文|天下財(cái)?shù)?儲燕
傳聞?wù)诒灰徊讲津?yàn)證。
5月11日,中庚基金發(fā)布增聘基金經(jīng)理公告,中庚價(jià)值領(lǐng)航、中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期兩只基金分別增聘劉晟、吳承根為基金經(jīng)理。
(來源:中庚基金官網(wǎng))
上述2只基金此前都由知名基金經(jīng)理丘棟榮管理。
近期,已有多家媒體報(bào)道丘棟榮即將離任,甚至有業(yè)內(nèi)人士推測,其離任前大概率會有增聘基金經(jīng)理動作,中庚基金剛剛發(fā)布的公告恰好印證了這種推測。
面對市場傳聞,中庚基金并未直接回應(yīng)是否準(zhǔn)確,只強(qiáng)調(diào)“以公告為準(zhǔn)”。
(來源:媒體報(bào)道)
增聘之后,丘棟榮單獨(dú)管理的基金僅有中庚小盤價(jià)值、中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉2只。
雖然丘棟榮出走一事尚有懸念,可以確定的是,一旦其最終離去,中庚基金缺少了一根“頂梁柱”。
中庚基金到底有多依賴丘棟榮?離開丘棟榮的中庚基金還能靠誰?
獨(dú)挑大梁
丘棟榮能成為市場上知名的基金經(jīng)理,靠的是穩(wěn)定發(fā)揮的實(shí)力。
在進(jìn)入中庚基金之前,丘棟榮在匯豐晉信基金任基金經(jīng)理,在任期間,其管理的4只基金(各類分開計(jì)算)皆取得較為不錯(cuò)的超額收益,其中,匯豐晉信大盤股票A類基金的任職回報(bào)更是將近200%。
(來源:天天基金網(wǎng))
丘棟榮在中庚基金的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。
丘目前管理著5只基金,規(guī)模合計(jì)約200億元,占公司總規(guī)模的近八成。
其2018年、2019年管理的3只基金,截至5月10日的任職回報(bào)都在100%以上。
(來源:天天基金網(wǎng))
當(dāng)然,丘棟榮也有馬失前蹄的時(shí)候,其曾在2023年1月發(fā)行的一只封閉式基金,即中庚港股通價(jià)值18個(gè)月封閉基金(下稱“中庚港股通”)至今依然虧損。
這也是丘棟榮目前單獨(dú)管理的2只基金中的一只。
近1年來,該基金虧損達(dá)到11%,同類排名僅為419|868。但近三個(gè)月,反彈勢頭較為明顯。
(來源:天天基金網(wǎng))
不過,正是借助了丘棟榮的名氣,在市場整體低迷的2023年,中庚港股通甫一成立,就獲得將近20億元的募集資金。
(來源:基金公告)
值得注意的是,根據(jù)中基協(xié)2023年11月修訂發(fā)布的《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資管理人員注冊登記規(guī)則》,基金經(jīng)理在產(chǎn)品封閉期間不得離任。
中庚港股通的封閉期要在今年7月才結(jié)束,且看是否到那時(shí),丘棟榮離職一事才能塵埃落定。
規(guī)模縮水
丘棟榮離任傳聞無論對于中庚基金,還是市場來說,都比較突然。
中庚基金全稱是中庚基金管理有限公司,成立于2005年11月,是一家個(gè)人系公募。
孟輝是公司第一大股東,持有約33%的股份;中庚置業(yè)、閆炘分別為第二和第三大股東,持有約24%和18%的股份。
對個(gè)人系公募而言,人才就是核心競爭力,因此,中庚基金也嘗試采取各種辦法,希望留住丘棟榮。
丘棟榮2018年剛一進(jìn)入中庚基金,就擔(dān)任了副總經(jīng)理和首席投資官。丘目前還是中庚基金第四大股東,持有近10%的股份。
(來源:同花順iFinD)
既有職位,又有股份,為何還會爆出離職傳聞?
