文｜阿爾法工場(chǎng)

近年來(lái)，銀行“存款亂象”成為監(jiān)管部門(mén)和社會(huì)各界關(guān)注的重點(diǎn)。

在政策與監(jiān)管影響下，不僅國(guó)有六大行集體調(diào)整存款利率，不少銀行也對(duì)存款、零存整取、整存零取、存本取息等業(yè)務(wù)，進(jìn)行了全方位適配。

近日，交通銀行（601328.SH/ 3328.HK）發(fā)布公告稱(chēng)，將于5月15日正式終止雙利存款（普通版/超享版）業(yè)務(wù)。

同時(shí)，公告顯示，協(xié)議終止后，交通銀行將不再為儲(chǔ)戶提供開(kāi)立雙利存款子賬戶、存款資金存入等服務(wù)。

除交通銀行外，郵儲(chǔ)銀行（601658.SH/ 1658.HK）、興業(yè)銀行（601166.SH）、中信銀行（601998.SH/ 0998.HK）、民生銀行（600016.SH/ 1988.HK）、平安銀行（000001.SZ）、廣發(fā)銀行、渤海銀行（9668.HK）等多家銀行，在近幾日也陸續(xù)發(fā)布停止智能存款業(yè)務(wù)的公告。

業(yè)內(nèi)人士分析，如此密集的“下架”通知，主要是由于監(jiān)管整改要求。其中，類(lèi)似雙利存款、智能存款、多利存款等智能通知存款產(chǎn)品，成為本次整改重點(diǎn)。

01 遠(yuǎn)超最高的存款利率

據(jù)交通銀行客服人員介紹，雙利存款產(chǎn)品已上線多年。該業(yè)務(wù)停止后，儲(chǔ)戶的資金將會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)移到銀行中。

雙利存款是交通銀行推出的一款智能金融賬戶，其實(shí)質(zhì)為智能通知存款。其設(shè)計(jì)初衷，是為了滿足儲(chǔ)戶對(duì)于資金高流動(dòng)性和高收益性的雙重需求。

它允許儲(chǔ)戶在享受活期存款隨存隨取的便利性的同時(shí)，能獲得接近定期存款的收益。這款產(chǎn)品以高收益、靈活存取的特性，在市場(chǎng)上廣受青睞。

具體來(lái)看，開(kāi)通交通銀行的雙利存款業(yè)務(wù)，屬于定期產(chǎn)品，期限一般為3年，存款當(dāng)日即可起息。

在存款期間，客戶可以隨時(shí)取出資金。賬戶內(nèi)固定金額超過(guò)5萬(wàn)元將會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)存至通知存款，通知存款的7天年利率為1.1％，遠(yuǎn)高于市面上最高0.35％的存款利率。

相比于其他行動(dòng)輒20萬(wàn)起存的智能通知存款業(yè)務(wù)，交通銀行雙利存款更加親民。

目前，交通銀行官網(wǎng)中再?zèng)]有這款存款產(chǎn)品的身影，標(biāo)志著這款智能通知存款產(chǎn)品正式退出歷史舞臺(tái)。

交通銀行下架雙利存款，更多來(lái)自“不可抗力”。

02 加速整改“低貸高存”

在存款業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，類(lèi)似的智能通知存款產(chǎn)品，從原本銀行用于靈活存款的補(bǔ)充工具，逐漸被異化為高息攬儲(chǔ)的重要手段。

部分銀行給優(yōu)質(zhì)用戶做到2%＋的通知存款利率，形成“低貸高存”的現(xiàn)象。

早在2023年5月，監(jiān)管層便要求銀行對(duì)通知存款及協(xié)定存款的利率上限進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整期限為一年。

從宏觀角度來(lái)看，一方面是受疫情影響，資金急需流動(dòng)刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面，2023年歐美銀行倒閉潮爆發(fā)，“遇難”銀行大多是由于息差問(wèn)題導(dǎo)致資金鏈斷裂。

以美國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)為鑒，中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局為管理金融風(fēng)險(xiǎn)和降低銀行儲(chǔ)蓄壓力，加速改革。

從國(guó)內(nèi)銀行業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，關(guān)閉智能通知存款，符合行業(yè)健康發(fā)展和銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

一是，2024年銀行凈息差繼續(xù)承壓。

根據(jù)2023年財(cái)報(bào)顯示，22家A股上市銀行平均凈息差為1.844％，凈息差低于1.8％警戒線的銀行僅12家，剛過(guò)半數(shù)。銀行凈息差出現(xiàn)較大降幅，對(duì)此不少銀行叫苦不迭。

