界面新聞記者 | 唐卓雅
界面新聞編輯 | 謝欣
近日，多家血制品公司發(fā)布年報。梳理各家年報可以發(fā)現(xiàn)，各家的業(yè)績或者血制品業(yè)務均實現(xiàn)穩(wěn)健增長，由于血制品公司的特性，其規(guī)模和業(yè)績與漿站數量、采漿量、噸漿凈利緊密相關。
目前國內已形成以天壇生物、泰邦生物、上海萊士、華蘭生物等大型血液制品公司為行業(yè)龍頭的競爭格局。
據不完全統(tǒng)計，2023年我國新增在營漿站33家，全年共采集血漿12079噸，同比增長18.6%，前四家公司合計采集原料血漿超7000余噸，約占國內總采漿量的60%。
幾家頭部上市公司業(yè)績也實現(xiàn)增長，其中天壇生物營收凈利均增長兩成以上、華蘭生物凈利增長超30%、博雅生物的血制品業(yè)務也實現(xiàn)個位數增長。
頭部公司采漿量持續(xù)增長
其中，天壇生物的漿站數量在全行業(yè)內遙遙領先。去年，天壇生物的單采血漿站總數達102家，其中在營單采血漿站數量達80家；公司所屬79家營業(yè)單采血漿站實現(xiàn)血漿采集2415噸，同比增長18.67%，約占國內行業(yè)總采漿量的20%。
統(tǒng)計天壇生物近五年的在營漿站數量、采漿量以及營收、凈利潤可以發(fā)現(xiàn)，天壇生物的業(yè)績隨著在營漿站的數量、采漿量的上升而上升。尤其是2023年，天壇生物的在營漿站和采漿量都有明顯突破，天壇生物的業(yè)績也上了一個臺階。
2023年業(yè)績實現(xiàn)逆襲的華蘭生物目前有32家血漿站，采漿量達到1342.32噸，達到歷史新高。據華蘭生物2022年年報，其血漿站數量同樣為32家，但是采漿量僅為1100多噸。同時，對比上海萊士2022年的41家單采血漿站貢獻了1400多噸的采漿量，華蘭生物2023年僅靠32家血漿站的采漿量就逼近了上海萊士去年的數量。這說明，華蘭生物在2023年的單個血漿站的采漿量上升。
仔細來看，華蘭生物2022年在河南省共獲批了7個采漿站，4個采漿站在2023年正式投入使用。不過華蘭生物在2023年業(yè)績電話交流會上表示，2023年新投入使用的4個采漿站的采漿量不足40噸，采漿量的提升主要靠老漿站。華蘭生物解釋稱，疫情影響、加強宣傳活動、提高獎勵補貼以及經濟下滑導致務工人員減少是老漿站增長的影響因素。
值得注意的是，國內的血漿站進行的是有償血漿采集，這一做法并不違反相關法律法規(guī)。不過其有償形式也略帶含蓄，一般來說，供漿者會受到一筆名叫“誤工費”的費用。
同樣，博雅生物2021年與2022年的單采血漿站同為14家，但是2022年的采漿量（439噸）卻比2021年的采漿量（420 噸）提升了4.52%。2023年，博雅生物的在營血漿站仍為14家（單采血漿站為16家），采漿量（467.3噸）也比2022年提升了6.47%。
血漿站作為血制品企業(yè)的“戰(zhàn)略性”資源，對于血制品企業(yè)而言自然是越多越好，但是血漿站的獲批并不容易。2016年，衛(wèi)計委（2018年后設立衛(wèi)健委）發(fā)布《關于促進單采血漿站健康發(fā)展的意見》，嚴格新增單采血漿站設置審批，并向研發(fā)能力強、血漿綜合利用率高、單采血漿站管理規(guī)范的血液制品生產企業(yè)傾斜，新設單采血漿站難度明顯增加。
