文｜豹變 宋子豪
編輯 | 劉楊
「核心提示」
AI風(fēng)口刮了兩年，造富神話從未停止。“逐夢AI圈”的中小創(chuàng)業(yè)者，真能等來圓夢的那一天嗎？
作為近兩年最熱的風(fēng)口，AI行業(yè)的造富神話從未停止。
5月7日，據(jù)公眾號“智能涌現(xiàn)”報道，前“妙鴨相機(jī)”負(fù)責(zé)人張月光的新公司“沐言智語”，創(chuàng)立不到半年就完成了三輪融資，估值已達(dá)約1.2億美元。投資機(jī)構(gòu)包括高榕資本、智譜AI等。
一個多月前，AI編程助手開發(fā)商Augment完成了2.52億美元的融資，估值達(dá)到9.77億美元。這家創(chuàng)立于2022年的企業(yè)，只用了兩年左右的時間就達(dá)到獨(dú)角獸級別。
最熱的風(fēng)口也吸引了無數(shù)追夢人。
中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院近日發(fā)布的《賽迪展望2024》顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2023年11月，國產(chǎn)大模型有188個。中國發(fā)展高層論壇2024年年會上，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏表示，10億參數(shù)規(guī)模以上的大模型數(shù)量已超100個。
然而，大模型的燒錢速度卻讓許多創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊望而卻步。
紅杉資本的數(shù)據(jù)顯示，在2023年，AI行業(yè)僅在英偉達(dá)芯片上的成本就達(dá)到了500億美元，但整體產(chǎn)生的收益只有30億美元。
百度創(chuàng)始人兼CEO李彥宏曾提出一個新的追夢思路：“卷大模型沒意義，卷AI原生應(yīng)用才有價值?！?/p>
AI應(yīng)用能讓創(chuàng)業(yè)者逐夢AI圈嗎？
AI創(chuàng)業(yè)，連電費(fèi)都賺不回來
王瑞恩開始創(chuàng)業(yè)時認(rèn)為，“萬物都可AI＋”。
“就像拿著一個萬能的錘子，看見什么都像釘子?！彼f。
但事實(shí)證明，AI應(yīng)用只有在天上飛的時候最迷人，落地就是一場災(zāi)難。
王瑞恩從去年年初開始在AI應(yīng)用層面與別人合伙創(chuàng)業(yè)。他表示，自己的合伙人有兩位都是騰訊出身，而且級別很高。
“基本上比較熱的方向都嘗試過，包括大模型微調(diào)、RAG知識庫、繪本生成、營銷工具、內(nèi)容社區(qū)、虛擬員工、LLMOps等。每個方向Demo都做出來了，最終沒有決定上線去推廣?！?/p>
阻礙王瑞恩的原因很多，首先是AI應(yīng)用沒有明確的盈利路徑。
在AI行業(yè)，C端客戶的付費(fèi)意愿很低。行業(yè)內(nèi)甚至有這樣的說法，做C端的大模型應(yīng)用可能連電費(fèi)都賺不回來。
文凱是一家C端AI創(chuàng)業(yè)公司的算法工程師，他表示，團(tuán)隊在做增長的時候基本零收入。
To C的推廣成本，一般初創(chuàng)公司根本燒不起。妙鴨相機(jī)之后，國內(nèi)第二個火出圈的C端應(yīng)用是KIMI，兩者一個是大廠背景，一個是估值超過20億美元的獨(dú)角獸。
王瑞恩表示：“妙鴨相機(jī)團(tuán)隊負(fù)責(zé)人有個觀點(diǎn)我很認(rèn)同，to C產(chǎn)品一開始就要收費(fèi)，不然后期想再收費(fèi)很難?！?/p>
至于B端，雖然需求更大，但競爭也更激烈。
《中國AIGC應(yīng)用全景報告》數(shù)據(jù)顯示，2024年中國AIGC應(yīng)用市場規(guī)模將達(dá)到200億人民幣，當(dāng)前，B端產(chǎn)品占據(jù)了大模型產(chǎn)品市場80%的營收。
文凱曾在大廠從事AI相關(guān)的工作，他表示，大廠業(yè)務(wù)結(jié)合AI的時候，確實(shí)存在很多拿著錘子找釘子的情況，有時候仍然需要比較多的人力（算法和工程）去梳理業(yè)務(wù)邏輯和針對性的鏈路調(diào)整。但他也認(rèn)為，在特定場景下AI確實(shí)很好用，比如辦公的場景，以及文檔問答有關(guān)的場景。
