2024年5月9日，電子行業(yè)在TMT各板塊中表現(xiàn)強勢，半導體材料設備方向領漲，截至收盤，信息技術ETF（562560）漲1.18%，持倉股寒武紀-U漲超11%，廣立微漲近10%，新潔能、芯源微、華潤微紛紛跟漲，5G通信ETF（515050）漲0.64%，持倉股移遠通信、中航光電漲超4%。

目前來看，AI方向事件、技術等催化因素較多，板塊活躍度有望延續(xù)：

商湯發(fā)布“日日新5.0”大模型，國內AI技術加速迭代升級

商湯于近日發(fā)布首個“云、端、邊”全棧大模型產(chǎn)品矩陣，并且全新升級“日日新SenseNova5.0”大模型體系，其綜合能力全面對標并超越GPT-4Turbo。銀河證券認為，“日日新SenseNova”發(fā)布節(jié)奏超預期，綜合能力大幅提升，處于國內行業(yè)領先水平，推動國內通用大模型廠商加速迭代，有望降低應用端成本和門檻，進一步拓寬應用端場景，推動AI商業(yè)化進程提速。

海外AI巨頭開支指引向好，牽引算力產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展

4月下旬以來，北美四大云廠商陸續(xù)發(fā)布2024年Q1的財報，營收和利潤水平均展現(xiàn)出穩(wěn)健的增長態(tài)勢。在資本支出方面，Meta、Microsoft、Google和Amazon24Q1的資本支出合計446億元左右，同比增長36%，環(huán)比增長3%，四家公司對于24年全年的資本支出指引均維持樂觀預期。財信證券表示，北美四大云廠商24Q1財報發(fā)布后，明顯看到了AI為各廠商資本開支帶來的增量變化。季度資本開支連續(xù)第二次轉正，全年資本開支指引維持樂觀，AI算力基礎設施建設有望持續(xù)加速。

半導體、消費電子復蘇有望

2024年一季度，電子行業(yè)基本面逐漸改善。光大證券統(tǒng)計，2024年Q1全行業(yè)（A股）642家電子公司（以申萬電子、中信電子、長江電子三個指數(shù)成分股作為樣本）歸母凈利潤為368.3億元，同比+39.8%環(huán)比-8.1%。

在國內AI應用端加速落地的背景下，伴隨海外AI巨頭資本超預期，AI算力需求表現(xiàn)持續(xù)強勁，有望推動信息技術產(chǎn)業(yè)進一步增長，相關標的持續(xù)受益。

信息技術ETF（562560）科技龍頭概念暴露度高達92%，消費電子概念暴露度高達63.36%，為投資者提供均衡布局信息技術行業(yè)的投資工具。

5G通信ETF(515050)，是全市場規(guī)模最大的5G通信ETF，最新規(guī)模超70億元。該ETF光模塊、光通信、AI算力、6G概念股權重占比超50%，并覆蓋了服務器、PCB、消費電子、存儲芯片、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個細分算力方向的龍頭標的。其跟蹤指數(shù)的前十大權重股分別為中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、中興通訊、新易盛、兆易創(chuàng)新、紫光股份、滬電股份、天孚通信、三安光電，前十大權重股合計占比53.89%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)。