但是天壇生物、華蘭生物和博雅生物都在2022年有新血漿站獲批。尤其是天壇生物，2022年的單采血漿站破百，達到102家，在籌建的血漿站有32家，該數量是華蘭生物2023年單采血漿站的總數。
華蘭生物2015年至2021年的6年時間里，血漿站數量只增加了2家，但是2022年一年就有7家血漿站獲批。博雅生物在2021年年底和2023年分別獲批新建1家和2家血漿站。
多重因素影響采漿量
我國的血漿采集政策相比于國外更加嚴格，血漿采集間隔期更長，單次采集量也較少，血漿獲取難度更高，同時市場對于血漿的需求量不減，尤其疫情期間，白蛋白和靜丙供不應求。我國除了白蛋白和重組人凝血因子Ⅷ兩種血制品允許進口外，其余血制品的來源均為國產，且國產血制品公司不足三十家。此即意味著，企業(yè)的采漿量幾乎就決定了產品的銷量。
近幾年，血制品企業(yè)的采漿量上漲和部分省份出臺政策加大漿站數量建設外，疫情后的采漿量恢復正常采集等都有關系。
為提升采漿量水平，國家衛(wèi)生部在2011年提出十二五血漿倍增計劃，采漿量翻倍目標基本完成，但仍然難以滿足醫(yī)療市場需求。十四五規(guī)劃期間，多個省份進一步提出漿站規(guī)劃相關政策，加大漿站數量建設力度，其中云南省規(guī)劃設置單采血漿站19個（含2個試點血漿站），內蒙古自治區(qū)計劃設置10個單采血漿站。目前，新批漿站逐步落地投產。
博雅生物還在年報中稱，在十四五期間，通過相應的戰(zhàn)略舉措，實現(xiàn)漿站總數量、采漿規(guī)模翻番的目標。
并且，此前受疫情影響，血制品行業(yè)采漿量受到較大影響，采集量短期內增長乏力。疫情之后，血漿采集恢復正常，采漿量穩(wěn)步增長。
另一方面，血制品終端需求的增長也刺激了企業(yè)不斷提高采漿量。我國對于血制品的需求量本就龐大。由于我國嚴格限制漿站數量和血制品牌照，采漿量遠遠無法滿足需求。據國創(chuàng)證券研報，從人均消耗量對比來看，我國發(fā)展最成熟的白蛋白品類的人均用量僅為發(fā)達國家的一半左右，靜丙和凝血因子Ⅷ則僅為發(fā)達國家的10%和1.6%。
疫情后，醫(yī)院就診快速恢復，產品銷售端市場需求復蘇。根據國家衛(wèi)健委數據，除2020年受疫情封控影響外，我國醫(yī)療衛(wèi)生機構診療整體呈上升趨勢，血制品常規(guī)需求持續(xù)回暖，批簽發(fā)量隨之增長。尤其是靜丙等血液制品在新冠的防治中發(fā)揮了重要作用，血液制品獲得廣泛接受和臨床應用。據西南證券研報，2023年人血白蛋白批簽發(fā)4401批，同比增長4%；靜丙批簽發(fā)批次為1202批，同比增長13%；重組凝血因子Ⅷ獲批427批，同比增長8%。
另外，血制品也加入了集采行列，終端需求繼續(xù)增長。目前，血液制品已納入廣東11省聯(lián)盟、河南19省聯(lián)盟以及京津冀3+N聯(lián)盟集采。
但是由于產量不足，集采無明顯降價效應。以廣東聯(lián)盟集采為例，常用規(guī)格10g白蛋白首年預采購量為106.27萬瓶，其中88%的產品需求量由中標的國外企業(yè)獲得。國內企業(yè)中，衛(wèi)光生物以377元/瓶的價格中標，無明顯降價效應（中標前價格為378元/瓶），公司首年預采購量達到7.4萬瓶。這也意味著，中標企業(yè)在不用降低成本的前提下可以獲得更大的市場。