目前正在某大廠實(shí)習(xí)的木木告訴《豹變》：“現(xiàn)在大廠業(yè)務(wù)上對AI的應(yīng)用很多，例如商家的信息變動，一般都需要人為去核實(shí)，如果大模型結(jié)合一些情報數(shù)據(jù)，能夠達(dá)到半自動或者全自動的審查商家狀態(tài)信息，就能起到降本增效的作用。”
但由于這部分需求明確且集中，所以很難落到初創(chuàng)團(tuán)隊手上。
一方面，大廠推動業(yè)務(wù)融合AI，另一方面，老牌SaaS化平臺也開始疊加AI功能，比如飛書、企微、釘釘、金蝶等。
百度智能云千帆AI原生應(yīng)用商店負(fù)責(zé)人周波曾在采訪中表示，應(yīng)用商店里的頭部產(chǎn)品，都來自于成立1年以上的公司，這些應(yīng)用的開發(fā)者在踏入AI大潮前就已經(jīng)在某個垂直細(xì)分行業(yè)積累了足夠多的用戶數(shù)據(jù)和開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。
因此，許多AI應(yīng)用的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊轉(zhuǎn)向中小企業(yè)。
“中小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)者，被擠到了在一些特別垂直細(xì)分領(lǐng)域，比如煙草，軍工，環(huán)保等。這里面拉關(guān)系是不可避免的。我見到的初創(chuàng)公司老板都在做商務(wù)，哪怕是技術(shù)出身的?！蓖跞鸲髡f。
中小企業(yè)的AI需求有些雞肋，企業(yè)雖然要AI提升效率，給自己貼上AI的金，但AI能力并不是企業(yè)的核心競爭力，所以中小企業(yè)對AI產(chǎn)品的成本的把控更嚴(yán)格，合作中容易出現(xiàn)各種狀況。
王瑞恩接觸過一家做品牌宣傳的公司，希望做個AI營銷工具。分析完對方的需求之后，王瑞恩發(fā)現(xiàn)，自己要做的是提升對方工作流某個或者某幾個環(huán)節(jié)的效率，很難打通完整的流程，而且對方也覺得成本不低，一直在權(quán)衡。
經(jīng)過一年的AI創(chuàng)業(yè)，王瑞恩的感受是，風(fēng)口雖然熱，但從投資到用戶，錢是真的難擠出來，to VC的策略行不通了。
眼看著創(chuàng)收無果，最終王瑞恩選擇回到一家企業(yè)從事AI業(yè)務(wù)，自己才覺得有了用武之地。
少數(shù)派游戲
中小創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊舉步維艱，大模型五虎的融資消息卻喜報連連。
3月14日，智譜AI宣布，2024年初已完成新一輪融資，北京市人工智能產(chǎn)業(yè)投資基金參與投資。
更早的3月初，MiniMax宣布獲得來自阿里巴巴領(lǐng)投的至少6億美元融資。
但《2023年人工智能（AI）行業(yè)現(xiàn)狀報告》顯示，2023年，中國AI領(lǐng)域投融資數(shù)量和總額都在下降，其中投融資數(shù)量同比下降38%，融資總額同比下降70%。
融資收緊后，頭部吃飽，腰部跌倒。第一批現(xiàn)金流受影響的大模型企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)。
2月21日，知名AI創(chuàng)業(yè)公司竹間智能突然宣布因業(yè)務(wù)需求減少，給公司帶來了嚴(yán)重的現(xiàn)金流壓力和挑戰(zhàn)，停工停產(chǎn)6個月。
實(shí)際上，全球?qū)Υ竽Ｐ偷耐度谫Y都在縮減，CB Insights報告顯示，2023年，亞洲地區(qū)的AI行業(yè)融資額同比下降61%，歐洲地區(qū)下降29%，美國雖然保持了14%的同比增長，但主要是OpenAI、Anthropic等幾家巨頭在2023年的融資額撐起來的。
不同的是，海外的AI應(yīng)用還能喝口湯。
