文|子彈財經(jīng) 立莉
編輯|蛋總
近日，“富德系”壽險公司富德生命人壽保險股份有限公司（以下簡稱：富德生命人壽）迎來重大人事變動。
據(jù)界面新聞報道，掌舵富德生命人壽10年之久的董事長方力因個人原因向董事會提交了書面辭職函，辭去公司董事、董事長及法定代表人等一切職務(wù)，相關(guān)事項待監(jiān)管核準(zhǔn)。而就在一年前，公司總經(jīng)理張漢平辭職。
這意味著，這家老牌保險公司出現(xiàn)“將帥”空懸局面。
富德生命人壽的實控人為潮汕大佬、“富德系”掌門張峻，在他的掌舵下，富德生命人壽曾憑借萬能險實現(xiàn)規(guī)模迅猛增長，并因在資本市場頻頻舉牌上市公司而聲名鵲起。
然而，來自萬能險市場的“饋贈”，早已在暗中標(biāo)好價碼。
在監(jiān)管趨嚴(yán)的大勢之下，萬能險風(fēng)光不再。自2016年起，富德生命人壽保費收入開始下滑，并從2021年起不再披露年報，其詳細(xì)的業(yè)績近況，外界不得而知。
子彈財經(jīng)了解到，當(dāng)前富德生命人壽正在積極布局康養(yǎng)賽道。康養(yǎng)市場雖為廣闊藍(lán)海，但如今一眾保險公司爭相投入人力、財力去爭奪市場，這家歷經(jīng)波折的壽險公司能否在這場廝殺中突圍？
01 董事長方力卸任，一二把手空懸
官網(wǎng)資料顯示，方力出身“監(jiān)管系”執(zhí)掌富德生命人壽已有10年，是該公司改名富德生命人壽以來的首任董事長。
報道稱，方力卸任董事長一職后，方力仍擔(dān)任富德集團(tuán)副董事長。而誰將接任方力富德生命人壽董事長一職還尚未明確。
圖 / 方力
方力出生于1965年1月，博士研究生學(xué)歷。在加入富德生命人壽之前，方力曾任原中央金融工委正處級秘書；原保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部監(jiān)管處處長、監(jiān)管部副主任；原保監(jiān)會第一屆中國保險業(yè)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)委員會委員、中國精算師協(xié)會第一屆理事會理事、勞動和社會保障部第二屆企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認(rèn)定評審專家等職務(wù)。
2011年5月，原保監(jiān)會人身險部副主任的方力“空降”到生命人壽，并擔(dān)任董事一職；2014年8月，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)方力接任張峻擔(dān)任生命人壽董事長。同年，生命人壽正式改名為富德生命人壽。
需要注意的是，就在去年擔(dān)任富德生命人壽總經(jīng)理職務(wù)近10年的張漢平辭職。隨著董事長方力的離開，富德生命人壽將面臨“將帥”空懸的處境。
2023年3月，富德生命人壽發(fā)布重大事項公告稱，同意張漢平辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，指定徐文淵為臨時負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職權(quán)。
官網(wǎng)顯示，徐文淵現(xiàn)任富德生命人壽董事、臨時負(fù)責(zé)人，富德保險控股股份有限公司執(zhí)行董事（分管信息營運中心），富德財產(chǎn)保險股份有限公司董事。
徐文淵也是一位富德生命人壽的老將。2006年10月，他加入富德生命人壽，曾任富德生命人壽財務(wù)管理部財務(wù)報告處經(jīng)理、董事長辦公室主任助理、財務(wù)管理部副總經(jīng)理、投資財務(wù)部總經(jīng)理、第四屆監(jiān)事會職工代表監(jiān)事，生命保險資產(chǎn)管理有限公司財務(wù)部總經(jīng)理、公司財務(wù)負(fù)責(zé)人，富德控股（集團(tuán)）有限公司副總裁、財務(wù)總監(jiān)等職務(wù)。
除董事長、總經(jīng)理離職外，富德生命人壽的原副總經(jīng)理兼總精算師也出現(xiàn)變動。
