界面新聞記者｜馬悅然
隨著各家企業(yè)去年業(yè)績出爐，三一重能(688349.SH)成為最掙錢的風電整機廠商。
2023年，國內(nèi)風電整機價格仍持續(xù)下探，但經(jīng)歷2022年短暫的低谷后，去年中國風電新增裝機重新回歸上漲態(tài)勢，國內(nèi)新增風電裝機14187臺，容量7937萬千瓦，同比增長59.3%，創(chuàng)歷史新高。
風能專委會的排名顯示，去年，中國風電整機制造企業(yè)新增裝機前五名，分別為金風科技(002202.SZ)、遠景能源、運達股份(300772.SZ)、明陽智能(601015.SH)、三一重能。
在界面新聞統(tǒng)計的四家風電整機龍頭業(yè)績中，只有三一重能實現(xiàn)了凈利潤同比增長，全年盈利20.07億元。同時，三一重能凈利潤近乎達到另外三家企業(yè)的利潤總和。
從毛利率來看，三一重能的風力發(fā)電機組制造盈利水平也高于其他企業(yè)，雖同比下滑近8個百分點，但仍達到15.45%。
國際市場成為三一重能去年重要的業(yè)務增長點。年報顯示，其國際市場營收達到3.1億元，同比暴漲388倍。去年，該公司實現(xiàn)對中亞、南亞地區(qū)的風電設備出海，為其近幾年海外業(yè)務的新突破；其海外銷售毛利率22.07%，高于國內(nèi)5.25個百分點。
去年，三一重能新增訂單為14.1 GW，該公司稱“創(chuàng)歷史新高，實現(xiàn)爆發(fā)增長”。其全年對外銷售風機容量為7.24 GW；截至2023年底在手訂單為15.89 GW。
去年業(yè)績下滑最明顯的風電整機商，是前任“盈利王”明陽智能。2021-2022年，明陽智能全年凈利潤均在30億元以上。
和2022年相比，明陽智能去年在整機商中的排名下跌一位，該公司全年凈利潤3.72億元，緊貼此前預告下限，同比減少89.19%。該公司在去年一季度、四季度分別虧損2.27億元、8.55億元。
明陽智能在此前公告中指出，受行業(yè)周期影響，風電行業(yè)進入激烈的價格競爭階段，風機中標價格整體下降，尤其是陸上風電中標價下降較大。其去年交付的風機總體價格也出現(xiàn)下降，從而導致其風機銷售毛利率同比下降。
此外，明陽智能中標待交付的海上風電訂單，受不可抗力因素發(fā)生延期交付，導致其海上風機銷售量較上年同期有一定幅度的下降。
明陽智能原計劃在去年四季度完成電站產(chǎn)品交易，但交易發(fā)生延期，導致其電站產(chǎn)品出售利潤不及預期。年報顯示，明陽智能電站產(chǎn)品銷售20.8億元，同比下滑超六成，在所有產(chǎn)品中降幅最大。
去年初，明陽智能在投資者會議中提出全年交付14 GW的目標，最終年報顯示，該公司實現(xiàn)風機對外銷售9.69 GW，同比增長32.66%，較目標低約三成。
穩(wěn)坐風電老大的金風科技，營收規(guī)模仍然最大。但即使其全年風機毛利率同比微增0.18個百分點，但僅6.41%，在四大上市公司中排名第三。
同期，其風電場開發(fā)產(chǎn)品的營收約109億元，同比增長57.96%，在四類業(yè)務中增幅最大。
根據(jù)彭博新能源財經(jīng)統(tǒng)計，2023年金風科技國內(nèi)風電新增裝機容量達15.67 GW，國內(nèi)市場份額占比20%，連續(xù)十三年排名全國第一；全球新增裝機容量16.4 GW，全球市場份額13.9%，全球排名蟬聯(lián)第一。
金風科技與第二名遠景能源之間的差距正在縮小。2022年，金風科技在國內(nèi)的市場份額為23%，遠景能源為17%。去年，遠景能源市占率升至19%，兩家企業(yè)差距縮小至1%。
金風科技披露，去年其在手訂單總計約30 GW，同比增長12.13%。
運達股份去年躋身全國前三、 全球前四，刷新其歷史最好成績。該公司實現(xiàn)風電機組銷售收入160.1億元，實現(xiàn)對外銷售容量8.47 GW，同比上升18.94%。
去年，運達股份新能源EPC總承包收入達13.75億元，同比增長225.19%。該公司產(chǎn)品收入還新增了新能源電站開發(fā)轉(zhuǎn)讓，這部分營收達到4.3億元。
除上述四家企業(yè)，電氣風電(688660.SH)再次出現(xiàn)虧，去年凈虧12.71億元，虧損額同比增加超2.76倍。去年，電氣風電海上風電老大的頭銜也被明陽智能奪取。
電氣風電在年報中指出，國內(nèi)裝機高峰過后，陸上價格持續(xù)走低，去年，陸上主機不含塔筒的平均中標價格從2022年度的1770元/千瓦左右下降至1500元/千瓦左右。整機廠商亦紛紛布局海上市場，目前行業(yè)內(nèi)主要整機廠商均已擁有海上業(yè)績，海上全面競爭已開啟。
受此影響，2023年度海上風機不含塔筒平均中標價格震蕩下行至3100元/千瓦左右。
“公司采取多項措施降低成本，但一方面成本仍無法隨上述銷售價格同幅下降，另一方面部分降本措施效果也需要一定時間后方可顯現(xiàn)，造成公司產(chǎn)品銷售訂單毛利率水平較低?！彪姎怙L電表示。
該公司指出，盡管海上新增裝機容量增長，但由于2023年度各地海上風電規(guī)劃或項目進展仍根據(jù)政策變化進行了較大的調(diào)整，疊加部分地區(qū)的限制性因素影響，海上風電2023年度招標量下降幅度超過40%。
在此背景下，電氣風電新增訂單量下降，部分區(qū)域的海上銷售訂單亦受項目進度影響，未能按計劃實現(xiàn)銷售收入，進一步影響了該公司業(yè)績。
今年一季度，電氣風電仍虧損2.12億元。此外，金風科技今年一季度凈利約3.33億元，同比下降73.06%，但在幾家龍頭中位列第一；明陽智能一季度扭虧為盈，凈利潤3.04億元；三一重能、運達股份同期凈利潤分別為2.66億元、0.7億元。