界面新聞記者 | 肖芳
界面新聞編輯 | 宋佳楠
5月16日，愛奇藝發(fā)布截至2024年3月31日未經(jīng)審計的第一季度財報。其總營收為79億元，Non-GAAP（非美國通用會計準(zhǔn)則）運營利潤為11億元，運營利潤率則為14%，創(chuàng)歷史新高。相比之下，去年同期運營利潤為10億元，運營利潤率是12%。
營收和運營利潤雙增主要是由成本持續(xù)下降和經(jīng)營效率提升所致。財報顯示，愛奇藝總成本為56億元，同比下降5%。作為成本的主要組成部分，內(nèi)容成本為40億元，同比下降5%。
據(jù)界面新聞了解，愛奇藝已連續(xù)8個季度實現(xiàn)了正向的運營現(xiàn)金流。截至一季度末，該公司運營現(xiàn)金流9.38億元，自由現(xiàn)金流9.15億元，現(xiàn)金余額（包括現(xiàn)金、現(xiàn)金等價物、短期投資，以及預(yù)付及其他資產(chǎn)中的長期受限資金）總計73億元。
會員業(yè)務(wù)作為愛奇藝的核心業(yè)務(wù)，貢獻了超過一半的營收。會員服務(wù)營收48億元，月度平均單會員收入（ARM）創(chuàng)新高，連續(xù)6個季度環(huán)比增長。
在財報電話會議上，愛奇藝CEO龔宇表示，ARM值長期仍有提升空間，未來將持續(xù)為用戶提供優(yōu)質(zhì)內(nèi)容、優(yōu)化會員權(quán)益和加強會員忠誠度建設(shè)，激勵用戶訂閱長期、高階會員服務(wù)。
目前，愛奇藝正在通過加更禮等增值服務(wù)加強會員運營，以提升會員付費意愿。其中，在劇集《三大隊》上的加更禮付費收入破歷史紀(jì)錄。
愛奇藝另一部分主要收入來源是廣告。第一季度，其在線廣告服務(wù)營收15億元，同比增長6%。
在短視頻走紅之后，很多廣告投放已經(jīng)從長視頻平臺轉(zhuǎn)向抖音、快手等短視頻平臺，愛奇藝也面臨一些廣告營收上的壓力。為了尋求差異化競爭，其采取了依托于優(yōu)質(zhì)劇集售賣內(nèi)容定制廣告的策略。這些定制廣告在劇集中插播，能夠和劇集的人物、情節(jié)進行銜接。
財報顯示，當(dāng)季超過一半的品牌廣告營收來自內(nèi)容定向廣告。愛奇藝原創(chuàng)劇集《南來北往》招商表現(xiàn)出色，《種地吧2》的廣告招商收入比第一季增長約80%。
在降本提效的背景下，這家公司已經(jīng)在廣告業(yè)務(wù)上大量使用生成式AI工具。廣告主可使用這些AI工具自動化生成高品質(zhì)廣告素材，也可以使廣告投放更加精準(zhǔn)、個性化，幫助廣告主提升流量變現(xiàn)效率。
據(jù)界面新聞了解，AI制作廣告素材帶動游戲、短劇等行業(yè)廣告主投資回報率提升超50%，愛奇藝的效果廣告營收同比兩位數(shù)增長。
同時，愛奇藝還開始嘗試使用生成式AI技術(shù)進行劇集內(nèi)容提煉和營銷宣發(fā)。運用生成式AI提供的故事大綱、人物小傳、人物關(guān)系圖功能，讓制片人的閱讀效率提高9倍。
從整體的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，愛奇藝的公司經(jīng)營度過了較為艱難的一段時期。在2019年的愛奇藝世界大會上，CEO龔宇曾表示，版權(quán)采購成本快速上升，這是過去七八年里行業(yè)嚴(yán)重的方向性錯誤。
也正是從那時開始，該公司從在內(nèi)容上大舉投入轉(zhuǎn)向了降本增效，最終在2022年第一季度扭虧為盈。
最近三年，愛奇藝的降本主要體現(xiàn)在縮減劇集整體內(nèi)容成本上。2023年愛奇藝劇集的內(nèi)容成本率較2022年下降了12個百分點，這直接推動了其利潤增長。財報顯示，愛奇藝2023年Non-GAAP凈利潤28億元，同比增長121%。
不只是愛奇藝，騰訊視頻和優(yōu)酷也同樣在進行降本增效。目前，騰訊視頻已經(jīng)實現(xiàn)盈利，而優(yōu)酷還在持續(xù)扭虧為盈中。幾家長視頻平臺共同面臨的問題是，如何在壓縮內(nèi)容成本的情況下，持續(xù)制造爆款內(nèi)容。長視頻平臺不僅要面對對手的競爭，也要面對短視頻對長視頻用戶時長爭奪的挑戰(zhàn)。
此前，愛奇藝首席內(nèi)容官王曉暉曾表示，要做大眾認(rèn)可度高、市場回報高的作品，做具有創(chuàng)新性的高品質(zhì)內(nèi)容，持續(xù)注重內(nèi)容上線的效率、頭部內(nèi)容的數(shù)量和社會洞察力。
實際上，在國內(nèi)激烈的競爭環(huán)境中，愛奇藝也開始尋求新的增長方向——出海。龔宇在財報電話會上表示，未來三到五年，愛奇藝在提高國內(nèi)市場業(yè)務(wù)質(zhì)量的同時，也以合適的投資力度拓展海外市場增長空間。
據(jù)界面新聞了解，目前愛奇藝已在中國香港、馬來西亞、英國等海外市場運營。雖然海外營收在愛奇藝整體營收中的占比還比較小，但一季度其會員營收在英國、中國香港地區(qū)同比漲幅近80%，有較大增長潛力。