文|達摩財經(jīng)
興業(yè)銀行“掉隊”了。
近日，興業(yè)銀行發(fā)布2023年年度報告顯示，興業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入2108.31億元，同比下降5.19%；實現(xiàn)歸母凈利潤771.16億元，同比下降15.61%。截至2023年末，興業(yè)銀行總資產(chǎn)101583.26億元。
從規(guī)模上看，興業(yè)銀行邁上了一個新的臺階。但是從經(jīng)營層面上看，興業(yè)銀行營業(yè)收入、凈利潤的雙雙下滑，也讓投資者對興業(yè)銀行的價值不得不重新審視一番。
從已發(fā)布財報的股份行中對比來看，大多數(shù)銀行在2023年的表現(xiàn)都是增利不增收，與興業(yè)銀行同樣實現(xiàn)同比雙降的僅有光大銀行和浦發(fā)銀行。浦發(fā)銀行至今仍未公布2023年正式財報，目前在已公布財報的股份行中，興業(yè)銀行以-15.61%的凈利潤增長處于墊底位置。
興業(yè)銀行的業(yè)績表現(xiàn)也反映到了其股價中。2024年以來，A股42只上市銀行股中僅有4只股票未實現(xiàn)上漲，興業(yè)銀行就是其中之一。截至4月16日，興業(yè)銀行股價為15.93元/股，自年初至今累計下跌1.73%，漲跌幅在42只銀行股中排名倒數(shù)第三位。
上市后首次凈利潤下滑
2017年，興業(yè)銀行曾以-10.89%的營收增長率出現(xiàn)了罕見的營收回退。不曾想，在時隔六年后，興業(yè)銀行再一次出現(xiàn)了營收負增長的局面。
從收入組成上看，2023年，興業(yè)銀行利息凈收入為1465.03億元，比2022年增加12.3億元，同比增長0.85%。在息差下行的環(huán)境下，興業(yè)銀行通過資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，穩(wěn)定息差，并通過以量補價，來保持利息凈收入穩(wěn)定。2023年，興業(yè)銀行生息資產(chǎn)余額86881.73億元，同比增長9.94%。
拉長時間來看，興業(yè)銀行近三年利息凈收入年復合增速僅有0.69%，不論是三年期還是與基期相比，均大幅低于生息資產(chǎn)同期增速，顯示出興業(yè)銀行規(guī)模增長不經(jīng)濟，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟收入效益不佳。
與利息凈收入相比，非利息凈收入的收縮成了興業(yè)銀行營業(yè)收入大幅下滑的主要原因。
財報顯示，興業(yè)銀行的非利息凈收入由2022年的771.01億元下滑至2023年的643.28億元，降幅為16.57%。其中，手續(xù)費及傭金收入下滑最為嚴重，由450.41億元降至277.55億元，同比下降38.38%。興業(yè)銀行在財報中解釋稱，是受理財老產(chǎn)品規(guī)模壓降及資本市場波動影響，理財手續(xù)費收入減少所致。
事實上，在2022年，興業(yè)銀行的營收增速就已經(jīng)出現(xiàn)放緩的態(tài)勢，從2021年8.91%的營收增速下滑至0.51%，但依舊維持了利潤的正增長。到了2023年，在銀行息差不斷下行的環(huán)境下，興業(yè)銀行已阻止不了凈利潤下行的局面。
比起營業(yè)收入的下降，興業(yè)銀行凈利潤的同比下跌則更加讓人意外。自2007年上市以來，2023年是興業(yè)銀行唯一一次凈利潤出現(xiàn)下滑的年度。
興業(yè)銀行在財報中解釋稱，該行在報告期內(nèi)加大了數(shù)字化建設(shè)、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、品牌及客戶基礎(chǔ)建設(shè)等戰(zhàn)略重點領(lǐng)域的費用投入，成本收入比有所上升。此外，其合理計提減值，加之營收下降的影響，最終導致凈利潤下滑。
值得一提的是，在息差下行周期，提高計提減值損失在股份行中并不多見，大多數(shù)銀行都通過減少計提減值損失來保證凈利潤提升，興業(yè)銀行卻反其道而行之。2023年，興業(yè)銀行信用減值損增加到了609.74億，而2022年該數(shù)字則為485.92億，相比之下多了近124億。
計提了如此龐大規(guī)模的信用減值，給投資者最直觀的感受就是其貸款資產(chǎn)質(zhì)量是否出了問題。
從不良率上看，興業(yè)銀行在2023年其實還得到了不錯的控制，該行的不良貸款率由2022年的1.09%降至1.07%，同比下降0.02個百分點；逾期貸款率1.36%，同比下降0.31個百分點。
但是，從不同類貸款遷徙率看，關(guān)注類、次級類、可疑類貸款遷徙率均持續(xù)提高，尤其是關(guān)注類遷徙率大幅提升至40.33%，或?qū)⒆璧K興業(yè)銀行不良率的進一步優(yōu)化。
信用卡風險“重災區(qū)”
