界面新聞記者 | 唐卓雅
界面新聞編輯 | 謝欣
近日，多家血制品公司發(fā)布年報。梳理各家年報可以發(fā)現(xiàn)，各家的業(yè)績或者血制品業(yè)務(wù)均實現(xiàn)穩(wěn)健增長，由于血制品公司的特性，其規(guī)模和業(yè)績與漿站數(shù)量、采漿量、噸漿凈利緊密相關(guān)。
目前國內(nèi)已形成以天壇生物、泰邦生物、上海萊士、華蘭生物等大型血液制品公司為行業(yè)龍頭的競爭格局。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2023年我國新增在營漿站33家，全年共采集血漿12079噸，同比增長18.6%，前四家公司合計采集原料血漿超7000余噸，約占國內(nèi)總采漿量的60%。
幾家頭部上市公司業(yè)績也實現(xiàn)增長，其中天壇生物營收凈利均增長兩成以上、華蘭生物凈利增長超30%、博雅生物的血制品業(yè)務(wù)也實現(xiàn)個位數(shù)增長。
頭部公司采漿量持續(xù)增長
其中，天壇生物的漿站數(shù)量在全行業(yè)內(nèi)遙遙領(lǐng)先。去年，天壇生物的單采血漿站總數(shù)達102家，其中在營單采血漿站數(shù)量達80家；公司所屬79家營業(yè)單采血漿站實現(xiàn)血漿采集2415噸，同比增長18.67%，約占國內(nèi)行業(yè)總采漿量的20%。
統(tǒng)計天壇生物近五年的在營漿站數(shù)量、采漿量以及營收、凈利潤可以發(fā)現(xiàn)，天壇生物的業(yè)績隨著在營漿站的數(shù)量、采漿量的上升而上升。尤其是2023年，天壇生物的在營漿站和采漿量都有明顯突破，天壇生物的業(yè)績也上了一個臺階。
2023年業(yè)績實現(xiàn)逆襲的華蘭生物目前有32家血漿站，采漿量達到1342.32噸，達到歷史新高。據(jù)華蘭生物2022年年報，其血漿站數(shù)量同樣為32家，但是采漿量僅為1100多噸。同時，對比上海萊士2022年的41家單采血漿站貢獻了1400多噸的采漿量，華蘭生物2023年僅靠32家血漿站的采漿量就逼近了上海萊士去年的數(shù)量。這說明，華蘭生物在2023年的單個血漿站的采漿量上升。
仔細來看，華蘭生物2022年在河南省共獲批了7個采漿站，4個采漿站在2023年正式投入使用。不過華蘭生物在2023年業(yè)績電話交流會上表示，2023年新投入使用的4個采漿站的采漿量不足40噸，采漿量的提升主要靠老漿站。華蘭生物解釋稱，疫情影響、加強宣傳活動、提高獎勵補貼以及經(jīng)濟下滑導致務(wù)工人員減少是老漿站增長的影響因素。
值得注意的是，國內(nèi)的血漿站進行的是有償血漿采集，這一做法并不違反相關(guān)法律法規(guī)。不過其有償形式也略帶含蓄，一般來說，供漿者會受到一筆名叫“誤工費”的費用。
同樣，博雅生物2021年與2022年的單采血漿站同為14家，但是2022年的采漿量（439噸）卻比2021年的采漿量（420 噸）提升了4.52%。2023年，博雅生物的在營血漿站仍為14家（單采血漿站為16家），采漿量（467.3噸）也比2022年提升了6.47%。
血漿站作為血制品企業(yè)的“戰(zhàn)略性”資源，對于血制品企業(yè)而言自然是越多越好，但是血漿站的獲批并不容易。2016年，衛(wèi)計委（2018年后設(shè)立衛(wèi)健委）發(fā)布《關(guān)于促進單采血漿站健康發(fā)展的意見》，嚴格新增單采血漿站設(shè)置審批，并向研發(fā)能力強、血漿綜合利用率高、單采血漿站管理規(guī)范的血液制品生產(chǎn)企業(yè)傾斜，新設(shè)單采血漿站難度明顯增加。
