍將持續(xù)受益。