在銀行業(yè)整體向輕型銀行轉(zhuǎn)型的浪潮下，興業(yè)銀行也置身其中。在2023年年報中，興業(yè)銀行董事長呂家進也提及，將發(fā)展零售業(yè)務(wù)作為“當務(wù)之急”。但是通過深入觀察發(fā)現(xiàn)，作為零售業(yè)務(wù)中占比較重的信用卡業(yè)務(wù)已成了興業(yè)銀行風險暴露的“重災區(qū)”。
信用卡業(yè)務(wù)一直被視為銀行高粘性客戶群體開發(fā)引擎。2023年，興業(yè)銀行累計發(fā)卡量7139.55萬張，較2022年末增長7.68%；新增發(fā)卡509萬張，同比下降22.87%；報告期內(nèi)累計實現(xiàn)交易金額2.32萬億元，同比下降16.23%。
這也意味著，興業(yè)銀行新增發(fā)卡數(shù)量和交易量均有所下滑。興業(yè)銀行稱，其遵循“控不良、建體系、快轉(zhuǎn)型”的總目標，從客戶準入、存量風險管控等多方面持續(xù)發(fā)力，實現(xiàn)規(guī)模與質(zhì)量的平衡。
信用卡貸款的不良率也在一定程度上制約了興業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著興業(yè)銀行信用卡貸款余額的迅速增長，該行的不良貸款率也持續(xù)攀升，由2017年的1.29%一路增至2021年的2.29%。截至2022年末，該行的信用卡貸款余額為4527.72億元，不良貸款率更是一度突破4%。
2023年，興業(yè)銀行信用卡貸款余額為4016.33億元，較2022年下降511.39億元，逾期率6.75%，較上年末下降0.59個百分點。
雖然興業(yè)銀行信用卡不良貸款率較2022年末下降0.08個百分點，降至3.93%。但通過對比已披露財報的股份行和國有六大行來看，興業(yè)銀行信用卡不良率仍為榜首，排名第二的民生銀行不良率則為2.98%。
此外，興業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)的投訴量也居高不下。從消費者投訴業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，2023年，興業(yè)銀行全年投訴總量達到356498件，其中，信用卡業(yè)務(wù)投訴303,096件，占比85.02%，在已披露股份行和六大行中排名第一。從消費者投訴原因來看，主要包括因債務(wù)催收方式和手段引起的投訴191933件，占比53.84%。
大額罰單頻現(xiàn)
在銀行監(jiān)管愈加嚴格的環(huán)境下，過高的客訴率也讓興業(yè)銀行風險敞口頻繁暴露。興業(yè)銀行在風控方面雖然采取了一系列措施，但結(jié)合最近的監(jiān)管動態(tài)來看，仍存在一定的問題。
龍年春節(jié)后第一天，2月18日，興業(yè)銀行北京分行因存貸掛鉤、流動資金貸款挪用于股權(quán)投資等，被國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局罰款合計210萬元；同時，七名相關(guān)者責任人被警告，并罰款合計10萬元。
對此，興業(yè)銀行稱其已根據(jù)監(jiān)管意見進行嚴格整改，并對相關(guān)責任人進行了嚴肅處理，對于行政處罰決定之行選擇誠懇接受、堅決服從、堅定執(zhí)行。
但就在北京分行處罰曝光不久后，興業(yè)銀行巴南支行再度因貸款問題被處罰。2月26日，興業(yè)銀行重慶巴南支行，又因貸款“三查”嚴重不盡職，被罰款40萬元；兩名相關(guān)責任人分別被罰款5萬元。
不僅如此，興業(yè)銀行旗下理財公司和信托公司也因內(nèi)控問題屢屢被曝光于眾。
2023年12月5日，國家金融監(jiān)督管理總局公布罰單顯示，興業(yè)銀行旗下興銀理財因理財產(chǎn)品之間進行利益輸送、開放式公募理財產(chǎn)品持有高流動性資產(chǎn)比例不達標等8項主要違法違規(guī)事實，被罰款1240萬元。該天價處罰甚至刷新了理財子公司的被罰紀錄。
2023年11月，因旗下興業(yè)信托的產(chǎn)品逾期，不少憤怒的投資者涌進興業(yè)銀行直播間進行刷屏維權(quán)，內(nèi)容不乏“信托產(chǎn)品到期不還”“欺騙投資人”，直播間場面一度失控。
據(jù)了解，投資者的憤怒與興業(yè)信托旗下的“筑地D015”信托計劃有關(guān)。該信托計劃于2021年4月發(fā)行，合同期限18個月，原定于2022年10月到期，但到期后產(chǎn)品收益未能如期兌付，使得興業(yè)信托及其背后的興業(yè)銀行一度陷入輿論漩渦。
種種問題表明，興業(yè)銀行在風控方面仍需加強，特別是在風險識別和內(nèi)部控制方面，需要進一步完善和優(yōu)化相關(guān)機制和流程，以確保銀行業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。