但是天壇生物、華蘭生物和博雅生物都在2022年有新血漿站獲批。尤其是天壇生物，2022年的單采血漿站破百，達到102家，在籌建的血漿站有32家，該數(shù)量是華蘭生物2023年單采血漿站的總數(shù)。
華蘭生物2015年至2021年的6年時間里，血漿站數(shù)量只增加了2家，但是2022年一年就有7家血漿站獲批。博雅生物在2021年年底和2023年分別獲批新建1家和2家血漿站。
多重因素影響采漿量
我國的血漿采集政策相比于國外更加嚴格，血漿采集間隔期更長，單次采集量也較少，血漿獲取難度更高，同時市場對于血漿的需求量不減，尤其疫情期間，白蛋白和靜丙供不應(yīng)求。我國除了白蛋白和重組人凝血因子Ⅷ兩種血制品允許進口外，其余血制品的來源均為國產(chǎn)，且國產(chǎn)血制品公司不足三十家。此即意味著，企業(yè)的采漿量幾乎就決定了產(chǎn)品的銷量。
近幾年，血制品企業(yè)的采漿量上漲和部分省份出臺政策加大漿站數(shù)量建設(shè)外，疫情后的采漿量恢復正常采集等都有關(guān)系。
為提升采漿量水平，國家衛(wèi)生部在2011年提出十二五血漿倍增計劃，采漿量翻倍目標基本完成，但仍然難以滿足醫(yī)療市場需求。十四五規(guī)劃期間，多個省份進一步提出漿站規(guī)劃相關(guān)政策，加大漿站數(shù)量建設(shè)力度，其中云南省規(guī)劃設(shè)置單采血漿站19個（含2個試點血漿站），內(nèi)蒙古自治區(qū)計劃設(shè)置10個單采血漿站。目前，新批漿站逐步落地投產(chǎn)。
博雅生物還在年報中稱，在十四五期間，通過相應(yīng)的戰(zhàn)略舉措，實現(xiàn)漿站總數(shù)量、采漿規(guī)模翻番的目標。
并且，此前受疫情影響，血制品行業(yè)采漿量受到較大影響，采集量短期內(nèi)增長乏力。疫情之后，血漿采集恢復正常，采漿量穩(wěn)步增長。
另一方面，血制品終端需求的增長也刺激了企業(yè)不斷提高采漿量。我國對于血制品的需求量本就龐大。由于我國嚴格限制漿站數(shù)量和血制品牌照，采漿量遠遠無法滿足需求。據(jù)國創(chuàng)證券研報，從人均消耗量對比來看，我國發(fā)展最成熟的白蛋白品類的人均用量僅為發(fā)達國家的一半左右，靜丙和凝血因子Ⅷ則僅為發(fā)達國家的10%和1.6%。
疫情后，醫(yī)院就診快速恢復，產(chǎn)品銷售端市場需求復蘇。根據(jù)國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，除2020年受疫情封控影響外，我國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)診療整體呈上升趨勢，血制品常規(guī)需求持續(xù)回暖，批簽發(fā)量隨之增長。尤其是靜丙等血液制品在新冠的防治中發(fā)揮了重要作用，血液制品獲得廣泛接受和臨床應(yīng)用。據(jù)西南證券研報，2023年人血白蛋白批簽發(fā)4401批，同比增長4%；靜丙批簽發(fā)批次為1202批，同比增長13%；重組凝血因子Ⅷ獲批427批，同比增長8%。
另外，血制品也加入了集采行列，終端需求繼續(xù)增長。目前，血液制品已納入廣東11省聯(lián)盟、河南19省聯(lián)盟以及京津冀3+N聯(lián)盟集采。
但是由于產(chǎn)量不足，集采無明顯降價效應(yīng)。以廣東聯(lián)盟集采為例，常用規(guī)格10g白蛋白首年預(yù)采購量為106.27萬瓶，其中88%的產(chǎn)品需求量由中標的國外企業(yè)獲得。國內(nèi)企業(yè)中，衛(wèi)光生物以377元/瓶的價格中標，無明顯降價效應(yīng)（中標前價格為378元/瓶），公司首年預(yù)采購量達到7.4萬瓶。這也意味著，中標企業(yè)在不用降低成本的前提下可以獲得更大的市場。