王瑞恩表示，自己去年基本上每周都會關(guān)注國內(nèi)外AI方向的融資情況。國內(nèi)基本上都是大模型廠商在融資，應(yīng)用層的企業(yè)很少有融資信息，即便有融資，也是本身有很明確的行業(yè)業(yè)務(wù)場景。國外現(xiàn)在最火的AI+搜索產(chǎn)品的Perplexity，剛?cè)谫Y6300萬美金，典型的應(yīng)用層產(chǎn)品，技術(shù)壁壘也不高，這在國內(nèi)根本無法想象。
王瑞恩所說的Perplexity的核心產(chǎn)品是一款A(yù)I搜索引擎，該引擎整合了OpenAI GPT-4、Anthropic Claude Opus、Mistral等多種大模型。
這家初創(chuàng)于2022年的企業(yè)在今年1月融資7400萬美元，3月初融資約6300萬美元。據(jù)《科創(chuàng)板日報》報道，該公司近日正進(jìn)行至少2.5億美元的新一輪融資，成功之后估值可能達(dá)到25億至30億美元。
斯坦福大學(xué)人為本人工智能研究所分析師John-David Lovelock認(rèn)為，從全球來看，大模型賽道的投資已經(jīng)放緩，熱錢涌向了新方向——AI應(yīng)用。
國內(nèi)沒有獨(dú)角獸級別的應(yīng)用，是因?yàn)槿鄙僮约旱腛penAI。乾坤未定，各家都是黑馬，大模型卷得風(fēng)起云涌。
4月23日下午，商湯科技發(fā)布日日新5.0大模型，被評價為在多個或可達(dá)到甚至超越GPT4水平。4月17日，獨(dú)角獸MiniMax的abab6.5，昆侖萬維的大模型天工3.0大模型，在參數(shù)規(guī)模上都達(dá)到了世界一流水平。
這個階段，恐懼是投資的原始動力。有資金有技術(shù)的大廠，不僅自己發(fā)力大模型，還通過投資參與，研投一體。
大模型五虎中，騰訊里面投資了其中三家；阿里全部參股，被稱為集郵式投資；美團(tuán)則投資了智譜AI，收購了光年之外。
但大模型公司的倒下和崛起同樣迅速。
由谷歌前高管創(chuàng)立的人工智能驅(qū)動的搜索引擎Neeva，曾經(jīng)被稱為谷歌最危險的對手，但短暫的高光之后，在2023年5月宣布關(guān)閉，并被Snowflake收購。
金沙江創(chuàng)投合伙人朱嘯虎直言大模型技術(shù)沒場景、沒數(shù)據(jù)、估值還很高，投資勝率很低。
AI應(yīng)用更是如此，從產(chǎn)品力角度看，卷應(yīng)用容易被大模型廠商降維打擊。
成立于2021年的Jasper作為第一批接入OpenAI的AIGC獨(dú)角獸公司，在AI文案賽道僅用18個月就達(dá)到15億美元估值。
但在ChatGPT、微軟Copilot、NotionAI等巨頭競爭對手入局之后，由于巨頭品牌更強(qiáng)，價格更便宜，Jasper業(yè)務(wù)受到?jīng)_擊。2023年7月，公司創(chuàng)始人Dave Rogenmoser宣布將開啟裁員。
諷刺的是，AI還沒讓其他打工人失業(yè)，自己的員工先失業(yè)了。裁員后，Jasper的估值一年內(nèi)下降了80%。
OpenAI發(fā)布Sora之后，文生視頻賽道更是一片哀嚎。
王瑞恩說：“我們也見過百度和騰訊的投資團(tuán)隊，但沒有成功。他們見多了應(yīng)用層面團(tuán)隊，比較麻木了。大廠對投資很警惕，因?yàn)樘桩a(chǎn)品方案的事情比較多?！?/p>
另一名從事AI應(yīng)用出海的產(chǎn)品經(jīng)理阿威告訴《豹變》：“國內(nèi)大廠更多考慮的是原有業(yè)務(wù)如何接入大模型的問題，更看重產(chǎn)出和落地?！?/p>
曾經(jīng)押中Space X、DoorDash等國際科技公司，并在騰訊、字節(jié)等大廠上取得了豐厚回報的投資機(jī)構(gòu)Coatue，給出了這樣一個AI時代的投資順序：
AI Infra（基礎(chǔ)設(shè)施）> Edge AI（硬件）> AI應(yīng)用（軟件）> 具身智能。
行業(yè)發(fā)展似乎也是按照這個順序，在大模型這條路上，AI應(yīng)用的春天可能還要等很久。
（應(yīng)受訪者要求，王瑞恩、文凱、木木、阿威為化名）