界面新聞記者 | 郭凈凈
5月16日,或許是*ST保力(300116.SZ)A股最后一個交易日。
當(dāng)日,該股卻罕見大漲22.22%,到當(dāng)日收盤漲停板仍未打開,最終股價報收0.11元/股,市值最終鎖定在4.9億元。此前一日(5月15日),*ST保力報收0.09元/股,成為A股歷史上首次收盤價低于0.1元的個股。
5月16日晚上,*ST保力公告稱,從2024年4月16日至5月16日,該股票收盤價連續(xù)二十個交易日低于1元,已觸及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2024年修訂)》第10.2.1條規(guī)定的交易類強制退市情形,公司股票將被深圳證券交易所終止上市交易。
該股票將自2024年5月17日(周五)開市起停牌。深交所將自公司股票停牌之日起五個交易日內(nèi),向*ST保力發(fā)出擬終止其股票上市的事先告知書。
注定退市,散戶卻瘋狂搶入
吊詭的是,注定要退市的*ST保力卻在最近三個交易日成交量激增。界面新聞了解到,5月14日、5月15日、5月16日,*ST保力成交額突然翻數(shù)倍至6.97億股、4.1億股、4.41億股,成交額0.8億元、0.4億元、0.47億元,日換手率分別是16.99%、10.01%、10.75%。
*ST保力近期連續(xù)登上龍虎榜。深交所官網(wǎng)顯示,5月9日至5月14日,該股票收盤價格跌幅偏離值累計達(dá)到-58.26%,這期間,該股票累計成交量7.97億股、成交額9726.05萬元,而單5月14日這一天其成交量便達(dá)6.97億股、成交額0.8億元。
而*ST保力龍虎榜顯示,5月9日至5月14日期間,自然人投資者累計買入金額9721.94萬元,市場占比99.96%;累計賣出金額7784.22萬元,市場占比80.03%。相對來說,機構(gòu)投資者、深股通則主要是賣出,機構(gòu)投資者累計買入額4.11萬元并累計賣出1808.51萬元,深股通則凈賣出133.33萬元。
*ST保力5月14日龍虎榜顯示,以散戶大本營著稱的東方財富證券“拉薩幫”交易活躍,占據(jù)前五大買入營業(yè)部榜單。其中,買一、賣四東方財富證券拉薩東環(huán)路第二證券營業(yè)部買入119.41萬元并賣出68.53萬元。
5月15日,東方財富證券“拉薩幫”繼續(xù)占據(jù)*ST保力前五大買入營業(yè)部榜單。其中,買一、賣三均為東方財富證券拉薩團結(jié)路第二證券營業(yè)部,該營業(yè)部買入62.00萬元,賣出38.37萬元,凈買入額為23.63萬元。買二、賣一均為東方財富證券拉薩東環(huán)路第二證券營業(yè)部,該營業(yè)部買入49.84萬元,賣出57.03萬元,凈賣出額7.20萬元。買三、賣四均為東方財富證券拉薩團結(jié)路第一證券營業(yè)部,該營業(yè)部買入35.27萬元,賣出37.63萬元,凈賣出額2.36萬元。
顯然,散戶是買入*ST保力的主力軍。界面新聞注意到,有投資者在股吧發(fā)帖表示,“買入1萬,博重新上市,一旦上市至少10元,100倍收益。以小博大?!绷碛惺袌鐾顿Y人士對界面新聞表示,“買這股的部分散戶可能存在博傻心態(tài)”。
部分投資者或許在期待這些個股退市后進入老三板的交易性機會。不過,界面新聞統(tǒng)計相關(guān)新三板退市股情況發(fā)現(xiàn),截至2024年5月16日的198只退市股中,2024年以來近14只股價上漲,148只股價均下滑,占比74.75%。同時,自退到新三板掛牌以來,前述198只退市股中有約60只股價上漲,另外138只退市股到新三板掛牌交易以來股價走低,占比近七成。
可以看到,即便是從A股退市、轉(zhuǎn)賬新三板,退市股的股價表現(xiàn)也不甚理想。
界面新聞了解到,截至2024年3月31日,*ST保力股東戶數(shù)仍有11.89萬戶。
融資76億元,*ST保力上市14年以來累虧超75億元
*ST保力前身為堅瑞消防,公司于2010年9月2日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。
總體來看,*ST保力通過A股市場獲得直接融資額約76億元,其中首發(fā)IPO募資約4億元,定增融資約72億元。然而,上市近14年以來,*ST保力僅三次分紅,累計現(xiàn)金分紅數(shù)是1976.55萬元,上市以來分紅率是-0.26%。
2016年,堅瑞消防以52億元收購動力鋰電池企業(yè)沃特瑪100%的股權(quán)并配套募資不超25億元,評估增值率469.62%。彼時介紹,沃特瑪成立于2002年,是國內(nèi)最早成功研發(fā)磷酸鐵鋰新能源汽車動力電池、汽車啟動電源、儲能系統(tǒng)解決方案并率先實現(xiàn)規(guī)?;a(chǎn)和批量應(yīng)用的之一。收購后,上市公司進入動力鋰電池以及新能源汽車租賃、銷售、運營、維護等新領(lǐng)域,并于2016年10月31日更名為堅瑞沃能。
