文/吳治邦
2024年的年報(bào)季，除了審計(jì)機(jī)構(gòu)的表現(xiàn)讓人眼前一亮，敢于對(duì)問(wèn)題財(cái)報(bào)給出非標(biāo)意見(jiàn)，部分敢于直接向問(wèn)題上市公司亮劍的獨(dú)董同樣值得稱道。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在今年年報(bào)季，包括*ST工智(000584.SZ)、ST聆達(dá)(300125.SZ)、*ST銀江(300020.SZ)、觀典防務(wù)(688287.SH)、ST三圣(002742.SZ)、ST紅太陽(yáng)(000525.SZ)、廣匯物流(600603.SH)、*ST中利(002309.SZ)、永悅科技(603879.SH)、百利科技(603959.SH)、杉杉股份(600884.SH)、ST路通(300555.SZ)、ST浩源(002700.SZ)、ST恒久(002808.SZ)、ST鵬博士(600804.SH)、鴻博股份(002229.SZ)等數(shù)十家公司收到了獨(dú)立董事督促函或問(wèn)詢函。
相較于以前“吉祥物”、“走過(guò)場(chǎng)”的印象，獨(dú)董在2024年有了不一樣的表現(xiàn)，而且部分獨(dú)董提出的問(wèn)題體現(xiàn)出頗佳的專業(yè)性和監(jiān)督性。以觀典防務(wù)(688287.SH)的獨(dú)董發(fā)出的督促函為例，該公司董事對(duì)于違規(guī)擔(dān)保的整改，計(jì)劃在發(fā)函后不定期到公司經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所督促和檢查上述問(wèn)題的整改落實(shí)情況，以確保公司的治理水平得到有效改善，公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。再如威創(chuàng)股份的獨(dú)董更是措辭嚴(yán)厲的指出，快速推進(jìn)對(duì)被立案調(diào)査事項(xiàng)整改，加強(qiáng)內(nèi)控規(guī)范管理，嚴(yán)控非經(jīng)營(yíng)性資金使用和劃撥，停止所有新增對(duì)外投資。
目前來(lái)看，巨額的民事賠償和高昂的行政處罰已經(jīng)讓部分獨(dú)董表現(xiàn)得又專又獨(dú)，履行起獨(dú)董應(yīng)盡的職責(zé)。懲罰性措施固然是驅(qū)動(dòng)獨(dú)董盡職履責(zé)的重要路徑，但是也應(yīng)當(dāng)給與保護(hù)性措施和獎(jiǎng)勵(lì)性措施，激勵(lì)獨(dú)董站好自身的崗位。
首先，應(yīng)給與敢于亮劍、敢于說(shuō)真話獨(dú)董保護(hù)性措施。目前來(lái)看，多數(shù)獨(dú)董均為大股東提名，直言不諱指出上市公司存在的問(wèn)題，相當(dāng)于站在了違法違規(guī)者的對(duì)立面，而上述違法違規(guī)者多為公司大股東或其他董監(jiān)高。作為監(jiān)管部門，應(yīng)當(dāng)創(chuàng)造獨(dú)董敢于說(shuō)真話的良好氛圍，如有違法違規(guī)者干預(yù)獨(dú)董的正常履職和非正常罷免，監(jiān)管部門就應(yīng)及時(shí)介入調(diào)查，為說(shuō)真話的獨(dú)董撐腰。
其次，應(yīng)當(dāng)給出激勵(lì)性措施獎(jiǎng)勵(lì)又獨(dú)又懂的獨(dú)董。獨(dú)董盡職履責(zé)一方面維護(hù)了正常的市場(chǎng)秩序，另一方面也保護(hù)了中小股東的利益。從獨(dú)董的角色來(lái)看，其不可能向其他董高監(jiān)一樣參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這也導(dǎo)致當(dāng)前獨(dú)董薪酬相較于上市公司其他董高監(jiān)的薪酬明顯偏低，所以也導(dǎo)致過(guò)往出現(xiàn)“吉祥物”類型的獨(dú)董。那么，是否可以由外部機(jī)構(gòu)對(duì)盡職履責(zé)的獨(dú)董額外給與報(bào)酬呢？事實(shí)上，證監(jiān)會(huì)已發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)（試行）》、《證券期貨違法違規(guī)行為舉報(bào)工作暫行規(guī)定》等文件，對(duì)內(nèi)部人舉報(bào)給出了一系列激勵(lì)性措施。如此前就曾提出，擬對(duì)內(nèi)部知情人員舉報(bào)最高獎(jiǎng)勵(lì)金額120萬(wàn)元，提升一倍。
值得一提的是，今年3月15日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)（試行）》。意見(jiàn)指出，壓實(shí)上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用，強(qiáng)化審計(jì)委員會(huì)的反舞弊職責(zé)。推動(dòng)上市公司建立績(jī)效薪酬追索等內(nèi)部追責(zé)機(jī)制。提高對(duì)公司內(nèi)部人舉報(bào)造假的獎(jiǎng)勵(lì)金額。
個(gè)人認(rèn)為，獨(dú)董作為上市公司體系內(nèi)的特殊角色，無(wú)疑處于最好的監(jiān)督視角中，但從已公布的案例來(lái)看，還未有獨(dú)董因此受到獎(jiǎng)勵(lì)。事實(shí)上，監(jiān)管部門可以參照“千金買馬骨頭”的案例，不一定需給出最高額的獎(jiǎng)金，但在合理范圍內(nèi)對(duì)部分敢于向不法行為亮劍的獨(dú)董給與獎(jiǎng)勵(lì)。從制度建設(shè)角度而言，可以考慮對(duì)《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》進(jìn)行修訂，對(duì)獨(dú)董盡職履責(zé)獎(jiǎng)勵(lì)進(jìn)行專門的制度化規(guī)范。
花瓶獨(dú)董的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，越來(lái)越多又獨(dú)又懂的獨(dú)董走上了崗位，但是也應(yīng)當(dāng)給與保護(hù)和激勵(lì)。