文 | 獨(dú)角金融 謝美浴
編輯 | 付影
業(yè)界新秀海保人壽保險股份有限公司（以下簡稱“海保人壽”）總經(jīng)理職位首次變更。
近日，海保人壽公告表示，公司總經(jīng)理兼合規(guī)負(fù)責(zé)人李高峰因個人原因于近期向公司辭去其公司總經(jīng)理職務(wù)。指定現(xiàn)任公司副總經(jīng)理馬玉春為公司臨時負(fù)責(zé)人，代行公司總經(jīng)理職責(zé)，期限不超過三個月。
不過，李高峰目前仍擔(dān)任海保人壽合規(guī)負(fù)責(zé)人。
成立至今，海保人壽僅2021年實現(xiàn)凈利潤914.51萬元。2022年重回虧損，虧損1.8億元；2023年虧損3.18億元。
而根據(jù)最新出爐的償付能力報告，海保人壽今年第一季度已虧損約2億元，較2023年同期虧損額擴(kuò)大約六成。
值得一提的是，2022年，海保人壽三大股東并列的局面被打破，海馬投資集團(tuán)有限公司（下稱“海馬集團(tuán)”）成為海保人壽第一大股東，持股比例32%。
虧損擴(kuò)大又面臨變更總經(jīng)理，海保人壽會影響海馬集團(tuán)的金融棋局嗎？
1、首任總經(jīng)理辭職，專抓合規(guī)
李高峰是一名“70后”，1974年生，畢業(yè)于天津財經(jīng)學(xué)院，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。李高峰為海保人壽籌備組成員，也是該公司首任總經(jīng)理。
2018年6月起，李高峰擔(dān)任海保人壽總經(jīng)理；自2019年4月起兼任該公司合規(guī)負(fù)責(zé)、2019 年11月兼任無擔(dān)保債券投資行政責(zé)任人、2022年5月兼任不動產(chǎn)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險行政責(zé)任人。
而在此之前，李高峰先后就職于光大證券、大鵬證券、國海證券這類證券公司，還曾擔(dān)任金鷹基金管理有限公司市場拓展部副經(jīng)理。而李高峰的保險生涯始于光大永明人壽保險有限公司（以下簡稱“光大永明人壽”），曾擔(dān)任該公司董事會辦公室主任、董事會秘書、黨委副書記、副總經(jīng)理等職務(wù)。
如今，據(jù)海保人壽官網(wǎng)信息，李高峰的職務(wù)僅為公司合規(guī)負(fù)責(zé)人，分管公司風(fēng)險合規(guī)部合規(guī)室。
實際上，海保人壽的合規(guī)性屢被質(zhì)疑。2023年9月12日，海保人壽因未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)、未按規(guī)定保存客戶身份資料和交易記錄、未按規(guī)定報送大額交易報告或者可疑交易報告，被處罰金額78萬元；對時任總經(jīng)理李高峰處罰5.89萬元。
同月，因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、給與保險中介機(jī)構(gòu)委托合同約定以外的利益、未按規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費(fèi)率，對海保人壽處罰金額71萬元；因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實對時任總經(jīng)理李高峰處罰 7萬元；因財務(wù)數(shù)據(jù)不真實、給與保險中介機(jī)構(gòu)委托合同約定以外的利益對副總經(jīng)理黃晅處罰2.5萬元。
而黃晅跟李高峰同為“70后”且有光大永明人壽任職經(jīng)歷。黃晅曾任光大永明人壽產(chǎn)品開發(fā)部助理總經(jīng)理、副總經(jīng)理（主持工作）、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理（主持工作）等職務(wù)。
值得一提的是，海保人壽現(xiàn)任高級管理人員幾乎都曾任職于“光大永明系”，包括現(xiàn)任副總經(jīng)理黃姜華、周浩，現(xiàn)任董事會秘書郭天宇、審計責(zé)任人龔海霞、總精算師尹黎。