收購沃特瑪后,*ST保力業(yè)績大幅拉升。2016年,該公司實現(xiàn)營業(yè)收入38.2億元,較上年同期增長557.03%,實現(xiàn)歸母凈利潤4.25億元,較上年同期增長1102.98%。
隨著業(yè)績激增,*ST保力在資本市場的表現(xiàn)迎來“高光時刻”,一舉成為當(dāng)時的新能源牛股。從每股股價來看,按照前復(fù)權(quán)計算,公司股價曾一度達(dá)到13.52元/股。
然而,重組后第二年(2017年),這家上市公司便走入低谷。2017年,該公司當(dāng)年實現(xiàn)營業(yè)收入96.6億元,較上年同期增長152.88%;巨虧36.84億元。受國家新能源產(chǎn)業(yè)政策補貼調(diào)整、子公司沃特瑪業(yè)務(wù)擴張增速過快、應(yīng)收賬款回款較慢,資金鏈緊張等綜合因素的影響,子公司沃特瑪2017年實現(xiàn)的凈利潤未達(dá)到盈利預(yù)測值,后續(xù)未來盈利預(yù)估與預(yù)期也會存在較大差異,公司對收購沃特瑪時所形成的商譽計提全額減值??傆嬒聛?,該公司計提2017年度各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備共計51.91億元。
2018年,*ST保力開始陷入債務(wù)漩渦。2018年4月,該上市公司稱,公司目前已經(jīng)出現(xiàn)債務(wù)逾期的情況,當(dāng)時公司整體債務(wù)221.38億元,其中公司逾期債務(wù)19.98億元,主要為應(yīng)付票據(jù)和銀行借款,面臨債權(quán)人的權(quán)利主張,公司面臨償債風(fēng)險,對日常經(jīng)營造成影響。
隨后4月9日,*ST保力公告稱,截至2018年3月,公司及子公司沃特瑪應(yīng)付票據(jù)賬面余額為100.09億元,其中,應(yīng)付票據(jù)逾期15.58億元;沃特瑪已到期應(yīng)付賬款金額為21.79億元。經(jīng)公司與供應(yīng)商多方溝通和協(xié)調(diào),決定通過存貨銷售和固定資產(chǎn)銷售將上述公司對供應(yīng)商的應(yīng)付債務(wù)進行抵扣,所涉及的金額共計18.48億元。
2019年12月,*ST保力進入破產(chǎn)重整,并于2020年4月完成破產(chǎn)重整。沃特瑪被剝離上市公司體系,公司也更名為保力新。
不過,該上市公司仍無法走出虧損泥潭。2018年,*ST保力繼續(xù)虧損39.25億元。2019年,該公司扭虧為盈,當(dāng)年盈利2.95億元。但2020年至2023年,該公司再次開始虧損,分別虧損1.71億元、1.33億元、1.87億元、1.88億元。2024年一季度,該公司繼續(xù)虧損2450.63萬元。統(tǒng)計下來,該公司上市以來累計實現(xiàn)凈利潤是-75.21億元。
隨著業(yè)績走弱,*ST保力股價也大幅下降,至今已較高位跌超99%。。
2023年,*ST保力實現(xiàn)營業(yè)收入1.36億元,其中扣除后營業(yè)收入僅0.92億元;歸母凈利潤虧損1.88億元,且連續(xù)多年大額虧損。2023年年報披露后,4月29日,深交所曾向*ST保力下發(fā)了年報問詢函,要求其說明是否存在虛構(gòu)交易事項、虛構(gòu)收入等情形。
年報顯示,根據(jù)公司、公司破產(chǎn)管理人與常德新中喆投資管理中心(下稱“常德新中喆”)于2019年12月25日就重整投資事項簽署的《重整投資補充協(xié)議二》約定以及公司經(jīng)審計的2020年、2021年、2022年三年財務(wù)報告,常德新中喆應(yīng)支付公司業(yè)績補償8.28億元,但截至年報出具日,常德新中喆累計僅支付給公司8200萬元,與承諾履行金額差異較大,目前公司董事會已審議通過啟動司法程序來最終確定業(yè)績補償?shù)慕痤~,并向業(yè)績承諾人追償。
5月16日,*ST保力回復(fù)年報問詢函稱,常德新中喆及高保清所持有的主要資產(chǎn)賬面價值已無法覆蓋其剩余應(yīng)履行的業(yè)績補償金額,其已不具備實際履約能力。公司已向西安市中級人民法院遞交了民事起訴狀,請求法院判令常德新中喆及高保清支付業(yè)績補償款7.35億元及利息損失,但鑒于法院尚未正式受理,存在不予受理的風(fēng)險,同時也存在后續(xù)判決結(jié)果不確定性,法院判決生效后業(yè)績承諾人仍無法履約的風(fēng)險。