界面新聞?dòng)浾?| 趙曉娟
界面新聞編輯 | 許悅
4月18日晚間，全球連鎖咖啡品牌Tim Hortons中國(guó)業(yè)務(wù)及炸雞漢堡品牌Popeyes中國(guó)業(yè)務(wù)（下稱“Tims”）公布了2023年第四季度及全年財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，公司第四季度總營(yíng)收達(dá)到3.91億元，同比增長(zhǎng)29.8%。2023年全年?duì)I收15.76億元，同比增長(zhǎng)55.9%。
同時(shí)，Tims第四季度自營(yíng)門店層面經(jīng)調(diào)整后EBITDA（稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)）為1590萬(wàn)，同比增長(zhǎng)23.9%，已經(jīng)連續(xù)6個(gè)季度為正。
營(yíng)收增長(zhǎng)背后的動(dòng)力來(lái)源兩個(gè)方面，一方面是Tims通過(guò)成本控制和優(yōu)化門店管理等措施，提升了運(yùn)營(yíng)效率。四季度財(cái)報(bào)顯示，在公司自營(yíng)門店層面，租金占比從27.9%下降到21%，人工成本從24.5%下降到23.2%。公司總部層面，市場(chǎng)費(fèi)用從8.1%下降到6%。經(jīng)調(diào)整后的管理及行政費(fèi)用占比從18.3%下降到12.5%。
另一方面和瑞幸、星巴克等咖啡品牌一樣，營(yíng)收增長(zhǎng)來(lái)源于持續(xù)的門店擴(kuò)張。根據(jù)財(cái)報(bào)，Tims第四季度新開(kāi)門店149家，單季度拓店數(shù)量創(chuàng)上市以來(lái)新高。截至2023年12月31日，Tims咖啡和Popeyes全國(guó)門店數(shù)達(dá)到912家，其中自營(yíng)門店629家，加盟店283家，已覆蓋全國(guó)68個(gè)城市。這些門店中絕大多數(shù)為咖啡店，Popeyes的門店數(shù)量是10家，這是因?yàn)镻opeyes在2023年3月才被Tims獲得其在中國(guó)大陸和澳門獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。
盡管咖啡加盟門店數(shù)量不多，同店銷售的可比增長(zhǎng)速度并不比直營(yíng)門店差，今年一季度和二季度這一數(shù)字還超過(guò)了直營(yíng)門店。
經(jīng)過(guò)在中國(guó)5年多的拓展，Tims發(fā)展了不同的加盟模式，包括城市加盟、KA（重點(diǎn)客戶）合作模型、合伙人項(xiàng)目單體加盟店等類型。
例如截至2023年末，Tims與中石化易捷便利店已合作開(kāi)發(fā)148家易捷X Tims Express融合店，這在所有加盟門店中的占比超過(guò)50%，嘗到甜頭后，Tims計(jì)劃2024年至少再合作開(kāi)發(fā)200家新門店。
此外，Tims與零食品牌良品鋪?zhàn)舆_(dá)成戰(zhàn)略合作，在部分良品鋪?zhàn)娱T店開(kāi)設(shè)良品鋪?zhàn)覺(jué) Tims Express融合店，目前該類型門店已在武漢和西安開(kāi)出2家。2024年1月，Tims在上海地鐵14號(hào)沿線站臺(tái)內(nèi)還開(kāi)設(shè)了7家Tims咖啡門店。而Tims“合伙人項(xiàng)目”已經(jīng)在上海、嘉興、杭州、義烏、湖州、沈陽(yáng)等城市開(kāi)出8家合伙人門店，目前有超過(guò)2500名意向人在申請(qǐng)合作，其中已達(dá)成意向簽約的門店數(shù)超過(guò)50家。
在財(cái)報(bào)中，Tims中國(guó)CEO盧永臣表示，2024年將持續(xù)打磨成熟的小店模型，進(jìn)一步推進(jìn)加盟業(yè)務(wù)。
但橫向?qū)Ρ热鹦铱Х?、星巴克、?kù)迪等咖啡競(jìng)爭(zhēng)品牌，Tims在規(guī)模上還遠(yuǎn)遜于上述品牌，根據(jù)瑞幸咖啡財(cái)報(bào)，其在2023年年底門店數(shù)量達(dá)到1.6萬(wàn)家，而庫(kù)迪則達(dá)到6000家，幸運(yùn)咖擁有2700家左右，2019年創(chuàng)立的挪瓦咖啡則在全國(guó)門店數(shù)量超過(guò)1800家，就連拓展較慢的manner咖啡也在去年年底突破了1000家門店。
900家左右的門店規(guī)模的局限在于，這讓Tims在供應(yīng)鏈和成本控制方面無(wú)法與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手匹敵，對(duì)比瑞幸咖啡過(guò)去7個(gè)季度的自營(yíng)門店同店銷售增長(zhǎng)情況，瑞幸的同店增長(zhǎng)除了2022年四季度低于10%，其他季度都在兩位數(shù)水平，而Tims僅有2023年二季度獲得了19.9%的同店銷售增長(zhǎng)，其余季度處于個(gè)位數(shù)或者負(fù)增長(zhǎng)。
除了擴(kuò)張步伐落后于主流咖啡品牌，在價(jià)格上Tims的優(yōu)勢(shì)也并不明顯，在Tims的點(diǎn)單系統(tǒng)，價(jià)格最低的鮮萃類咖啡單品在16元，拿鐵類則在23元以上，這一價(jià)格帶無(wú)法與瑞幸咖啡日常折扣后的13-15元抗衡，更別說(shuō)9.9元的單品。
據(jù)界面新聞統(tǒng)計(jì)，目前行業(yè)內(nèi)主打低價(jià)的咖啡，除了瑞幸、庫(kù)迪這兩家大巨頭外，還有麥咖啡、肯德基肯悅咖啡KCOFFEEK，以及部分茶飲品牌皆有10元以下咖啡產(chǎn)品推出，蜜雪冰城旗下的幸運(yùn)咖，更是在3月底在抖音平臺(tái)推廣“全場(chǎng)咖啡產(chǎn)品7塊7封頂”的活動(dòng)。
價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)卷到極致。而低價(jià)策略也是雙刃劍，這種策略實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)，是極大的規(guī)模效應(yīng)與供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，同時(shí)需要綜合租金、人工、折扣等綜合成本考量，也會(huì)攤薄品牌的利潤(rùn)，這在瑞幸Q4財(cái)報(bào)就已顯現(xiàn)殆盡。界面新聞此前了解到，在一線城市的部分區(qū)域，因門店密集、競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，許多咖啡連鎖店已經(jīng)卷到了“單日不足百杯”的地步。
這對(duì)于目前門店在上海和北京分布最密集的Tims來(lái)說(shuō)，無(wú)疑又是挑戰(zhàn)。