在產(chǎn)品問題上，2020年至2022年，海保人壽曾三次被銀保監(jiān)會“點(diǎn)名”，通報情況包括報送的壽險增額利率存在噱頭營銷風(fēng)險、產(chǎn)品組合銷售規(guī)則存在缺陷、健康保險產(chǎn)品條款約定癥狀無客觀判定標(biāo)準(zhǔn)等。
海保人壽收到的投訴案件也不少。2020年至2023年，該公司收到的監(jiān)管轉(zhuǎn)辦投訴案件總計72件，投訴業(yè)務(wù)類別均為保險合同糾紛，投訴事由主要為理賠類、保險合同變更類和銷售類。
目前，馬玉春為海保人壽臨時負(fù)責(zé)人，全面負(fù)責(zé)公司經(jīng)營管理，分管公司綜合管理部、企劃部、運(yùn)營服務(wù)部、業(yè)務(wù)發(fā)展部、健康保險部。馬玉春曾就職于中國平安、太平人壽、前海人壽等險企。
2、6年累虧7.6億，投資收益率僅0.57%
自成立以來，海保人壽的業(yè)績并不好看。僅在2021年實現(xiàn)凈利潤914.51萬元，2018年至2020虧損額分別為5714.55萬元、9709.94萬元、1.18億元；2022年及2023年分別虧損1.8億元、3.18億元。
由此計算，海保人壽6年已累計虧損約7.6億元。
圖源：wind數(shù)據(jù) 根據(jù)最新出爐的償付能力報告，海保人壽今年第一季度虧損約2億元，較去年同期虧損額擴(kuò)大約六成。2024年一季度末，海保人壽綜合償付能力充足率為164.01%，相比2023年四季度末的169.04%微降5%。
從保險業(yè)務(wù)收入來看，海保人壽2021年至2023年分別實現(xiàn)8.92億元、10.43億元、11.29億元，相比2020年的14.29億元也有一定程度縮減。
在保險業(yè)務(wù)銷售方式上，海保人壽過度依賴代理渠道。2022年，該公司銀行代理收入3.2億元、經(jīng)紀(jì)公司代理收入2.83億元、專業(yè)代理收入1.98億元，而公司直銷收入只有1638.85萬元。
此外，2023年第一季度至第三季度，海保人壽的綜合退保率分別為0.62%、1.2%、1.72%，而第四季度末飆升至28.46%。海保人壽稱因該季度分入業(yè)務(wù)整體提前終止的影響，綜合退保率較高，原保業(yè)務(wù)的綜合退保率為2.23%。
而海保人壽2024年第一季度退保率為3.16%，是2023年同期的5倍。報告期內(nèi)，海保人壽擎天保終身重大疾病保險（樂享版）退保率最高，為36.73%；退保金額最高的產(chǎn)品為海保人壽金管家兩全保險（萬能型），退保規(guī)模1.14億元。
值得關(guān)注的是，海保人壽近三年平均投資收益率、平均綜合投資收益率分別為5%、4.08%，而2023年末海保人壽的投資收益率、綜合投資收益率分別為0.57%、1.64%。
截至2023年四季度末，海保人壽持有的“中信信托-鴻業(yè)91號南京建鄴項目融資集合資金信托計劃”和“平安信托翔遠(yuǎn)239號集合資金信托計劃”投資金額均為2億元，根據(jù)項目的實際情況，分別累計計提減值金額4618萬元和3901萬元，累計減值金額均超過公司四季度末凈資產(chǎn)的5%，影響公司綜合償付能力充足率約下降7個百分點(diǎn)。
2024年一季度，海保人壽投資收益率進(jìn)一步降至-1.91%。
3、緣何受到海馬集團(tuán)青睞？
2017年，海保人壽由8家公司聯(lián)合成立。其中，海馬集團(tuán)、海思科（002653.SZ）、易聯(lián)眾（300096.SZ）各占總股份的20%，并列為第一股東。
股權(quán)局勢在2022年發(fā)生改變，舜元建設(shè)（集團(tuán)）有限公司退出海保人壽，其所持12%股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給海馬集團(tuán)，海馬集團(tuán)持股比例由此增至32%。
而2022年3月31日，海保人壽法定代表人已變更為趙樹華。趙樹華曾任海馬汽車（000572.SZ）財務(wù)總監(jiān)、海馬財務(wù)有限公司（以下簡稱“海馬財務(wù)”）董事長、海馬（深圳）金融控股有限公司董事長。從履歷看是來自股東海馬集團(tuán)體系內(nèi)。而在履職董事長之前，趙樹華還擔(dān)任海保人壽監(jiān)事會主席一職。