市場對此有不同的說法,或許從中庚基金整體表現(xiàn)也可以一窺究竟。
2018年,中庚基金正式獲批,擁有公募基金牌照。
其管理規(guī)模在2023年一季度末也達(dá)到歷史高點(diǎn),約414億元。
(來源:同花順iFinD)
然而,公司2020年、2022年、乃至今年年內(nèi)都未曾再發(fā)行新基金。
(來源:同花順iFinD)
但是,老規(guī)模卻有點(diǎn)頂不住了。從2023年二季度起,中庚基金整體規(guī)模便開始走下坡路。
截至2024年一季度末,中庚基金的管理規(guī)模僅有約250億元,比高點(diǎn)縮水近四成。
其行業(yè)排名自2023年以來也持續(xù)走低,已從2023年一季度末的85|196,降至2024年一季度末的103|199。
(來源:同花順iFinD)
除了丘棟榮,中庚基金能夠借助股東資源的地方看上去也有限。
天眼查顯示,中庚基金目前有近200條周邊風(fēng)險(xiǎn),其中不少來自第二大股東中庚置業(yè),涉及被法院列為限制高消費(fèi)企業(yè)、未按時(shí)履行法律義務(wù)被法院強(qiáng)制執(zhí)行等類目。
在天天基金網(wǎng)基金吧中,投資者面對丘棟榮一旦離職可能給公司造成的影響大多看法悲觀。
有市場觀點(diǎn)認(rèn)為,丘棟榮若果真離任,中庚基金的規(guī)模大概率會更加走低。
未來靠誰
中庚基金旗下僅有6只產(chǎn)品和4名基金經(jīng)理,分別是丘棟榮、吳承根、陳濤和劉晟。
丘棟榮之前管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合新增聘劉晟為基金經(jīng)理,劉晟此前沒有管理基金的經(jīng)驗(yàn)。
劉自2018年7月加入中庚基金,此前只擔(dān)任過研究員、投資經(jīng)理助理、投資經(jīng)理、投資部研究部總監(jiān)等職務(wù)。
(來源:天天基金網(wǎng))
中庚價(jià)值領(lǐng)航混合目前的管理規(guī)模已近70億元,對一個(gè)新手來說,這是個(gè)不小的考驗(yàn)。
劉晟有何投資招法,能否守住基金規(guī)模,都還尚未可知。
中庚基金現(xiàn)有的6只基金中,只有1只丘棟榮沒有參與管理,就是陳濤自2021年8月就開始管理的中庚價(jià)值先鋒股票基金。
該基金收益有些不盡人意,截至5月10日,中庚價(jià)值先鋒股票基金的任職回報(bào)約為-6%。
產(chǎn)品成立至今依然虧損,年內(nèi)以來也虧損了3%,同類排名不過是588|944。
(來源:天天基金網(wǎng))
在中庚價(jià)值先鋒股票基金最新發(fā)布的財(cái)報(bào)中,2024年第一季度虧損約10%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率(約-2%)。
(來源:基金一季報(bào))
不過,陳濤對于失誤還是承認(rèn)的,其在財(cái)報(bào)中表示,“超配的成長類行業(yè),如高端制造、醫(yī)藥、科技均表現(xiàn)較差,部分個(gè)股跌幅較大對凈值拖累嚴(yán)重?!?/p>
同時(shí)其表示:“持倉結(jié)構(gòu)未作較大變動”,言外之意,就是抱著之前的大部分股票,等著行情回暖。至于效果如何,尚待觀察。
(來源:基金一季報(bào))
有業(yè)內(nèi)人士向《天下財(cái)?shù)馈繁硎?,作為一家中小型基金公司,中庚基金人才儲備明顯不足。丘棟榮掌管的5只基金規(guī)模占公司80%,公司對其個(gè)人的依賴,是顯而易見的。這種情況下,丘棟榮一旦出走,公司品牌和規(guī)模都可能面臨較大的沖擊。
丘棟榮何時(shí)會選擇離開?中庚基金能否經(jīng)受住這次考驗(yàn)?那些跟隨丘棟榮的基金投資者又將做何選擇?《天下財(cái)?shù)馈穼⒊掷m(xù)關(guān)注。