文|鋅財經(jīng) 陳 妍
編輯|大 風(fēng)
主動變革一年后，阿里備受外界關(guān)注的財報來了。
5月14日，阿里巴巴發(fā)布了2024財年及全年業(yè)績。最新Q4季度，阿里巴巴集團收入2218.74億元，同比增長7%，超過市場預(yù)期。
回看整個2024財年，阿里總營收達到9411.68億元，同比增長8%；凈利潤713.32億元，同比增長9%。
經(jīng)過一年的劇烈變動，重回客戶價值軌道之后，淘天大盤基本穩(wěn)住，阿里也重回健康增長。國內(nèi)電商激烈競爭之下，最新一季度，淘寶天貓GMV、訂單數(shù)都實現(xiàn)了雙位數(shù)增長。同時，AI相關(guān)收入、海外、菜鳥等業(yè)務(wù)，也取得了不錯的成績。
但挑戰(zhàn)也如影隨形，本地生活、文娛這些張勇時代的重點布局，至今為止仍沒走出虧損困境，究竟什么時候能盈利還是個未知數(shù)。
或許可以把這次阿里發(fā)布財報當(dāng)做一個階段性節(jié)點，改革初見成效，業(yè)績回暖之下，阿里又站到了面向挑戰(zhàn)的新起點。
淘天拉動業(yè)績回暖，AI業(yè)務(wù)成大亮點
過去一年以來，阿里內(nèi)部進行了一波大刀闊斧的改革，吳泳銘和蔡崇信上臺之后，阿里的主線任務(wù)，基本上就是以電商為主了。
因此不難理解，淘天集團肩負著阿里營收的重任，是眼下頭號種子選手。
根據(jù)財報，2024財年淘天集團全年營收達到了4348.93 億元，同比增長5%。最新季度內(nèi)，淘天集團營收為932.16億元，同比增長4%?？梢钥吹?，淘天集團的收入占到阿里整體營收的四成以上。
阿里財報截圖
值得一提的是，淘天的88VIP會員數(shù)量實現(xiàn)同比雙位數(shù)增長，目前人數(shù)突破了3500萬，相當(dāng)于全國每40個人里，就有一個會員。
這在一定程度上也體現(xiàn)了，淘寶天貓對消費者的吸引力有所提升。
正好對應(yīng)到阿里去年以來，圍繞用戶做出的一系列讓利動作，比如簡化售后流程，推出“僅退款”服務(wù)等等，平臺服務(wù)的天平導(dǎo)向消費者，本質(zhì)上也是想增強其信任度，從而轉(zhuǎn)化為消費意愿。
可以說電商仍然是阿里刻在骨子里的基因。
電商業(yè)務(wù)之外，AI相關(guān)收入增長是這次阿里財報的大亮點。
財報顯示，2024財年云智能集團全年收入為1063.74億元，比去年同期增長3%；Q4季度，營收為255.95億元，其經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長45%，達到14.31億元。尤其是核心公共云產(chǎn)品，收入實現(xiàn)雙位數(shù)同比增長，AI相關(guān)收入連續(xù)實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。
去年9月，剛剛當(dāng)上阿里CEO的吳泳銘在全員信中宣布了兩大戰(zhàn)略重心，一是用戶為先，二是AI驅(qū)動。現(xiàn)在的成績，也算是實現(xiàn)了曾經(jīng)打下的口號了。
另外菜鳥的表現(xiàn)也相對穩(wěn)定。自從取消上市計劃后，菜鳥靠著國內(nèi)電商業(yè)務(wù)的基本盤，以及海外業(yè)務(wù)的增長，Q4季度內(nèi)，菜鳥收入同比增長30%至245.57億元。2024財年全年營收同比增長28%至990.2億元人民幣。
不過嚴格意義上，菜鳥也很大程度上依賴于阿里的電商業(yè)務(wù)。這些年，一直在嘗試新東西。
