界面新聞記者 | 陳慧東

ST億利存放在億利財(cái)務(wù)公司的巨額存款開始“暴雷”。

復(fù)牌第一日（5月6日），也是戴帽第一日，ST億利（600277.SH）開盤一字跌停，截至收盤報(bào)1.95元/股，封單近209萬手。5月7日早盤，該股繼續(xù)一字跌停。

ST億利最新公告顯示，此前于4月23日接到的上交所對公司業(yè)績預(yù)告更正事項(xiàng)的問詢函，針對上述函件將延期回復(fù)。

上述問詢函主要聚焦于ST億利存放于關(guān)聯(lián)方億利集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司（以下簡稱億利財(cái)務(wù)公司）的39.06億元存款的安全性，是否涉嫌向控股股東等關(guān)聯(lián)方輸送利益，是否構(gòu)成非經(jīng)營性資金占用等問題。

資料顯示，億利財(cái)務(wù)公司成立于2012年，多次增資后注冊資本金達(dá)50億元。該財(cái)務(wù)公司在2022年7月頻頻涉訴，并多次被云南、廣東、北京等多地法院列為被執(zhí)行人。

2023年，ST億利對存放在億利財(cái)務(wù)公司的存款計(jì)提4.2億元減值損失。

近40億元存款開始減值

4月23日，ST億利發(fā)布2023年年度業(yè)績預(yù)告更正公告，將原本預(yù)盈3645萬元到5286萬元，下修至預(yù)計(jì)公司2023年度凈虧損4.87億元至5.96億元，與上年同期相比，將減少12.18億元到13.26億元，同比下降166.69%到181.51%。

業(yè)績預(yù)告更正的主要原因?yàn)閷敬娣咆?cái)務(wù)公司存款計(jì)提貨幣資金信用減值準(zhǔn)備約4.2億元，占貨幣資金余額的9.7%。

根據(jù)ST億利2010年10月披露的公告，億利財(cái)務(wù)公司由上市公司與億利集團(tuán)、金威路橋共同出資設(shè)立。億利財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍牽涉甚廣，包括為億利潔能、億利集團(tuán)及集團(tuán)其他關(guān)聯(lián)公司辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；提供包括借款、辦理財(cái)務(wù)和融資顧問；對成員單位協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；對成員單位提供擔(dān)保等。

根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則壞賬計(jì)提比例：一般是按照公司的實(shí)際情況根據(jù)賬齡分析制定的，比如：一年以內(nèi)5%的壞賬計(jì)提比例，一到二年為20%，二到三年50%，三年以上則100%等。具體比例是由公司自行確定的。

一位能源領(lǐng)域上市公司高層告訴界面新聞記者，之所以上市公司此次計(jì)提4.2億元減值損失，可能是因?yàn)榈谝荒曛荒苡?jì)提10%。

針對上述說法，界面新聞致電ST億利董秘辦公開座機(jī)號，相關(guān)工作人員表示，目前暫未從會計(jì)師處掌握后續(xù)計(jì)提的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。

存貸雙高，利息差距大

天眼查APP顯示，今年2月份，億利財(cái)務(wù)公司還新增了兩條失信被執(zhí)行人信息，執(zhí)行法院為昆明市官渡區(qū)人民法院，生效法律文書確定的義務(wù)合計(jì)489萬元。2022年8月至今，億利財(cái)務(wù)公司被列為失信被執(zhí)行人記錄達(dá)79條。

當(dāng)下部分財(cái)務(wù)公司正成為資金占用的隱秘通道。相關(guān)違規(guī)案例中，上市公司資金通過財(cái)務(wù)公司轉(zhuǎn)出體外流轉(zhuǎn)，關(guān)聯(lián)交易都被隱匿或不被披露，直至流動性暴雷才浮出水面。

財(cái)報(bào)顯示，致同會計(jì)師事務(wù)所對ST億利2023年年報(bào)出具保留意見，形成保留意見的基礎(chǔ)包括大額資金存放財(cái)務(wù)公司、對財(cái)務(wù)公司投資的后續(xù)計(jì)量、預(yù)付購房定金三方面。

截至2023年末，ST億利存放億利財(cái)務(wù)公司款項(xiàng)為39.06億元，占期末貨幣資金總額的90.24%。因財(cái)務(wù)公司存在資產(chǎn)分類不實(shí)等違法違規(guī)事實(shí)，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局2023年9月對財(cái)務(wù)公司作出行政處罰（京金罰決字〔2023〕5號）。

此外，2020年以來，ST億利財(cái)務(wù)狀況一直存貸雙高。一方面股權(quán)質(zhì)押，債臺高筑，一方面又有高額存款躺在財(cái)務(wù)公司賬上。

ST億利2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用就高達(dá)4.49億元。而巨額的貨幣資金僅產(chǎn)生利息收入2895.44萬元，相當(dāng)于加權(quán)貨幣資金余額（加權(quán)貨幣資金余額=（期初余額+期末余額）/2）的0.7%，折算為年化收益率僅1.4%，與高昂的融資成本形成鮮明對比。

商票逾期，走向退市？

ST億利及其背后的億利集團(tuán)屬于重資產(chǎn)、資金密集型企業(yè)，開具商業(yè)匯票是其常規(guī)操作。但2023年，ST億利商票逾期總額出現(xiàn)快速增長。

2023年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，ST億利應(yīng)付票據(jù)余額為1.4億元，其中銀票1.39億元，商票110萬元，期末已到期未支付的應(yīng)付票據(jù)總額為0元。

但是，上海票據(jù)交易所票據(jù)信息披露平臺的數(shù)據(jù)顯示，2024年4月30日，ST億利商票承兌余額為7.19億元，其中商票逾期7.19億元。

• 2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，ST億利應(yīng)付票據(jù)余額為4.11億元，其中銀票4.09億元，商票191萬元，期末已到期未支付的應(yīng)付票據(jù)總額為0元。上海票據(jù)交易所票據(jù)信息披露平臺的數(shù)據(jù)顯示，2022年末，公司商票承兌余額為7.20億元，其中商票逾期4.26億元。

值得一提的是，新“國九條”發(fā)布后，ST億利一旦確定資金被長期占用，或?qū)⒅苯幼呦蛲耸小?/strong>