記者 杜萌

當公募基金經(jīng)理離職后，去面試投顧直播，是不是降維打擊？昨日，一則“XX前基金經(jīng)理面試抖音的投顧直播”消息在業(yè)內(nèi)流傳。對此，上述公募人士表示并不知情。

界面新聞記者了解到，隨著社交平臺的崛起，“兩微一抖”成為投顧機構(gòu)的必爭之地。按照平臺直播的監(jiān)管要求，投資類的員工需要持證券投顧資格證才能展業(yè)。因此，投顧證的價格也是水漲船高，成為一些公司面試的“敲門磚”。

“需要招聘一位持有投顧證的人，工作時間17點-24點，平均每天6小時左右，時間靈活不固定。工作輕松，只需要直播時坐在旁邊出鏡即可，可玩手機，無需發(fā)言，每日底薪300，日結(jié)，外加直播引流10%的提成，每月綜合收入2-5萬元?！痹谝恍┥缃黄脚_上，有不少投顧機構(gòu)都在招聘投顧顧問，甚至還想出了“掛靠”的主意。

目前，證券投資顧問考試設(shè)置了一定的門檻，只有參加證券一般從業(yè)資格考試并合格的考生，才能報名參加投顧專業(yè)資格考試。

2023年6月9日，證監(jiān)會發(fā)布了《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見稿）》（以下簡稱《管理規(guī)定》），對投顧行業(yè)做出了新規(guī)定。證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023 年3月底，共有60家機構(gòu)納入試點，服務(wù)資產(chǎn)規(guī)模1464 億元，客戶總數(shù)524萬戶，10萬元以下個人投資者占比 94%。

《管理規(guī)定》共40條，明確了對投資環(huán)節(jié)的集中管理、強化了對“顧問”的引導(dǎo)和監(jiān)管，并優(yōu)化了對投資分散度的限制要求。具體來看，基金投資顧問機構(gòu)需以基金組合策略形式向投資者提供基金投資建議；對于單個客戶，持有單只基金不超過其委托資產(chǎn)的20%，個別類型基金除外；對于單個基金投資顧問機構(gòu)，所有管理型客戶配置單只基金不得超過該基金總份額的50%，貨幣市場基金、開放式債券基金不超過 20%。在考核激勵方面，《管理規(guī)定》還要求不得存在與交易傭金收入掛鉤等激勵安排。

那么，曾經(jīng)的“大買方”基金經(jīng)理轉(zhuǎn)行做投顧，是否會存在降維打擊？對此，界面新聞記者采訪了多家公募，觀點并不一致。

“公募基金經(jīng)理的能力圈主要還是在擇時選股，通過自上而下或自下而上的投資體系，做出相對的超額收益。而投顧直播則需要有良好的表達能力、觀察和溝通能力，能夠根據(jù)投資者的需求推薦適合他們的產(chǎn)品組合。可以說，好的基金經(jīng)理未必是好的投顧。”有公募人士表示。

不過，記者了解到，隨著公募行業(yè)規(guī)模再創(chuàng)新高，來自銷售渠道的呼聲越來越高，也迫使基金經(jīng)理“走向臺前”，在鏡頭前和投資者交流。

“基金經(jīng)理在新發(fā)產(chǎn)品期間，都會配合路演、直播。有時候發(fā)一只產(chǎn)品，可能會集中為基金經(jīng)理一個月安排上百場直播、路演、采訪，基金經(jīng)理也會積極配合。”有大型公募營銷負責人表示，有些基金經(jīng)理性格比較外向和活潑，那么直播和路演的效果會比較好；如果基金經(jīng)理本人很內(nèi)向，不想拋頭露面，那么會按照基金經(jīng)理助理或者研究員出面。

目前，一些活躍的基金經(jīng)理也已經(jīng)打造了自己的“IP”，如華泰柏瑞基金李沐陽、易方達基金成曦、國泰基金梁杏、景順長城基金汪洋、西部利得盛豐衍等ETF基金經(jīng)理，他們在微博、螞蟻財富等平臺上非常活躍，經(jīng)常和投資者互動交流。