大文娛、本地生活持續(xù)不盈利
除了上面這些賺錢的版塊，阿里2024財年也有仍在虧錢的業(yè)務(wù)。
其中一個比較特殊的存在是阿里海外相關(guān)業(yè)務(wù)。其實從財報數(shù)據(jù)上看，海外業(yè)務(wù)的表現(xiàn)還算可圈可點，是報告期內(nèi)收入增幅最大的業(yè)務(wù)集團。
只看Q4季度，阿里國際數(shù)字商業(yè)集團收入同比增長45%至人民幣274.48億元，旗下零售平臺的整體訂單同比增長20%。2024財年總營收同比增長46%至1025.98億元。
阿里財報截圖
但營收增長的同時，虧損也在增加。根據(jù)財報，2024財年，海外業(yè)務(wù)經(jīng)調(diào)整EBITA虧損80.35億元，同比下滑63%。這背后是，阿里最近幾個季度一直在加大對速賣通Choice和Trendyol等業(yè)務(wù)的投入，例如海外倉等基礎(chǔ)設(shè)施投資。
一定程度上來說，阿里是在燒錢換增量，業(yè)務(wù)跑起來靠的是更大幅的投入。在接下來的時間里，如何維持海外業(yè)務(wù)的收支平衡，成為阿里的一大挑戰(zhàn)。
在阿里目前的版圖里，一直混得不太好的，要屬本地生活業(yè)務(wù)了。
財報顯示，2024財年，本地生活集團年營收近600億元，同比增長19%；經(jīng)調(diào)整EBITA虧損98.12億元，雖然同比減虧了25%，但距離盈利還是有一段不小的距離。
今年早幾個月，阿里的本地生活業(yè)務(wù)剛經(jīng)歷過一波人事調(diào)整，原本地生活集團董事長兼餓了么CEO俞永福卸任，但俞永福沒有接班人，他的崗位職責(zé)被拆分成餓了么和高德各自新的管理團隊，啟用年輕化的管理者。
阿里本地生活集團換上“新血液”，也是在為未來的挑戰(zhàn)做準備。
眼下，美團是當(dāng)之無愧的本地生活老大，占據(jù)絕大部分市場份額；后來者抖音虎視眈眈，靠著巨大短視頻流量池子的先天優(yōu)勢，迅速壯大，分食本地生活的蛋糕。
不過本地生活這么多年下來，基本上也形成了美團、阿里為主的穩(wěn)定格局。
同為難兄難弟的還有阿里的文娛業(yè)務(wù)，2024財年收入達到211.45億元，同比增長了15%，但仍沒有擺脫虧損困境，虧損金額為15.39億元。
因此，大文娛板塊在阿里的眾多業(yè)務(wù)里，也一直不溫不火。
業(yè)務(wù)聚焦，持續(xù)發(fā)力
財報發(fā)布后，在當(dāng)晚的財報電話會上，阿里重點提到了，電商、阿里云和海外業(yè)務(wù)。
阿里表示，目前他們手上的現(xiàn)金流足以用于戰(zhàn)略再投資，預(yù)計未來將產(chǎn)生三大成果，分別是國內(nèi)電商平臺2025財年GMV強勁增長、阿里云業(yè)務(wù)2025財年下半年重回兩位數(shù)增長，以及海外業(yè)務(wù)快速增長，持續(xù)提高單位經(jīng)營效益。
另外，阿里還有個大動作，預(yù)計今年8月底之前，在香港完成主要上市的轉(zhuǎn)換。
可以看到，持續(xù)一年的變革之下，阿里也來到了新的階段，集團的戰(zhàn)略重點和發(fā)展路徑也變得清晰可見。
淘天和阿里云“兩手抓”，在全球化的背景下，海外業(yè)務(wù)也是中國電商必爭的市場。
時代變了，眼下阿里面對著一個對手更加多元、競爭更加激烈的局面。
對于阿里而言，隨著核心領(lǐng)導(dǎo)人的再次回歸，接下來會是一個重要的探索期，變數(shù)與機遇共存，令人拭目以待。