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5月24日晚間，滬深交易所官網(wǎng)顯示，華安百聯(lián)消費(fèi)REIT和招商公路REIT的項(xiàng)目狀態(tài)已更新為“通過(guò)”，意味著又有兩單公募REITs獲批。同日，華夏大悅城購(gòu)物中心REIT已正式申報(bào)。
自2023年10月20日，證監(jiān)會(huì)文件指導(dǎo)將公募REITs試點(diǎn)資產(chǎn)類(lèi)型拓展至消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施。至此，已有華夏首創(chuàng)奧特萊斯REIT嘉實(shí)物美消費(fèi)REIT、華夏金茂購(gòu)物中心REIT、中金印力消費(fèi)REIT、華夏華潤(rùn)商業(yè)REIT這4只消費(fèi)類(lèi)REITs成立。
華安百聯(lián)消費(fèi)REIT為上海首單消費(fèi)類(lèi)REITs，基金管理人為華安基金，原始權(quán)益人為上海百聯(lián)集團(tuán)股份有限公司。該REIT底層資產(chǎn)為上海又一城購(gòu)物中心，建筑面積12.50萬(wàn)平方米。募集份額總額為10億份，擬募資約23.32億元。資料顯示，上述又一城購(gòu)物中心的年出租率歷史五年為95%以上，2020年以前，該項(xiàng)目歷史出租率均為100%。2023年以來(lái)，項(xiàng)目整體處于恢復(fù)期。2023年度項(xiàng)目銷(xiāo)售額為10.75億元，營(yíng)業(yè)收入為2.53億元，較上一年度實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
華夏大悅城購(gòu)物中心REIT基金管理人為華夏基金，原始權(quán)益人為卓遠(yuǎn)地產(chǎn)（成都）有限公司，為大悅城控股集團(tuán)股份有限公司下屬控股子公司，實(shí)際控制人為中糧集團(tuán)，該底層資產(chǎn)為華夏大悅城控股的成都大悅城。中糧集團(tuán)為中央直屬大型國(guó)有企業(yè)，大悅城控股為旗下地產(chǎn)投資和管理平臺(tái)，布局全國(guó)近40個(gè)核心一二線(xiàn)城市，總資產(chǎn)近2000億元。
招商公路REIT基金管理人為招商基金，原始權(quán)益人為招商局公路網(wǎng)絡(luò)科技控股股份有限公司。該項(xiàng)目底層資產(chǎn)為安徽省亳阜高速項(xiàng)目，據(jù)最新的反饋問(wèn)詢(xún)函顯示估值，該資產(chǎn)估值從42.81億元下調(diào)為37.75億元。
工銀瑞信基金參與的高速公路REITs項(xiàng)目工銀瑞信河北高速REIT也已于4月獲批。目前，共9只高速公路REITs已上市，發(fā)行規(guī)模487.63億元。
近期，華泰江蘇交控REIT、國(guó)金鐵建REIT、浙商滬杭甬REIT、華夏越秀高速、平安廣州廣河REIT、華夏中交建REIT這6只高速公路REITs項(xiàng)目發(fā)布了4月份運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，各個(gè)REITs當(dāng)月高速路車(chē)流量和路費(fèi)收益均有所下行。然而，二級(jí)市場(chǎng)交易仍顯熱情，高速公路類(lèi)REITs為年內(nèi)漲勢(shì)整體居前。
此外，華夏特變電工新能源REIT和華泰寶灣物流REIT也于本月獲批。
今年以來(lái)公募REITs申報(bào)發(fā)行提速，目前還有多只產(chǎn)品處于問(wèn)詢(xún)反饋等階段，REITs市場(chǎng)未來(lái)將進(jìn)一步擴(kuò)容。
首批公募REITs已獲批三年，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至當(dāng)前，已有36只公募REITs成立。截至2024年一季度末，36只公募REITs合計(jì)規(guī)模（首發(fā)+擴(kuò)募）為1248億元。
最新數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，保險(xiǎn)公司、產(chǎn)品和資產(chǎn)管理計(jì)劃合計(jì)持有超12億份公募REITs產(chǎn)品，同比增加超35%。公募FOF已將REITs納入投資范圍，截至一季度，目前有近六成公募FOF將REITs納入投資范圍，公募FOF持有REITs市值約4400萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)超36%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從資產(chǎn)性?xún)r(jià)比、政策面、資產(chǎn)供給端等角度考慮，公募REITs作為高分紅優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，具備較高的配置性?xún)r(jià)比，正在吸引更加多元的投資者參與投資。并且伴隨著我國(guó)“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策持續(xù)發(fā)力，公募REITs基本面有望迎來(lái)進(jìn)一步修復(fù)，該類(lèi)資產(chǎn)的投資價(jià)值依然值得重視。
某公募REITs產(chǎn)品部門(mén)人士表示，債市利率中樞下行，“資產(chǎn)荒”下，非銀機(jī)構(gòu)配置壓力仍大，險(xiǎn)資資產(chǎn)欠配，REITs或成為以險(xiǎn)資為主的長(zhǎng)期資金的重要配置方向。然而，公募REITs目前發(fā)展階段中，還有資產(chǎn)范圍、資產(chǎn)估值、定價(jià)機(jī)制、交易架構(gòu)、管理職責(zé)和激勵(lì)機(jī)制以及稅收等方面的問(wèn)題，仍需深入探討、解決。