界面新聞?dòng)浾?| 郭凈凈
A股上市公司的獨(dú)立董事正在擺脫其“花瓶”形象，履職盡責(zé)意識(shí)不斷增強(qiáng)。界面新聞統(tǒng)計(jì)顯示，截至2024年5月24日，今年以來已有約30家A股上市公司披露稱收到公司獨(dú)立董事督促函或催促函。
5月17日， ST中珠(600568.SH)稱，收到公司獨(dú)立董事張寶柱、曾藝斌、陳朗共同提交督促函，提請(qǐng)公司管理層積極督促公司原控股股東中珠集團(tuán)就積極化解非經(jīng)營性占款風(fēng)險(xiǎn)及相關(guān)事項(xiàng)做好工作。ST中珠披露，截至2023年度期末，中珠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方資金占用余額為5.68億元；公司最近連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤均為負(fù)值，2024年一季度仍虧損2289.36萬元。
ST長康(002435.SZ)5月16日公告稱，收到張哲清、舒知堂、夏親華三位獨(dú)立董事共同向公司提交的督促函。這3位獨(dú)立董事也多次實(shí)地到公司經(jīng)營場所，并與年審會(huì)計(jì)師及公司管理層進(jìn)行溝通和交流。ST長康2023年年度審計(jì)報(bào)告和內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告遭和信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具保留意見的審計(jì)報(bào)告，對(duì)公司內(nèi)部控制發(fā)表了否定意見。截至2023年年度審計(jì)報(bào)告出具日，控股股東及關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用余額為36.25億元，公司為控股股東提供的違規(guī)擔(dān)保余額為5億元。
5月15日晚，ST陽光(600220.SH)公告稱收到獨(dú)立董事的催促函，被要求公司立即解除合同并要求陽光集團(tuán)返還已支付款項(xiàng)，或盡快督促陽光集團(tuán)完成土地使用權(quán)過戶手續(xù)；盡快辦理寧夏澄安全部產(chǎn)權(quán)過戶手續(xù)、采取果斷必要措施收回關(guān)聯(lián)方江蘇陽光服飾大額逾期應(yīng)收款。ST陽光在2023年年報(bào)中曝出資金占用事項(xiàng)，并導(dǎo)致審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司內(nèi)部控制出具否定意見，公司股票因此被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示；其股價(jià)自5月6日以來連收15個(gè)跌停板，截至5月24日收盤價(jià)連續(xù)7個(gè)交易日低于1元/股。
*ST世茂(600823.SH)已遭深交所下發(fā)終止公司股票上市的事先告知書。公司5月13日公告稱收到4位獨(dú)立董事的督促整改意見函。獨(dú)立董事督促公司管理層及董事會(huì)及時(shí)、準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并做好退市預(yù)案。據(jù)了解，*ST世茂2023年末存在與融資及擔(dān)保相關(guān)的或有事項(xiàng)本金余額234.74億元；中興財(cái)光華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的公司2023年年度審計(jì)報(bào)告顯示，公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性；該公司已觸及收盤價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股的面值退市紅線。
此外，*ST天成(600112.SH)、金利華電(300069.SZ)、ST通葡(600365.SH)、中孚實(shí)業(yè)(600595.SH)等A股公司今年以來也陸續(xù)收到獨(dú)立董事的督促函或催促函。從督促函內(nèi)容來看，獨(dú)立董事緊盯上市公司財(cái)務(wù)內(nèi)控問題、年報(bào)信息披露、非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔(dān)保等諸多投資者高度關(guān)注的問題，提出督促整改意見。
目前已有部分上市公司獨(dú)立董事發(fā)出的督促函有所收獲。據(jù)悉，因?qū)η逶娇萍?688496.SH)在2023年年報(bào)中披露的子公司稅務(wù)事項(xiàng)難以認(rèn)定是否真實(shí)、完整、準(zhǔn)確且不能確定此事項(xiàng)處理是否合法、合規(guī)，公司獨(dú)立董事耿建新于4月23日召開的董事會(huì)議中對(duì)其2023年年報(bào)及摘要的議案及相關(guān)議案棄權(quán)表決，并要求公司董事會(huì)聘請(qǐng)第三方中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立對(duì)于此稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核。隨后，清越科技聘請(qǐng)專門的第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)全資子公司稅務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)復(fù)核進(jìn)行了證明，目前獨(dú)立董事耿建新對(duì)于定期報(bào)告中子公司稅務(wù)事項(xiàng)已無異議。
