南威軟件（603636.SH）2024年5月6日發(fā)布消息稱，2024年5月5日南威軟件接受海通證券股份有限公司等機構(gòu)調(diào)研，董事長：吳志雄；董事、總裁：徐春梅；常務(wù)副總裁：洪創(chuàng)業(yè)；董事會秘書：魏輝；高級副總裁：王連東；財務(wù)中心總經(jīng)理：張媛參與接待，并回答了調(diào)研機構(gòu)提出的問題。

調(diào)研機構(gòu)詳情如下：

楊林、楊昊翊/海通證券股份有限公司；李佩京/浙商證券股份有限公司；李忠宇、宋歡/國金證券股份有限公司；于鐘海、童思藝/中國國際金融股份有限公司等機構(gòu)。

調(diào)研主要內(nèi)容：

公司管理層就投資者主要關(guān)注的問題與參會者進行了互動交流。

（一）提問：影響公司2023年度凈利潤和現(xiàn)金流的主要原因是什么？

【公司回復(fù)】最近各個上市公司都已發(fā)布2023年年報和2024年一季報，正如大家所關(guān)注到的，其中多家上市公司業(yè)績出現(xiàn)大幅度下滑，甚至嚴重虧損。南威雖然營業(yè)收入略微下降、凈利潤下滑，但仍然盈利。主要原因有：首先是受2023年宏觀環(huán)境的多重影響，公司部分項目遭遇延期開工及應(yīng)付款項推遲結(jié)算等情況，與此同時，部分地方政府財政收入的縮減等客觀因素，亦對公司運營構(gòu)成一定壓力。在全體南威人的艱苦努力下，公司的營業(yè)收入同比去年僅是略微下降、凈利潤有所下滑，但總體凈利潤仍然為正，可以說是很不容易。

另外，為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，公司早已布局人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的全新賽道，集中資源重點投入到這兩個具有巨大發(fā)展?jié)摿蛷V闊市場的領(lǐng)域。為此，公司持續(xù)引進高素質(zhì)人才，加大研發(fā)投入，加強市場拓展力度，提升營銷活躍度。因此，研發(fā)費用和銷售費用較上年度有所增長。

關(guān)于現(xiàn)金流的問題，大家都知道，南威的客戶大多是政府客戶，出現(xiàn)賬款收不回來的壞賬風(fēng)險很小，但公司基于謹慎性原則，針對部分地區(qū)財政比較困難導(dǎo)致的收款難、回款慢的情況，2023年共計提了1.26億元的壞賬準備，這直接減少了公司1.26億的利潤，對公司2023年度的利潤產(chǎn)生了巨大影響?？上驳氖?，黨中央國務(wù)院已經(jīng)洞察到政府拖欠企業(yè)賬款造成企業(yè)經(jīng)營困難的現(xiàn)狀，2023年9月、2024年4月，李強總理親自主持召開兩次國務(wù)院常務(wù)會議，專題研究解決政府拖欠企業(yè)賬款問題的具體措施，加大力度構(gòu)建長效機制抑制政府機關(guān)、事業(yè)單位和國有企業(yè)拖欠民營企業(yè)款項現(xiàn)象。目前，各級政府部門已陸續(xù)出臺了相關(guān)政策支持企業(yè)清收賬款。公司將充分用好國家政策，與各地政府密切配合，持續(xù)加強應(yīng)收賬款的清收力度，從而將信用減值損失對利潤的影響降至最低，將已經(jīng)提取的壞賬準備沖回轉(zhuǎn)化為當(dāng)年利潤。從公司已披露的報表可以看出，公司2023年項目回款額同比上漲18.42%，其中，三年以上長期應(yīng)收賬款收回將近1.1億元。2024年第一季度已收回三年以上的長賬齡賬款1102萬元。