2023年4月，原富德生命人壽副總經(jīng)理兼總精算師的田鴻榛已擔(dān)任復(fù)星保德信人壽臨時負(fù)責(zé)人，代行公司總經(jīng)理的相關(guān)職權(quán)。
02 潮汕大佬坐鎮(zhèn)，十年經(jīng)營浮沉
在重大人事變動的背后，是“富德系”實控人、潮汕商人張峻的低調(diào)回歸。
子彈財經(jīng)了解到，自2022年張峻回歸后，開始對富德控股（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱：富德集團(tuán)，富德生命人壽為其孫公司）的公司治理、干部選用等進(jìn)行調(diào)整，旗下部分公司的高管也同步進(jìn)行調(diào)整。
天眼查顯示，2022年12月富德集團(tuán)工商信息發(fā)生變更，富德集團(tuán)總經(jīng)理一職由陶美縈變更為張峻本人；2023年2月陶美縈退出公司執(zhí)行董事，張峻出任公司董事長，總經(jīng)理一職由黃曉東擔(dān)任，并一舉新增十余名董監(jiān)高成員；而陶美縈正是張峻的妻子。
財險方面，富德產(chǎn)險在經(jīng)歷了董事長、總經(jīng)理被同時免職后，2024年4月該公司聘任張前斌為總經(jīng)理，2023年12月萬良輝正式履新董事長。
張峻幾乎從未接受過媒體采訪，在外界眼中這位潮汕大佬形象神秘而低調(diào)。
公開資料顯示，張峻和“寶能系”的姚振華一樣是潮汕商人，其祖籍在廣東普寧。1985年，張峻只身來到深圳闖蕩，從事電子產(chǎn)品加工生意，隨后于1996年轉(zhuǎn)型房地產(chǎn)開發(fā)，后涉足入保險業(yè)，漸向銀行、保險、能源等領(lǐng)域進(jìn)軍，“富德系”的雛形就此形成。
在與張峻相遇之前，富德生命人壽還只是一家默默無聞的壽險公司。
富德生命人壽前身為生命人壽，成立于2002年，是一家全國性的專業(yè)壽險公司，總部位于上海。
2006年，富德生命人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)頻繁變動，期間兩名創(chuàng)始股東退出，張峻作為接盤者之一正式介入生命人壽，以合計22.53%的股權(quán)成為生命人壽第二大股東。
2008年，張峻主導(dǎo)生命人壽總部從上海搬遷至深圳，當(dāng)年8月?lián)紊藟鄱麻L。2014年9月，生命人壽正式更名為“富德生命人壽”。
此后，“富德系”依托富德生命人壽，構(gòu)建起保險金控平臺。2015年6月，原保監(jiān)會核準(zhǔn)核富德保險控股開業(yè)，同時核準(zhǔn)的還有張峻擔(dān)任富德保險控股公司董事長的任職資格。
按照富德保險控股的官網(wǎng)資料，旗下有富德生命人壽、富德財險、生命保險資管、富德資產(chǎn)管理（香港）以及富德保險銷售幾大公司。
在張峻逐漸掌舵富德生命人壽的過程中，該險企頻頻舉牌金地集團(tuán)、浦發(fā)銀行、佳兆業(yè)、中煤能源等一眾上市公司，因而在資本市場聲名鵲起。尤其是與安邦保險爭奪金地集團(tuán)控制權(quán)以及成為浦發(fā)銀行第二大股東，這兩大資本操作給市場留下深刻印象。
而這背后的一大“功臣”是能快速提升保費規(guī)模、搶占市場份額的“低成本”融資工具——萬能險。
憑借萬能險產(chǎn)品，富德生命人壽保費規(guī)模迅猛增長。2015年，該險企實現(xiàn)凈利潤95.53億元，保費規(guī)模達(dá)到1651.94億元，位列全國第三。
只是，輝煌之后卻是低潮。
“萬能險+股權(quán)投資”的“資產(chǎn)驅(qū)動負(fù)債”模式從根本上催生了大規(guī)模舉牌行為，同時可能會帶來短錢長配、利益輸送等風(fēng)險。因此，監(jiān)管從2016年開始對萬能險嚴(yán)加監(jiān)管。
而就在同一年，張峻因協(xié)助有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查而無法履職。彼時，富德保險控股曾發(fā)生聲明稱，“張峻先生正在協(xié)助有關(guān)部門進(jìn)行調(diào)查，屬于個人事務(wù)，目前公司、旗下企業(yè)及關(guān)聯(lián)公司，均沒有被調(diào)查或被要求協(xié)助調(diào)查?！?/p>
