記者 杜萌
4月份，A股市場延續(xù)此前的結(jié)構(gòu)性輪動，熱點在光伏、地產(chǎn)和AI之間不停切換。滬深300指數(shù)4月份收益率為1.89%，中證1000指數(shù)收益率為1.03%。
界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對混合型基金（偏股混合、平衡混合、靈活配置）進行評估，同時對上榜基金進一步篩選，剔除資產(chǎn)規(guī)模合計低于五千萬，以及成立時間不超過1個月的基金，并排除非投資收益原因造成的凈值上漲，整理出4月份混基紅黑榜。
通過對這些基金進行長期跟蹤，試圖從中找到收益相對較高、風(fēng)險相對較低，長期業(yè)績優(yōu)秀的基金。同時找出部分產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險和問題，幫助投資者“避雷”。
下表為綜合得分最高的10只基金：
從凈值增長率來看，袁立管理的南方優(yōu)享分紅單月回報率為12.63%，其管理的另一只產(chǎn)品——南方品質(zhì)優(yōu)選4月份回報率為9.6%。從持倉來看，基金更偏好長期分紅的藍籌股。受益于今年以來紅利資產(chǎn)的機遇，兩只基金近3個月來的收益率均非常顯著。以南方優(yōu)享分紅為例，該基金近3個月回報率為18.66%。基金經(jīng)理在季報中表示，自己對一些經(jīng)營不夠穩(wěn)健的公司進行了重新評估，并不想貼上某一行業(yè)的標(biāo)簽。
劉旭管理的大成慧心優(yōu)選一年持有在4月份取得了7.02%的收益率，該基金成立于2023年1月18日，至今回報率為10.68%。對此，劉旭稱，這主要是組合內(nèi)的紅利因子相關(guān)持倉上漲導(dǎo)致。劉旭表示，市場風(fēng)格確實存在演繹到階段性透支的風(fēng)險，但企業(yè)家群體在股東回報行為上的逐步改變，將為整個資本市場的生態(tài)帶來深遠影響。
下表為綜合得分最低的10只基金：
高兵管理的華商智能生活、華商新興活力等5只基金均位列“黑榜”，業(yè)績回報率在-5%至-7%之間。從持倉來看，幾只基金均以新能源、光伏板塊為主，自2022年以來回撤幅度較大。
從規(guī)模來看，最大的是華商智能生活，4月份規(guī)模為15.37億元。2021-2023年，該基金回報率分別為66.45%、-13.19%、-32.19%。
周紫光管理的中信建投北交所精選兩年定開在4月份的回報率為-6.37%。中證指數(shù)有限公司數(shù)據(jù)顯示，北證50指數(shù)近一個月回報率為-3.73%。基金經(jīng)理表示，在年初底部區(qū)域加倉了部分優(yōu)選的北交所標(biāo)的，但沒有獲得預(yù)期的反彈幅度，凈值表現(xiàn)較差。
行情波瀾詭譎，多數(shù)基金經(jīng)理也在剛剛披露的一季報中闡述了自己的心聲。對于一季度表現(xiàn)較好的紅利板塊，朱少醒認為在當(dāng)前估值下，依然能找到較好投資機會，但成長風(fēng)格同樣具備很多投資機會。劉旭則坦言，在投資路上自己還是小學(xué)生，默默地拿出錯題小本本，記錄下這個季度發(fā)生的事情。徐彥則表示，自己在一季度錯過了一些機會。