隨著國家政策環(huán)境的改善，公司的現(xiàn)金流狀況有望逐步改善。

（二）提問：公司應(yīng)收賬款數(shù)額巨大，請問是否有采取什么解決措施？

【公司回復(fù)】首先，我們會用好國務(wù)院、各部委清欠民營企業(yè)賬款的相關(guān)政策，依托國家民營經(jīng)濟發(fā)展局和各省、各地市清欠辦加緊清收長賬齡賬款，與政府清欠部門、監(jiān)督部門建立賬款清收聯(lián)動協(xié)調(diào)機制。其次，我們更加注重客戶的服務(wù)質(zhì)量，努力提升客戶滿意度，讓客戶自愿自發(fā)為公司爭取財政優(yōu)先安排資金及時撥款，為清收賬款掃清障礙。更重要的是，公司已建立機制、全面動員、主動作為，把好項目入口關(guān)，提升項目回款管理能力，落實回款管理責(zé)任。針對重大款項，實行集團高管負責(zé)制專項清收；針對一般款項，確保每筆款項都落實到明確的責(zé)任人。在事前、事中和事后三個階段，分別采取了嚴格評審、強化管控和壓實責(zé)任等措施，以確保項目回款的及時性。對于未能及時解決的回款問題，公司將采取向國家民營經(jīng)濟發(fā)展局和各級審計部門提出正式投訴、向長期不履行付款義務(wù)的客戶發(fā)送律師函以及啟動法律訴訟等途徑，堅決維護公司的合法權(quán)益，做到應(yīng)收盡收。

通過這些舉措，2023年公司項目回款額同比上漲18.42%，其中，三年以上長期應(yīng)收賬款收回將近1.1億元。2024年第一季度已收回三年以上的長賬齡款項1102萬元。這也說明公司回款能力在不斷提升，通過這一系列舉措，公司完全有信心有能力進一步縮減應(yīng)收賬款規(guī)模，改善現(xiàn)金流，為公司的穩(wěn)健發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。

（三）提問：公司算力項目的進展情況如何？

【公司回復(fù)】公司已于近日收到北京市豐臺區(qū)科學(xué)技術(shù)和信息化局出具的關(guān)于公司北京全球總部“北京七星園數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)智算中心建設(shè)項目”的投資項目備案證明，批復(fù)同意公司建設(shè)2300PFlops算力，用于企業(yè)發(fā)展人工智能自用、用于政府公共算力服務(wù)和用于企業(yè)服務(wù)算力。公司董事會已于4月29日審議通過《關(guān)于在北京全球總部開展算力業(yè)務(wù)的議案》，公司將在北京全球總部開展算力業(yè)務(wù)，并授權(quán)公司經(jīng)營管理層在董事會權(quán)限范圍內(nèi)就算力業(yè)務(wù)開展包括但不限于計劃制定、手續(xù)辦理、業(yè)務(wù)拓展、人才招募、合同簽訂、設(shè)備購置等事項。未來，人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)和算力服務(wù)將成為公司主營業(yè)務(wù)的三駕馬車，推動公司高質(zhì)量發(fā)展。

（四）提問：公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移為什么終止？

【公司回復(fù)】公司終止協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份與非公開發(fā)行A股股票事項的原因有這么幾個：一是審批流程耗時過長，已超過一年半的時間，在這過程中，公司已完成了所有的配合事項，但審批節(jié)奏是公司無法控制的，這影響了公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和經(jīng)營發(fā)展。

當(dāng)前，南威已全面投入到人工智能和數(shù)據(jù)服務(wù)這兩個全新賽道，來賦能拉動公司數(shù)字政府、公共安全、社會治理、智慧產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。實際上，公司在人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已經(jīng)有一年多的時間，但由于該事項的拖延，公司一直未能正式全面調(diào)整戰(zhàn)略；二是在此期間，公司無法充分發(fā)揮上市公司平臺的優(yōu)勢，推進投資并購工作，也影響了公司利用資本工具進行再融資，以資本運營助力公司高質(zhì)量發(fā)展；三是公司無法引入新的戰(zhàn)略合作方，無法實現(xiàn)資源共享與產(chǎn)業(yè)協(xié)同，制約了公司的發(fā)展壯大；四是影響了上市公司進行股權(quán)激勵形成更強大的合力；五是近期國家空前加大對民營企業(yè)的支持力度，反而加大管控約束限制國有企業(yè)經(jīng)營，對國有企業(yè)加強巡視等。

考慮到這些因素，公司董事長、實際控制人以及全體經(jīng)營團隊通過深思熟慮，鑒于公司已步入人工智能與數(shù)據(jù)服務(wù)的快速發(fā)展軌道，做大做強的趨勢已然形成，董事長提議并獲得全體董事及高管一致贊同，決定終止該事項。未來，公司將繼續(xù)引入高質(zhì)量戰(zhàn)略股東，恢復(fù)上市公司的投資并購重組功能，通過資本運作，推動公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展（比如我們在年度董事會通過了建設(shè)2300P算力中心開展算力服務(wù)的議案，通過了對外投資北京予同智能科技有限公司，這是一家非常有前景的ToB/C的人工智能輔助診療平臺的高科技公司）。