2023年8月，易聯(lián)眾將所持13.5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給和銳醫(yī)科（北京）醫(yī)療器械有限公司（以下簡稱“和銳醫(yī)科”），轉(zhuǎn)讓后，和銳醫(yī)科為海保人壽第三大股東，易聯(lián)眾則退居第五大股東。
彼時易聯(lián)眾表示，轉(zhuǎn)讓海保人壽13.5%股權(quán)是從公司發(fā)展戰(zhàn)略層面考慮，旨在優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資源配置，后續(xù)還將促成余下的6.5%股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
截至2024年第一季度末，海馬集團(tuán)仍為海保人壽第一大股東。
圖源：海保人壽償付能力報告
“三分天下有海馬”。作為一家老牌車企，海馬集團(tuán)旗下的海馬汽車曾經(jīng)一度風(fēng)光，對海南經(jīng)濟(jì)總量貢獻(xiàn)頗大。
不過，2017年、2018年，海馬汽車凈利潤分別為-9.94億元，-16.37億元，連續(xù)兩年虧損讓海馬汽車陷入困境。2019年，退居學(xué)術(shù)界的創(chuàng)始人景柱回歸海馬汽車，坦言“面臨的困難比前幾次創(chuàng)業(yè)都要大”，大刀闊斧開始改革自救。后通過出售房產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓股份等，解決流動性危機(jī)。
短時間走出困境并非易事。經(jīng)歷2019年、2020年兩年凈利潤虧損后，2021年，海馬汽車方實現(xiàn)盈利，但盈利能力并不強(qiáng)，歸屬上市公司股東凈利潤為1.12億。2022年及2023年，海馬汽車依然分別虧損15.74億元、2.02億元。
汽車業(yè)務(wù)亟待改善的同時，海馬集團(tuán)并未停止在金融領(lǐng)域的進(jìn)軍。海馬集團(tuán)還通過創(chuàng)立子公司海馬財務(wù)、海南海田小額貸款有限公司（簡稱“海田小貸”）、深圳海馬第一基金管理有限公司（簡稱“海馬第一基金”）。
其中，海馬財務(wù)主營個人汽車消費(fèi)貸款，為購買海馬汽車的車主發(fā)放購車貸款，以此賦能汽車銷售。海田小貸專營小額貸款業(yè)務(wù)，為汽車供應(yīng)鏈企業(yè)等提供金融服務(wù)支持。
海馬第一基金專注產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)融投，主要聚焦自動駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)、新能源等創(chuàng)新技術(shù)方向。2017年，海馬第一基金取得了中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金管理人備案登記，開始為海馬集團(tuán)汽車主業(yè)發(fā)展提供投資與信息支撐。
2015年，海馬集團(tuán)還拿下了海南銀行股份有限公司（以下簡稱“海南銀行”）12%的股份，成為海南銀行第二大股東。
而“海馬系”公司與海保人壽的關(guān)聯(lián)交易已持續(xù)多年。2018年及2019年，海馬財務(wù)分別向海保人壽購買保險12.37萬元、27.1萬元；2020年、2021年海保人壽從“海馬系”公司獲得保費(fèi)收入約338.8萬元、17.68萬元；2022年，海馬集團(tuán)董事長景柱還花了1200萬向海保人壽購買保險產(chǎn)品。
IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜稱，一般而言，汽車用戶是人壽保險的潛在客戶和重要的市場拓展對象。海馬集團(tuán)將海保人壽納入旗下之后，邏輯上可以在提升對客戶增值服務(wù)的同時，也為海保人壽打開了共同的潛在客戶基礎(chǔ)，對于現(xiàn)有金融板塊業(yè)務(wù)有一定的協(xié)同與提升作用。
他還進(jìn)一步表示，海保人壽可以和海馬汽車形成聯(lián)合營銷和戰(zhàn)略協(xié)同，在提升自身業(yè)務(wù)的同時也為海馬集團(tuán)的汽車銷售助力。
你買過海保人壽的產(chǎn)品嗎？體驗如何？評論區(qū)聊聊吧。