重重壓力之下，富德生命人壽開始調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，保費收入開始下滑。
2016年-2020年，其保費收入分別為1039.99億元、824.94億元、740.78億元、537.87億元、638.68億元。
盈利方面，2016年富德生命人壽凈利潤急轉(zhuǎn)直下，達(dá)歷史最低值為-38.81億元。2017年至2020年，凈利潤逐年改善，分別為0.4億元、1.85億元、2.09億元、11.05億元。但距離2015年95.53億元的巔峰依舊相差甚遠(yuǎn)。
03 近年業(yè)績成謎，發(fā)力康養(yǎng)能否破局？
近兩年，富德生命人壽的業(yè)績一直是個謎，不為大眾所知。
官網(wǎng)顯示，富德生命人壽年度報告披露僅到2020年，該險企2021年、2022年兩年均未披露年報。
其中，2023年4月發(fā)布的年報暫緩公告稱，“根據(jù)償付能力監(jiān)管規(guī)則（Ⅱ）各公司根據(jù)實際情況一司一策確定過渡期政策，我司獲同意暫緩披露償付能力信息?！?/p>
與此同時，自2021年后，富德生命人壽2022年、2023年兩個年度均未披露季度償付能力報告。
圖 / 富德生命人壽官網(wǎng)
值得注意的是，在富德生命人壽的投資中，2014年頻繁舉牌的上市地產(chǎn)公司金地（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱：金地集團(tuán)）最為市場關(guān)注。
由于投資周期長、抗通脹能力強，險資曾一度熱衷大舉投資地產(chǎn)業(yè)。但當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)早已不復(fù)當(dāng)年的高歌猛進(jìn)。
在樓市爆冷的當(dāng)下，金地集團(tuán)也難逃周期。2023年年報顯示，該公司實現(xiàn)營業(yè)總收入下降18.4%、歸母凈利潤下降85.5%。2023年，金地集團(tuán)還遭遇股債雙殺，業(yè)內(nèi)觀點認(rèn)為，富德生命人壽作為其大股東難免被殃及。
2023年10月，富德生命人壽還因“擬60億元轉(zhuǎn)讓金地股權(quán)予深圳市投資控股有限公司”一事被傳得沸沸揚揚，彼時深投控通過官方微信公眾號發(fā)布澄清聲明稱該傳言為不實信息。
圖 / 金地集團(tuán)2023年年度報告
據(jù)金地集團(tuán)2023年年度報告，在該公司前十大股東中，第一大股東為富德生命人壽，持股比例為29.83%；第二大股東為福田投資，持股比例為7.79%。
目前，保險行業(yè)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段，面對增長乏力的壽險市場，養(yǎng)老賽道似乎成為各大險企發(fā)力的“第二增長極”。
子彈財經(jīng)了解到，近期富德生命人壽康養(yǎng)大戰(zhàn)略落地。4月2日，富德生命人壽在浙江杭州舉辦“富德養(yǎng)老，美好生活”康養(yǎng)項目發(fā)布儀式，標(biāo)志著公司正式進(jìn)軍康養(yǎng)領(lǐng)域。
據(jù)悉，目前“富德養(yǎng)老，美好生活”首批15家客戶體驗廳將建成使用；未來三年，富德生命人壽將計劃逐步在全國范圍內(nèi)覆蓋100家。
養(yǎng)老賽道普遍被視作當(dāng)今保險行業(yè)的重要發(fā)力點和業(yè)務(wù)增長點，無論是大型還是中小型保險公司，紛紛在這一領(lǐng)域展開戰(zhàn)略布局，市場競爭壓力顯著增大。
例如，截至2023年底，泰康集團(tuán)旗下的泰康養(yǎng)老社區(qū)，已實現(xiàn)全國34城布局，其中19城20家社區(qū)實現(xiàn)開業(yè)運營，在住居民超過11000位；中小保險公司中大家保險以“輕資產(chǎn)、城心養(yǎng)老”為核心戰(zhàn)略，已在全國14座城市落地。
而作為后發(fā)者的富德生命人壽，能否依靠康養(yǎng)業(yè)務(wù)突破現(xiàn)狀，仍有待時間和市場給出答案。