（五）提問：公司前十大股東名單發(fā)生變化的原因？

【公司回復(fù)】公司持股最多的自然人股東是公司實際控制人、董事長吳志雄，自公司上市十年以來，董事長從未曾減持過一股，甚至在2016年通過公開發(fā)行配股，以3.8億元配售了6900多萬股，并在2018年全額認購可轉(zhuǎn)債。為更好地實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標，轉(zhuǎn)讓了合計5980萬股引入戰(zhàn)略股東螞蟻集團和中電科。

上市至今，吳志雄董事長在原始股未減持的情況下，還凈增持約1000萬股。而且，公司還將全球總部搬遷到北京，建設(shè)北京全球總部“七星園”，帶領(lǐng)公司在上市平臺上繼續(xù)創(chuàng)業(yè)，可見公司做強做大的決心是堅定不移的，公司規(guī)模的擴大和實力的增強也將成為必然之勢。

投資者更應(yīng)該關(guān)注到上市公司的這些動態(tài)，而不是關(guān)注某些個人投資者的股票增減。個人投資者并非公司戰(zhàn)略股東，更不是公司創(chuàng)始人、聯(lián)合創(chuàng)始人，其根據(jù)自身投資策略以及資金規(guī)劃進行的股份調(diào)整，屬于正常操作，市場無需過多關(guān)注。

（六）提問：公司有股票回購計劃嗎？

【公司回復(fù)】公司在2019年期間曾實施過股票回購計劃，現(xiàn)公司已審議通過注銷回購股份的議案。事實證明，此舉并未對公司市值管理及經(jīng)營基本面產(chǎn)生實質(zhì)性的積極影響，也并未給公司整體健康發(fā)展帶來顯著的效益。因此，目前公司將有限資金和核心資源投入到對公司當(dāng)前及未來發(fā)展至關(guān)重要的人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)以及算力服務(wù)的創(chuàng)新賽道上，投入到公司北京全球總部的建設(shè)上，為公司核心競爭力的發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)，以創(chuàng)造顯著的經(jīng)濟效益，更好地回報股東。當(dāng)然，隨著公司在應(yīng)收賬款回收良好及現(xiàn)金流改善的情況下，公司不排除實施股票回購計劃，以加快推行經(jīng)營管理層、核心骨干及員工的股權(quán)激勵計劃。

（七）提問：針對公司股票價格下跌，有什么應(yīng)對措施？

【公司回復(fù)】當(dāng)前公司的股票價格基本處于上市以來的歷史低位，隨著公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、經(jīng)營改善，以及二級市場恢復(fù)理性，公司股票也一定會價值回歸。對于公司的價值管理，將從以下幾個方面發(fā)力：一是公司已完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，將主營業(yè)務(wù)定位在人工智能、數(shù)據(jù)服務(wù)和算力服務(wù)的創(chuàng)新賽道上，并且已經(jīng)實現(xiàn)重大突破：公司與清華大學(xué)聯(lián)合發(fā)布白澤政務(wù)大模型，成為國內(nèi)首個發(fā)布政務(wù)行業(yè)大模型的公司，并率先發(fā)布了自主研發(fā)的數(shù)據(jù)要素操作系統(tǒng)，現(xiàn)已形成營業(yè)收入。人工智能行業(yè)垂類大模型應(yīng)用和數(shù)據(jù)服務(wù)將給公司帶來巨大的發(fā)展空間；二是公司已深度參與算力產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，獲批在公司北京全球總部建設(shè)2300P算力中心，開啟算力服務(wù)業(yè)務(wù)；三是公司加快對外投資并購重組工作，用資本運營助力公司高質(zhì)量發(fā)展，并已在年度董事會通過對外投資人工智能企業(yè)的議案；四是公司將利用上市公司平臺開展股權(quán)激勵、引進戰(zhàn)略股東、用好資本工具再融資做強公司。公司一定會堅定不移搞好經(jīng)營，推動市值回歸，更好回報股東，請大家放心。

【風(fēng)險提示】二級市場股價受行業(yè)政策、行業(yè)周期、宏觀經(jīng)濟、股票市場波動、投資者偏好等多方因素影響，請投資者注意投資風(fēng)險。