然而，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重情形下，銀行主動(dòng)降息，將面臨被同行彎道超車(chē)的風(fēng)險(xiǎn)。因此監(jiān)管部門(mén)需要進(jìn)行指導(dǎo)，減少高息攬儲(chǔ)，使銀行凈息差回歸安全線以上。

二是，推進(jìn)精細(xì)化管理存款付息成本。

在定期存款利率逐漸下調(diào)的大背景下，通知存款對(duì)行業(yè)存款利息的影響呈現(xiàn)出反比例增長(zhǎng)。

從銀行層面，在保持銀行內(nèi)部息差基本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，有效控制和管理其運(yùn)營(yíng)成本，成為銀行需要面對(duì)的共同課題。

精細(xì)化管理存款付息成本，是銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中的一個(gè)重要方面。它涉及如何通過(guò)優(yōu)化存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、調(diào)整利率策略、提高資金運(yùn)用效率等手段，來(lái)減少銀行的利息支出，增強(qiáng)盈利能力。

關(guān)閉智能通知存款，有利于釋放儲(chǔ)蓄的同時(shí)，減少銀行運(yùn)營(yíng)成本。

三是，降低實(shí)體企業(yè)融資成本。

負(fù)債端成本居高不下的重要原因之一，是存款定期化、銀行攬儲(chǔ)成本居高不下。關(guān)閉智能存款產(chǎn)品、手工補(bǔ)息產(chǎn)品，是通過(guò)限制存款利率上限，降低銀行的貸款成本，可以讓銀行釋放經(jīng)濟(jì)活力，降低實(shí)體企業(yè)融資成本的社會(huì)責(zé)任落地。

03 息差壓力，處于同業(yè)高位

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官劉建軍坦言，預(yù)計(jì)2024年該行凈息差仍將承受一定壓力。在資產(chǎn)端，LPR下調(diào)和存量房貸調(diào)整的影響，或?qū)⑦M(jìn)一步顯現(xiàn)。

截至2023年末，交通銀行資產(chǎn)總額達(dá)到14.06萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)8.23%。

這表明，交通銀行的資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)地位得到進(jìn)一步提升。同時(shí)，客戶貸款余額和客戶存款余額也分別實(shí)現(xiàn)了9.08%和7.58%的增幅，顯示了交通銀行在信貸業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)方面的較強(qiáng)實(shí)力。

值得注意的是，雙利享下架后，目前交通銀行APP中主推的存款產(chǎn)品為掛鉤匯率二元結(jié)構(gòu)的“穩(wěn)添息結(jié)構(gòu)性存款”。其8天年化利率高達(dá)1.48或1.95％，起投金額僅為1萬(wàn)元，高息依舊明顯。

如此高存量利率下，交通銀行的息差壓力處于同業(yè)高位。

2023年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，交通銀行的息差壓力居行業(yè)前列。2023年，凈息差較上年下降了20個(gè)基點(diǎn)至1.28%。這一數(shù)據(jù)明顯低于行業(yè)平均水平。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)。2月下調(diào)至3.95％，創(chuàng)歷史最大降幅。這與銀行業(yè)的“內(nèi)卷”不無(wú)關(guān)系。

低利率、低息差新常態(tài)逐漸成型。導(dǎo)致客戶貸款的平均收益率下降，進(jìn)而影響了利息收入的增長(zhǎng)。

其次，人民幣存款延續(xù)定期化趨勢(shì)疊加外幣負(fù)債成本上行的影響，使交通銀行的利息支出有所增加。

這兩個(gè)因素共同作用，導(dǎo)致交通銀行凈息差的收窄。

從長(zhǎng)期看，監(jiān)管部門(mén)已出臺(tái)多個(gè)相關(guān)文件，敦促銀行降低存款利率、釋放存款壓力、提升負(fù)債管理水平，以防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

下降通知存款產(chǎn)品，即是交通銀行響應(yīng)監(jiān)管需求的體現(xiàn)。從短期來(lái)看，包括交通銀行在內(nèi)的多家銀行，仍處于儲(chǔ)蓄改革的陣痛期。

尋找新的攬儲(chǔ)方式、進(jìn)行差異化攬儲(chǔ)，在降低儲(chǔ)蓄成本的前提下提升服務(wù)水平，要求銀行業(yè)將有更具創(chuàng)新性的解決之道。