可見，今年獨(dú)立董事督促函數(shù)量較往年顯著增多，主要得益于獨(dú)立董事制度的改革。2023年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見》，標(biāo)志著我國獨(dú)董制度迎來重大改革。2023年9月，《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》正式發(fā)布實(shí)施。2024年4月12日，國務(wù)院最新發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，明確要求“切實(shí)發(fā)揮獨(dú)立董事監(jiān)督作用，強(qiáng)化履職保障約束?！?/p>
隨著獨(dú)立董事新規(guī)的落地實(shí)施，獨(dú)立董事不再是上市公司的“花瓶”，不再對(duì)公司事務(wù)采取“和事佬”態(tài)度，而是通過發(fā)函等形式，敢于表達(dá)獨(dú)立意見，真正擔(dān)當(dāng)起獨(dú)立董事職責(zé)，固然可喜。
然而，需要看到的是，仍有A股上市公司獨(dú)立董事不太盡責(zé)。4月26日，西安銀行(600928.SH)發(fā)布收到陜西證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書的公告：經(jīng)查，西安銀行現(xiàn)任獨(dú)立董事雎國余、廖志生截至2022年11月已連續(xù)任職滿6年，其中雎國余2023年3月提交辭職報(bào)告，但西安銀行彼時(shí)未完成獨(dú)立董事的補(bǔ)選工作；廖志生明知連續(xù)任職已超6年，仍繼續(xù)任職并領(lǐng)取津貼，彼時(shí)未提交書面辭職報(bào)告。按照《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》規(guī)定，獨(dú)立董事每屆任期與上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，可以連選連任，但是連續(xù)任職不得超過六年；獨(dú)立董事在任期屆滿前可以提出辭職，上市公司應(yīng)當(dāng)自獨(dú)立董事提出辭職之日起六十日內(nèi)完成補(bǔ)選。
從上述情況來看，西安銀行公司內(nèi)控情況可見一斑，其獨(dú)立董事顯然也難說盡職。當(dāng)下，獨(dú)立董事制度持續(xù)完善、監(jiān)管不斷加強(qiáng)，還有上市公司和獨(dú)立董事做出如此違規(guī)行為，實(shí)在不合適。從公司自身內(nèi)控管理、維護(hù)中小股東權(quán)益等各方面來看，西安銀行這一行為傷害性極大，也會(huì)給其帶來反噬：投資者更會(huì)提高警惕，逐漸失去對(duì)公司及其管理層的信任和信心。
當(dāng)然，西安銀行仍屬少數(shù)。大多數(shù)A股上市公司獨(dú)立董事履職積極性顯著提升。不過，筆者認(rèn)為，獨(dú)立董事僅僅是在上市公司違規(guī)違法行為或其他重大風(fēng)險(xiǎn)曝光后發(fā)出督促函或催告函，仍是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有忠實(shí)與勤勉義務(wù)，在董事會(huì)中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢作用。除了事后督促催促解決問題，獨(dú)立董事更應(yīng)該將工作前置。
獨(dú)立董事應(yīng)該更積極主動(dòng)履職，通過積極參與上市公司日常工作、主動(dòng)與公司管理層加強(qiáng)溝通交流、定期到上市公司現(xiàn)場辦公等方式來盡責(zé)履職，在關(guān)聯(lián)方資金占用、違規(guī)擔(dān)保、重點(diǎn)子公司失控、財(cái)務(wù)造假等違規(guī)違法行為或重大風(fēng)險(xiǎn)“有苗頭”的初期，就應(yīng)該依照相關(guān)規(guī)定采取合規(guī)合法的監(jiān)督舉措，及時(shí)與上市公司、審計(jì)機(jī)構(gòu)、券商或其他方面溝通交流并了解實(shí)際情況，做好風(fēng)險(xiǎn)的事前事中監(jiān)督工作，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，應(yīng)及時(shí)及早提醒監(jiān)管部門和投資者相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以便相關(guān)監(jiān)管部門加強(qiáng)關(guān)注，也留給投資者及時(shí)調(diào)整其投資策略的時(shí)間。
而不只是像現(xiàn)在這樣，上市公司風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露甚至到了無可挽回不得不退市，監(jiān)管方面也已經(jīng)調(diào)查清楚并作出處罰，個(gè)別獨(dú)立董事才開始“放馬后炮”。對(duì)于已經(jīng)遭受重大損失的大多數(shù)投資者而言，這樣的督促函或催促函意義有限。
總體上，筆者認(rèn)為，在強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)加壓的當(dāng)下，獨(dú)立董事積極履職，在上市公司業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、內(nèi)部治理等關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮更核心的事前事中監(jiān)督作用，更有助于上市公司健康可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，上市公司也應(yīng)持續(xù)完善自身的獨(dú)立董事機(jī)制建設(shè)，盡最大可能給獨(dú)立董事一個(gè)開放公開透明的履職環(huán)境，要求獨(dú)立董事定期多次到公司現(xiàn)場辦公、定期巡視重點(diǎn)工廠或項(xiàng)目等等，推動(dòng)獨(dú)立董事對(duì)公司關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮事前事中事后的全鏈條核心監(jiān)督作用，這樣也將更有助于投資者提升對(duì)上市公司的好感度，并增強(qiáng)對(duì)上市公司未來發(fā)展前景的信心。